Реферат: Dplm

Из табл. 2.2.2. видно, что сумма всех источников финансовых ресурсов предприятия возросла на 5181797 тыс. руб., или на 27,0%: в том числе собственные средства увеличились на 4374196 тыс. руб., или на 25,3 %, и привлеченные средства возросли на 857601 тыс. руб., или на 45,4 % (в основном за счет увеличения задолженности кредиторам на 573665 тыс. руб.). За отчетный год изменился состав источников средств: доля собственных средств снизилась на 2,5 процентных пункта; привлеченных средств увеличилась на 2,5 процентных пункта. Рост, хотя и незначительный, собственных средств положительно характеризует работу предприятия.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия используются коэффициенты автономии и финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии характеризует независимость финансового состояния предприятия от заемных источников средств. Он показывает долю собственных средств в общей сумме источников.

                                                         ,                                                                             (2.2.2)                                

где К а – коэффициент автономии,

       М – собственные средства, тыс. руб.,

       И ст – общая сумма источников заемных средств, тыс. руб.

       К АО в базисном году = 

                                                          17271532

К А1  в отчетном году =               ---------------------------- = 0,89

                                                          19217294

Минимальное значение  КА  принимается на уровне 0,6.

Так как КА  и в базисном и в отчетном периодах больше 0,6, то  его высокая величина свидетельствует о полной финансовой независимости предприятия. Существует некоторая тенденция к увеличению коэффициента автономии (на 0,06 за отчетный период), а это говорит об увеличении финансовой независимости и снижении риска финансовых затруднений.

Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение собственных и заемных средств.

                   М

      К  у = --------,                                                                                (2.2.3)

                  К + З

где   К у  - коэффициент устойчивости,

         М – собственные средства, тыс. руб.,

         К – кредиторская задолженность и другие привлеченные средства, тыс. руб.,

         З – заемные средства, тыс. руб.  

Имеем:

                                                               12897336

К  у0 -  в базисном году  =  --------------------------------- = 11,4

                                                     1028113 + 106640

                                                                17271532

К  у1 -  в отчетном году  =  --------------------------------- = 9,0

                                                        1866602 + 56640

Таким образом, КОТК «Интурист – Нарзан» не является финансово – устойчивым и за отчетный период коэффициент финансовой устойчивости уменьшился на 2,4 пункта.

Следующим этапом анализа является  изучение состояния собственных оборотных средств и кредиторской задолженности.

Источниками образования собственных средств являются уставной капитал, отчисления от прибыли (в резервный фонд, в фонды социального назначения – фонд накопления и фонд потребления), целевые финансирования и поступления, вклады учредителей и арендные обязательства.

Анализ наличия и движения собственных оборотных средств предприятия предполагает определение фактического размера средств и факторов, влияющих на их динамику.

Таблица 2.2.3

Анализ  наличия и движения собственных оборотных средств предприятия

Из таблицы видно, что за отчетный год собственные оборотные средства повысились на 480 тыс. руб., в основном за счет роста основного капитала на 28,0%.

Увеличение суммы собственных оборотных средств свидетельствует о том, что предприятие не только сохранило имеющиеся средства, но и накопило дополнительную их сумму.

Переходим к анализу кредиторской задолженности предприятия.

Таблица 2.2.4

Анализ движения кредитной задолженности КОТК «Интурист – Нарзан»

В отчетном году кредиторская задолженность составила 186602 тыс. руб., и по сравнению с прошлым годом она увеличилась на 838489 тыс. руб. Такой рост обусловлен тем, что значительно выросла задолженность поставщикам и подрядчикам.

Для углубления анализа движения кредиторской задолженности и финансового состояния необходимо выявить и проанализировать динамику неоправданной кредиторской задолженности. К ней относится задолженность поставщикам по неоплаченным в срок расчетным документам. На предприятии существует только кредиторская задолженность поставщикам по акцептованным расчетным документам, срок оплаты которых не наступил. Эта задолженность является нормальной кредиторской задолженностью. Таким образом, КОТК «Интурист – Нарзан» неоправданной задолженности не имеет.

Дальнейший анализ оборотных средств проводится по направлению изучения динамики и состава оборотных средств. При анализе сопоставляются суммы оборотных средств на начало и конец отчетного периода.

Таблица 2.2.5.

Анализ динамики оборотных средств КОТК «Интурист – Нарзан»

Из таблицы видно, что общая сумма оборотных средств за отчетный период возросла на 1358179 тыс. руб. или на 55,8 %. При  этом наибольшее увеличение произошло за счет роста производственных запасов на 529385 тыс. руб. или 65, 4 %. Также  возросла готовая продукция и незавершенное производство. Снизилась дебиторская задолженность на 7839 тыс. руб. или на 1,1 %.

Далее проанализируем несколько специфических коэффициентов финансовой устойчивости КОТК «Интурист-Нарзан».

Прежде всего, это коэффициент концентрации привлеченного капитала.

                                 Привлеченный капитал

К  к.п.к.  =  -------------------------------------------------------,                    (2.2.4)

                     Общий объем используемого капитала

                       17271532 + 56640

К  к.п.к.  =  ------------------------------------ = 0,90 = 90 %.

                             19217294

Так как доля привлеченного капитала почти в два раза превышает установленную норму, то предприятие можно считать финансово неустойчивым.

Чтобы получить более общую информацию о КОТК «Интурист – Нарзан», рассчитаем следующий коэффициент – это коэффициент концентрации собственного капитала.

                              Собственный капитал (Р. IV)

К  к.с.к.  =  -------------------------------------------------------,                    (2.2.5)

                Общий объем используемого капитала

                              17271532

К  к.с.к.  =  ------------------------------ = 0,9.

                              19217294

Этот коэффициент несколько выше установленного показателя и показывает, что финансовое состояние предприятия не так уж безнадежно, т.к. 90 % его имущества сформировано за счет собственного капитала.

Для того чтобы охарактеризовать коэффициент маневренности собственного капитала необходимо данный коэффициент рассмотреть в динамике.

                               Собственные оборотные средства

К  м.с.к.  =  --------------------------------------------------------------------,  (2.2.6)

                                      Собственный капитал

                          1668378

К  м. с. к .98.  =  ----------------- = 0,12 ,

                         12897336

                          2526816

К  м. с. к .99.  =  ----------------- = 0,15 ,

                         17271532

                    К  м. с. к .99.          0,15

У  м. с. к   =  ----------------- = ------------- = 1,25 .

                    К  м. с. к .98.          0,12

Динамика коэффициента маневренности собственного капитала больше единицы. Это свидетельствует  о повышении коэффициента, для предприятия это положительная тенденция.

2.3. Состояние финансового планирования КОТК.

Планирование в КОТК осуществляет плановый отдел, который является одним из структурных подразделений.

Финансовое планирование включает в себя:

ü  определение и обоснование основной задачи предприятия; установление конкретных показателей и заданий, необходимых для выполнения поставленной задачи;

ü  детализацию задания по видам и объемам работы, конкретным рабо­чим местам и срокам исполнения;

ü  детальные расчеты затрат и получаемых результатов на весь период планирования.

Обычно после обязательного установления руководством фирмы общей задачи плана начинается его структурная конкретизация во всех подразде­лениях, т. е. установление более конкретных видов работ, сроков исполне­ния, требующихся механизмов, материалов и др. Таким образом, план ста­новится связующим и направляющим звеном всей работы предприятия.

Чем тщательнее разработаны все разделы плана, тем легче его выпол­нить, меньше требуется ресурсов, лучше качество работы. Много потерь средств и времени возникает из-за несбалансированности плана, наличия в нем просчетов, а также недисциплинированности участников его выпол­нения. По этим же причинам снижается и качество оказываемых услуг..

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7