Реферат: Бухгалтерский учет

Таблица 10. Отчет о прибылях и убытках.

Итоговые таблицы 9 и 10 составлены для целей бухгалтерского учета без налоговых начислений, т.к. журнал операций, предоставленный как задание для контрольной работы, не предусматривает данных операции, за исключением определения НДС и налогов начисляемых с заработной платы физических лиц.

Таким образом, финансовый анализ будет отражать состояние данной организации без учета действующего налогового законодательства. И для его проведение не требуется никаких дополнительных группировок данных бухгалтерской отчетности.

Основными показателями в финансовом анализе служат финансовые коэффициенты отчетности. К ним относятся коэффициенты ликвидности, коэффициенты деловой активности, коэффициенты рентабельности, коэффициенты платежеспособности, коэффициенты рыночной активности предприятия. Однако коэффициенты рыночной активности в данном случае не могут быть рассчитаны, т.к. нет никаких данных об акциях данной организации.

4.1. Показатели ликвидности

Данная группа позволяет определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода. К таким коэффициентам относятся:

-   Коэффициент общей ликвидности:

Если не учитывать, что в отчетном периоде налоги не начислялись, то данная динамика свидетельствует о нерациональной структуре капитала, несмотря на высокие значения данного коэффициента.

-   Коэффициент срочной ликвидности

По международным стандартам его значение должно быть выше 1. В России его оптимальное значение определено, как 0,7-0,8.

-   Коэффициент абсолютной ликвидности

Оптимальным уровнем данного коэффициента в России считают 0,2-0,25.

-   Чистый оборотный капитал

К концу отчетного периода чистый оборотный капитал вырос более чем в 5 раз. При этом текущие финансовые потребности у организации составляют:

Т.е. к концу отчетного периода чистый оборотный капитал превышает текущие финансовые потребности более чем в два раза.

Таким образом, слишком высокие значения коэффициентов ликвидности, свидетельствуют о неэффективном использовании ресурсов на данном предприятии.

4.2. Показатели деловой активности

Эти показатели также анализируются в сравнении с предыдущими периодами, однако для подобного анализа в задании отсутствует значение размера выручки предыдущего периода. Данные показатели позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. К этой группе относятся:

-   Коэффициент оборачиваемости активов (коэффициент трансформации):

Этот показатель необходимо сравнить с таким же показателем по отрасли или с предыдущим периодом. Однако можно уверенно говорить о том, что это значение достаточно высокое, при незначительном износе ОС (), и говорит о том, сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая единица активов. Т.е. за данный отчетный период произошло 75% от полного цикла производства и обращения, приносящего соответствующий эффект в виде прибыли.

-   Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

Т.е. данная организация в состоянии, в течение 41 дня превратить дебиторскую задолженность в денежные средства.

-   Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

Показывает, что рассчитаться по выставленным счетам организация может в течение 84 дней, что в 2 раза выше, чем предыдущий показатель.

На текущий момент это говорит о том, что предприятие пользуется более благоприятными условиями кредитования у других организаций, чем предоставляет сама. В целом это положительно характеризует финансовое управление компанией, поскольку приток денежных средств от дебиторов более интенсивен, чем отток кредиторами. Однако, эти данные достаточно приближенные, т.к. для более точной характеристики необходимо использовать данные годовой отчетности.

-   Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов:

Говорит о том, что для продажи материально-производственных запасов данной организации потребуется около 65 дней.

Это значение достаточно низкое, и оно в полтора раза меньше предыдущего показателя. Следовательно, на данном предприятии оборотные средства имеют достаточно высокую ликвидную структуру, и организация имеет вполне устойчивое финансовое положение. Этим можно объяснить «терпеливость» кредиторов данной организации.

-   Длительность операционного цикла:

Показывает, что в среднем данной организации требуется 106 дней для производства, продажи и оплаты продукции предприятия, т.е. в течение данного периода денежные средства связаны в материально-производственных запасах. Для производственного предприятия это значение достаточно низкое и можно говорить высокой эффективности использования собственных средств на данном предприятии.

Кроме того, в целом, показатели данной группы, говорят о высоком уровне платежеспособности компании и о наращивании ее производственно-технического потенциала.

4.3. Показатели рентабельности

Эта группа коэффициентов рассчитывается на основании чистой прибыли, полученной предприятием за отчетный период. В данном случае это значение чрезмерно завышено, т.к. рассчитанная в работе прибыль не очищена от всех необходимых по действующему законодательству налоговых отчислений. Кроме этого данные показатели также должны рассчитываться по данным годовой отчетности. Эту группу составляют:

-   Рентабельность активов предприятия:

Показывает, сколько денежных единиц потребовалось фирме для получе­ния одной денежной единицы прибыли, независимо от источника привлечения.

Данный показатель достаточно высок и характеризует уровень конкурентоспособности предприятия. Его целесообразно сравнивать со средним значением по отрасли, или с аналогичным показателем за прошлый год.

-   Рентабельность реализации:

Значение довольно велико, рассчитывается двумя методами: по валовой и по чистой прибыли. В данном случае оба значения совпадают. Таким образом, данный коэффициент отражает способность предприятия контролировать себестоимость реализованной продукции, т.е. ту часть средств, которая необходима для уплаты текущих расходов, возникающих в ходе производственно-хозяйственной деятельности, выплаты налогов и т.д. Этот показатель указывает, сколько денежных единиц чистой прибыли принесла каждая единица реализованной продукции.

-   Рентабельность собственного капитала:

Также довольно завышен. Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками. В принципе, этот показатель влияет на уровень котировок акций компании. Данный коэффициент показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная собственниками компании.

Разница между рентабельностью всех активов и рентабельностью собственного капитала, для данной компании составляет 0,3. Т.е. предприятие посредством привлечения заемных средств получает больше прибыли, чем должна уплатить процентов на этот заемный капитал.

Таким образом, полученные значения коэффициентов данной группы говорят о высокой прибыльности деятельности предприятия. Однако, фактически, эти показатели сильно завышены.

4.4. Показатели структуры капитала

Последняя группа показателей, которую можно рассчитать в данной работе, иначе называется коэффициентами платежеспособности. К ней относится:

-   Коэффициент собственности:

Характеризует долю собственного капитала в структуре капитала предприятия. Оптимальным соотношением считается уровень 60%. Таким образом, полученное значение свидетельствует о стабильной финансовой структуре средств, которой отдают предпочтения кредиторы, что является защитой от больших потерь в периоды спада деловой активности и гарантией получения кредитов.

-   Коэффициент финансовой зависимости:

Характеризует зависимость компании от внешних займов. Считается что в условиях рыночной экономики это значение не должно превышать единицу. Полученный результат не слишком высок и не говорит о потенциальной опасности возникновения у предприятия дефицита денежных средств, приводящей к банкротству компании. Таким образом, у данной организации нет проблем в выборе источников финансирования.

-   Коэффициент защищенности кредиторов:

Характеризует степень защищенности кредиторов от невыплаты процентов за предоставленный кредит. Полученное значение говорит о том, что в течении отчетного периода данная организация около 442 раз заработала средства для выплаты процентов по займам.

Таким образом, полученные значения данной группы показателей характеризуют высокую платежеспособность предприятия и его способность погашать долгосрочную задолженность. Однако эти значения слишком завышены и не отражают в полном объеме действительное положение, т.к. в расчетах значений данной группы коэффициентов, также как и в расчетах других групп показателей, не учитывались обязательные налоговые платежи, предусмотренные действующим законодательством. Если не учитывать данного обстоятельства, то можно смело говорить о высокой финансовой устойчивости предприятия, сбалансированности активов и благоприятном климате для инвесторов.

1.    Федеральный закон от 21.11.96 № 129-ФЗ. Ред. от 23.07.98. «О бухгалтерском учете». Принят ГД ФС РФ 23.02.96., СС КонсультатБухгалтер:ВерсияПРОФ.

2.    Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденное приказом Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н., СС КонсультатБухгалтер:ВерсияПРОФ.

3.    Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» (ПБУ 6/97). В ред. приказа Минфина РФ от 24.03.2000 № 31н., СС КонсультатБухгалтер:ВерсияПРОФ.

4.    План  счетов бухгалтерского учета  финансово-хозяйственной деятельности предприятий и инструкция по его применению. Утв. приказом Минфина СССР от 01.11.1991 № 56. Ред. от 17.02.1997., СС КонсультатБухгалтер:ВерсияПРОФ.

5.    Кирьянова З.В. Теория бухгалтерского учета: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 1996.

6.    Самуэльсон. Экономика. М.: МПО «Алгон». Пер. с англ., 1992 г., 1994.

7.    Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: Инфра-М, 1996.