Анализ предпринимательского климата Санкт-Петербурга 
Рейтинговая служба Standard & Poor's подтвердила долгосрочный
кредитный рейтинг Санкт-Петербурга на уровне «ВВВ». Прогноз — «Негативный».
Рейтинг Санкт-Петербурга отражает очень низкий уровень долга,
высокие показатели ликвидности и хорошее качество управления долгом, а кроме
того, его позицию второго по величине российского города с относительно высоким
уровнем развития экономики.
Вместе с тем уровень рейтинга сдерживается ограниченной
предсказуемостью и гибкостью доходов и расходов города вследствие контроля со
стороны федерального центра, текущим давлением на финансовые показатели ввиду
сокращения сбора налогов в нынешних экономических условиях и давлением со
стороны расходов, а кроме того, значительными долгосрочными потребностями
Санкт-Петербурга в финансировании инфраструктуры.
Долговая нагрузка Санкт-Петербурга низка и продолжала снижаться в
2008 г.; по состоянию на 1 апреля 2009 г. прямой долг составлял менее 100 млн
руб. (3 млн долл.), или менее 0,1 % текущих доходов. Более того, полный долг,
вероятно, останется на уровне менее 15-20% доходов бюджета до 2011 г. На 1
апреля 2009 г. резервы ликвидности города превышали полный долг более чем в 4
раза, что превращает город в нетто-кредитора.
Санкт-Петербург — второй по величине российский город с
относительно высоким уровнем развития экономики. В 2008 г., по данным
предварительной отчетности, рост ВРП составил 8,7%, хотя в 2009 г. в текущих
экономических условиях ожидается снижение ВРП. Экономика продолжает
диверсифицироваться; в 2008 г. 10 крупнейших налогоплательщиков обеспечивали
менее 19% налоговых доходов — по сравнению с 20% в 2007 г. и 24% в 2006 г.
Уровень благосостояния остается умеренным в европейском контексте; ВРП на душу
населения составляет только 10 500 долл., а средняя зарплата значительно ниже
среднего по 27 странам-членам ЕС.
Город зависит от решений федерального правительства в отношении
распределения доходных и расходных полномочий. Место регистрации крупнейших
налогоплательщиков Санкт-Петербурга также отчасти вне сферы контроля города и
зависит от корпоративной политики и решений федерального правительства.
Вследствие снижения экономических показателей ожидается сокращение
сбора налогов; пересмотренные доходы бюджета в 2009 г. сейчас на 20% ниже, чем
реальные результаты 2008 г. Сбор налогов с январе-феврале 2009 г. был немного выше
консервативных оценок, с поступлением НДФЛ на 10% выше, чем за тот же период
2008 г. В то же время текущие расходы в 2009 г. продолжат расти вследствие
увеличения зарплат, обусловленного решениями федерального правительства. В
результате мы ожидаем, что текущий профицит города сократится с 28-33% в
2006-2008 гг. до 5-6% в 2009 г. Тем не менее, мы ожидаем, что с 2010-2011 гг.
значение профицита будет выражаться двузначными числами вследствие ожидаемого
возобновления экономического роста. Будущие доходы, расходы и финансовые
показатели, тем не менее, останутся под влиянием непредсказуемых решений
федерального правительства в отношении доходных и расходных полномочий города.
Потребности в развитии инфраструктуры у Санкт-Петербурга выше, чем
у Москвы и других городов рейтинговой категории «ВВВ», и это будет оказывать
давление на бюджет города в долгосрочной перспективе. Большая часть
потребностей в развитии инфраструктуры связана со строительством и
реконструкцией дорог, общественным транспортом, жилищным строительством и ЖКХ.
Несмотря на то, что город уже сократил свою программу капитальных расходов на
2009 г., планируется использовать избыточные денежные резервы для инвестиций в
инфраструктуру, прибегая лишь к очень ограниченным заимствованиям в ближайшие годы.
Мы ожидаем, что дефицит с учетом капитальных расходов в 2009-2011 г. составит
8-12%.
Ликвидность.
У Санкт-Петербурга хорошие показатели ликвидности. По состоянию на
1 апреля 2009 г. остатки на счетах составляли более 55 млрд руб. — более 20%
ожидаемых текущих расходов, или в 4 раза превышали полный долг. Несмотря на то,
что в течение 2009 г. город планирует сократить резервы, ожидается, что
денежные средства будут превышать прямой долг — по меньшей мере до 1 квартала
2010 г.
Эффективная система управления долгом и ликвидностью
характеризуется очень взвешенным подходом ко всем обязательствам и нацелена на
поддержание денежных резервов на достаточном уровне. Следовательно, мы не
ожидаем, что денежные резервы Санкт-Петербурга будут ниже, чем расходы на обслуживание
долга в 2010-2011 гг.
Прогноз.
Прогноз «Негативный» отражает аналогичный прогноз по рейтингам
Российской Федерации (рейтинг по обязательствам в иностранной валюте:
ВВВ/Негативный/А-3; рейтинг по обязательствам в национальной валюте: ВВВ+/Негативный/А-2;
рейтинг по национальной шкале: ruAAA), а также ожидания более слабых финансовых
показателей Санкт-Петербурга и постепенной аккумуляции долга в 2009-2011 гг.
Повышение рейтинга Санкт-Петербурга может быть обусловлено
повышением суверенных рейтингов одновременно с улучшением предсказуемости и
прозрачности межбюджетных отношений, развитием инфраструктуры и повышением
уровня благосостояния в городе, а также более высокими, чем ожидается,
финансовыми показателями.
Ухудшение текущих показателей бюджета (с текущим профицитом меньше
ожидаемых 5%), быстрое сокращение ликвидности и/ или накопление крупного
прямого долга могут привести к негативным рейтинговым действиям.
Аккумулирование краткосрочного долга и давление с его стороны в нынешней
ситуации также могут привести к понижению рейтинга. Кроме того, дальнейшие
негативные действия в отношении суверенного рейтинга Российской Федерации могут
привести к аналогичным рейтинговым действиям в отношении Санкт-Петербурга.
Инвестиционный
рейтинг города – 1B, что означает высокий потенциал, умеренный риск. В
инвестиционном рейтинге регионов город занимает 20-е место по инвестиционному
риску и 2-е по инвестиционному потенциалу. Наименьший инвестиционный риск –
законодательный, наибольший - экологический. Наибольший инвестиционный
потенциал – инфраструктурный.
4.
Предварительные выводы об уровне экономического и социального развития
региона
Валовой
региональный продукт.
В последние
предкризисные годы экономика города находилась на небывалом подъеме. В
Санкт-Петербурге отмечался стабильный рост основного показателя,
характеризующего экономическую деятельность региона – валового регионального
продукта (ВРП). Валовой региональный продукт Санкт-Петербурга в 2008 году, по
отчетным данным Петростата, составил 1 420,8 млрд. руб. Этот показатель
приведен в основных ценах и представляет собой сумму добавленных стоимостей по
видам экономической деятельности. Индекс физического объема ВРП в 2008 году в
сопоставимых ценах к предыдущему году составил в Санкт-Петербурге 109,3%, что
выше среднего показателя по Российской Федерации в 2008 году (105,6%).
По
оценке Комитета экономического развития, промышленной политики и торговли,
валовой региональный продукт в 2009 году увеличился на 3,2% в текущих ценах и
составил 1467,1 млрд. руб. Таким образом, валовой региональный продукт с 2003
по 2009 год в номинальном выражении увеличился в 3,6 раза. В расчете на душу
населения валовой региональный продукт увеличился с 88,3 тыс. рублей в 2003
году до 314,8 тыс. рублей - в 2009 году.
Рис.
25. Структура валового регионального продукта Санкт-Петербургав 2007 году.
Индекс
промышленного производства.
Индекс
промышленного производства в Санкт-Петербурге по итогам 2009 года составил
79,9%. Динамика индекса промышленного производства даже в докризисный период не
всегда в полной мере учитывала сложность структуры промышленности Санкт-Петербурга,
которая характеризуется наличием крупных единичных заказов машиностроительных
предприятий с длительным циклом изготовления. Это демонстрирует нижеприведенная
гистограмма с разнонаправленной динамикой индекса:
Рис.
26. Индекс промышленного производства в Санкт-Петербурге в 2000-2009 годах.
При
сравнении индекса промышленного производства по Санкт-Петербургу с данными по
России и по другим регионам необходимо учитывать структуру производства по
видам деятельности. Снижение в 2009 году индекса промышленного производства на
20,1% не отражает специфику основных отраслей промышленного производства в
городе, и говорить в этой связи о пропорциональном спаде в промышленности
Санкт-Петербурга некорректно.
Итоги
работы промышленности в целом по стране во многом определяют добыча и
переработка полезных ископаемых. Положительное влияние на сводный индекс
промышленного производства по России оказали итоги по виду деятельности «добыча
полезных ископаемых», где индекс составил 98,8%.
В
Санкт-Петербурге результаты работы промышленности определяют обрабатывающие
производства, прежде всего пищевая промышленность и машиностроение. Именно в
этом секторе в наибольшей степени сказались негативные последствия
финансово-экономического кризиса.
В
производстве пищевых продуктов, включая напитки, и табака индекс промышленного
производства составил 87,1% к уровню прошлого года. В наибольшей степени
значение индекса обусловлено сокращением выпуска продукции пивоваренных
предприятий (на 31%). В 2009 году от пивоваренных предприятий города в бюджет
Санкт-Петербурга поступило 2 610,7 млн. руб. акцизов, что составляет 75,5% от
поступлений 2008 года.
Также
по итогам 2009 года ниже среднего уровня по промышленности индекс промышленного
производства был отмечен в производстве транспортных средств и оборудования
(39,7%), что связано с сокращением производства автомобилей (в 2,0 раза) и
железнодорожного подвижного состава (в 1,9 раза).
Если
сравнить индекс промышленного производства с данными по Российской Федерации,
то в 2009 году спад промышленного производства наблюдался в 67 субъектах
Российской Федерации, при этом наибольшее снижение производства зафиксировано в
Орловской области – на 27,8%, Нижегородской области – на 24,4%, Самарской
области - на 27,5%, Свердловской области – на 17,7%, Москве – на 17,2%, То есть
наибольшее снижение объемов производства наблюдалось в регионах с
высокоразвитой экономикой, там, где объемы производства в докризисный период
были достаточно значительны в масштабах российской экономики.
Такие
регионы наиболее сильнее пострадали от кризиса, в том числе за счет высокой
степени их интеграции в мировое хозяйство, и, как следствие, снижения спроса на
продукцию промышленных предприятий. Также на объемах производства в текущем
году сказался эффект «высокой базы» прошлого года.
Промышленное
производство в 2009 году в основных развитых и развивающих странах мира также
испытало на себе негативное влияние мирового финансового кризис.
Демография.
Показатели динамики
численности населения, рождаемости, прироста населения – основные показатели
благополучия региона.
В Санкт-Петербурге,
начиная с 2002-2003 годов, темпы снижения численности населения постепенно
снижались.
Рис.
27. Численность населения Санкт-Петербурга в 1990-2009 годах.
За
последние два года произошел переломный момент в тенденции сокращения
населения, впервые за многие годы был зафиксирован прирост численности
населения города. Так, если в 2007 году среднегодовая численность населения
составляла 4569,62 тыс. человек, то в 2008 году она выросла до 4591,1 тыс.
человек, а в 2009 году составила 4591,1 тыс. человек.
По
предварительной оценке, население Санкт-Петербурга на 1 января 2010 года
составляло 4 600,2 тыс. человек и за 2009 год увеличилось на 18,3 тыс. человек
или на 0,4%. Число родившихся выросло на 9,0% и составило 11,3 промилле. В 2009
году закрепилась наметившаяся в последние годы тенденция к снижению смертности,
как общей, так и в наиболее уязвимой с точки зрения сверхсмертности группе
трудоспособных мужчин. Число умерших сократилось на 3% - до 14,1 промилле.
Естественная убыль населения в 2009 году по сравнению с 2008 годом уменьшилась
на 33%. Такие показатели сформировались, в немалой степени, за счет действия на
протяжении нескольких лет мер стимулирования рождаемости и поддержки
здравоохранения.
Также
повышению рождаемости способствовало вступление в репродуктивный возраст поколения,
рожденного в более благоприятные в демографическом отношении 80-е годы прошлого
века. Рост численности населения в 2009 году произошел также за счет
миграционного прироста, который по итогам 2009 года составил 31,2 тыс. человек.
В
последние 2 года в Санкт-Петербурге наметилась позитивная тенденция укрепления
семейных отношений. В 2009 году в Санкт-Петербурге продолжали улучшаться
показатели брачности: было зарегистрировано 49,1 тыс. браков, прирост к уровню
2008 года – 7%. Показатель разводов уменьшился на 3,0% по сравнению с 2008
годом. Соотношение числа зарегистрированных в 2009 году браков и разводов
составило 1,88 (за 2008 год - 1,77). Стабилизация института семьи является
необходимой предпосылкой повышения рождаемости.
Трудовые
ресурсы.
В
структуре трудовых ресурсов Санкт-Петербурга доля экономически активного
населения в общей численности населения составляла 2 718 тыс.чел. (59,1%), что
в целом совпадает со среднеевропейской «картиной» (в Париже – 62%, в Лондоне –
около 75%).
В
Санкт-Петербурге наблюдается снижение занятых на крупных и средних
предприятиях, которые «перетекли» в сектор малых предприятий, что также
коррелируется с показателями занятости мировых городов, где доля занятых в
малом бизнесе достигает порядка 85%.
С
2005 года численность экономически активного населения Санкт-Петербурга
постоянно возрастала, увеличившись за период на 5,2%. Это связано в немалой
степени с тем, что в трудоспособный возраст вступило относительно
многочисленное поколение родившихся в конце 80-х годов.
Численность
экономически активного населения в 2009 году (по предварительным данным)
составила, по материалам выборочного обследования населения по проблемам
занятости, 2718 тыс. человек. В их числе 2607 тыс. человек были заняты в
экономике. Не имели занятия, но активно его искали и в соответствии с
методологией Международной Организации Труда классифицировались как безработные
111 тыс. человек (4,1%).
Характерным
для Санкт-Петербурга является стабильно низкий уровень зарегистрированной
безработицы. К концу 2009 года в Санкт-Петербурге в государственных учреждениях
службы занятости населения состояло на учете 28,6 тыс. человек не занятых
трудовой деятельностью граждан, имеющих статус безработного. За 2009 год
уровень регистрируемой безработицы вырос на 0,6 процентных пункта и составил
1,1% экономически активного населения. В то же время это в 2,5 раза ниже, чем в
среднем по России, и самый низкий показатель в Северо-Западном федеральном
округе.
Промышленность.
Промышленность
Санкт-Петербурга в 2009 году в полной мере ощутила на себе влияние мирового
финансового кризиса. Однако с 3 квартала 2009 года в промышленности
Санкт-Петербурга начался очевидный восстановительный рост. Стали увеличиваться
поквартальные значения объема отгруженной продукции обрабатывающих производств
- в 4 квартале 2009 года по сравнению с 3 кварталом 2009 года объем отгруженной
продукции увеличился на 55% (в текущих ценах, базовый период - 3 квартал 2008
года).
В
результате по итогам 2009 года объем отгруженной продукции обрабатывающих
производств сохранился практически на уровне 2008 года - в 2009 году было
отгружено продукции на 6,5% меньше уровня аналогичного периода прошлого года (в
действующих ценах). Всего по итогам 2009 года объем отгруженной продукции
составил 762,1 млрд. рублей.
В
структуре отгруженных товаров обрабатывающих производств 28,2% занимает
продукция машиностроения: транспортные средства, машины и различные виды
оборудования (214,7 млрд. рублей), 24,5% – пищевые продукты, напитки и табак
(186,5 млрд. рублей), 11,5% – продукция металлургии и готовые металлические
изделия (87,8 млрд. рублей).
Сокращение
спроса на продукцию петербургских предприятий, в значительной степени вызванное
мировым финансовым кризисом, обусловило снижение объемов отгрузки по сравнению
с уровнем прошлого года по основным видам деятельности обрабатывающих
производств, за исключением химического производства (123,5% к уровню 2008
года), производства транспортных средств и оборудования (107,9%).
Наиболее
значительное сокращение наблюдалось в металлургии и производстве готовых
металлических изделий – на 24,5 млрд. рублей и производстве прочих
неметаллических минеральных продуктов – на 21,9 млрд. рублей.
В
машиностроительном комплексе города отгружено продукции на общую сумму 214,7
млрд. рублей (99,0% к 2008 году).
Снижение
на 9,4% объема отгруженных изделий в производстве машин и оборудования до
уровня 40,9 млрд. рублей связано с уменьшением объемов выпуска машин и
оборудования специального назначения (в 1,9 раза) и общего назначения (на
17,9%), машин и оборудования для сельского и лесного хозяйства (в 1,5 раза).
При этом значительно увеличилась отгрузка продукции в производстве бытовых
приборов (в 2,6 раза), механического оборудования (на 5,4%).
В
производстве транспортных средств и оборудования по сравнению с прошлым года на
17,6 млрд. рублей увеличились объемы отгрузки по виду деятельности
«Производство судов, летательных и космических аппаратов и прочих транспортных
средств» (в 1,5 раза). При этом на 12,3 млрд. рублей сократился объем выпуска
автомобилей (в 1,8 раза). Общий объем отгрузки транспортных средств и
оборудования на 7,9% превысил уровень прошлого года и составил 67,2 млрд.
рублей.
Предприятиями
крупнейшего сектора обрабатывающего комплекса Санкт-Петербурга отгружено
пищевой продукции, включая напитки, и табака на общую сумму 186,5 млрд. рублей,
что на 1,9% ниже уровня прошлого года.
В
частности, сократились объемы отгрузки продукции в производстве напитков (на
5,3%), переработке и консервировании картофеля, фруктов и овощей (на 17,5%),
производстве мяса и мясопродуктов (на 15,1%), продуктов мукомольно-крупяной
промышленности (на 21,0%), переработке и консервировании рыбо- и морепродуктов
(на 14,3%). В то же время значительный рост достигнут в производстве молочных
продуктов (116,4%) и табачных изделий (115,3%).
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10
|
