Реферат: Банковские кредиты 
Ссуды под недвижимость – вторая крупная категория
ссуд. Здесь коммерческие банки ведут острую конкурентную борьбу с другими
институтами, специализирующимися на выдаче ссуд под недвижимость – компаниями
по страхованию жизни, ссудосберегательными ассоциациями, кредитными союзами и
т. д.
В указанную категорию ссуд включаются, во – первых,
банковские кредиты строительным фирмам как форма промежуточного финансирования
(temporary financing) в процессе строительного цикла. Срок таких кредитов – до
двух лет. По истечении этого срока подрядная фирма погашает банковскую ссуду за
счет долгосрочного кредита, полученного у страховой компании, пенсионного фонда
и т. д.
Во – вторых, в категорию ссуд под недвижимость
включаются кредиты частным лицам на покупку домов под закладную. Срок их,
обычно, 25 лет и более. Банки часто продают эти закладные Федеральной
ассоциации по закладным (Federal Mortgage Association), находящейся под
надзором государства. В 1997 году данный вид ссуд составил почти половину всех
банковских ссуд под недвижимость.
Ссуды частным лицам (главным образом
потребительский кредит). Эти ссуды начали выдаваться банками США еще в 20 – х
гг. и стали неотъемлемым элементом воспроизводственного цикла, облегчающим
реализацию товаров. 80% потребительских кредитов предназначено для покупки
товаров в рассрочку (автомобилей, мебели и т. д.), а также для покупок в
магазинах с помощью банковских кредитных карточек.
Коммерческие банки конкурируют со специальными
учреждениями за долю в потребительском кредите. В 1997 году из общей суммы ссуд
на покупку товаров в рассрочку 48% принадлежало коммерческим банкам. Остальная
часть ссуд приходилась на кредитные союзы, розничных торговцев, сберегательные
учреждения.
В основу классификации кредитных операций могут быть
положены и другие критерии, например наличие обеспечения, сроки кредита и т. д.
Так в Японии кредиты ординарных банков (банков краткосрочного кредита)
распределялись следующим образом:
- овердрафты (краткосрочные ссуды без
обеспечения) 12,8%
- краткосрочные ссуды в форме учета
векселей 8,8%
- ссуды под залог векселей 37,1%
- средне – и долгосрочные ссуды под долговые обязательства
-
заемщика
41,8
В США в отличие от японской и западноевропейской
практики часть банковских ссуд выдается без специального обеспечения. Их
получают в первую очередь наиболее солидные клиенты, фирмы с безупречной
репутацией, имеющие активный рынок сбыта продукции, динамичное руководство, устойчивую
прибыль и прочное финансовое положение. Необеспеченные ссуды первоклассным
заемщикам выдаются, как правило, из более низкого процента, по базовой или
первичной ставке (prim rate).
По срокам погашения ссуды делятся на:
- краткосрочные - до 1года (часто оформляются без
четко обозначенного срока – до востребования. Это онкольная ссуда – call loan.
Она может быть погашена в любое время по требованию банка или клиента.)
- среднесрочные - от 1 до 6 лет (обычно
оформляются в виде срочной ссуды с фиксированным сроком. Эти ссуды погашаются в
рассрочку, причем порядок погашения определен в договоре банка с заемщиком).
- долгосрочные – 8 – 10 лет (относятся в основном
кредиты на покупку недвижимости).
1.4.Оценка качества заемщиков
1.4.1. Основные этапы процесса оценки качества заемщиков.
Стабильность банка во многом зависит от состава его
клиентов. Говорят, что каковы клиенты банка, таков и сам банк. Надежность,
финансовая устойчивость клиентов уменьшают банковские риски, содействуют
получению банком более высокого дохода. Однако банк имеет дело не только с
клиентами высокого класса : среди них встречаются и такие клиенты, которые
испытывают финансовые затруднения из-за неправильной организации производства,
слабого изучения рынка, неверно выбранной стратегии. Умение правильно
определить возможности клиента, распознать его сильные и слабые стороны –
важнейшая задача кредитных учреждений.
В решении этой задачи большое значение придается
экономическому анализу кредитоспособности клиента – выявлению предпосылок для
получения кредита, определению способности возвратить его.
Основными направлениями анализа качества заемщика
являются:
* общая экономическая характеристика клиента;
* анализ его производственного, технического потенциала;
* оценка эффективности использования его основных и
оборотных средств;
* анализ финансовых результатов деятельности;
* анализ финансовой устойчивости;
* оценка ликвидности баланса и платежеспособности
потенциального заемщика;
* обобщение результатов анализа деятельности и подготовка
выводов о кредитоспособности клиента.
Оценка качества потенциального заемщика по существу
представляет собой процесс анализа кредита, который будет ему предоставлен в
случае положительного заключения, и определение степени риска, который примет
на себя банк в случае его кредитования.
Процесс оценки качества заемщика содержит четыре основных
этапа:
> Определение цели финансирования. Можно выделить пять
основных видов кредита:
* сезонный кредит;
* кредит для конверсии активов;
* кредит под движение денежных потоков;
* кредит под активы;
* проектное кредитование.
Таким образом на данном этапе анализа необходимо четкое
понимание сущности заявки клиента, установление обоснованности и
целесообразности запрашиваемого кредита, а также соответствие его целей текущей
кредитной политике банка.
> Определение источников определения кредита. Проводимый
на этом этапе анализ позволяет выделить:
* первичные источники погашения кредита;
* вторичные источники погашения кредита.
Цель кредита и его погашение взаимно переплетаются. Таким
образом анализ первичных источников погашения кредита различен для различных
его видов, которое особенно проявляется для долгосрочных и краткосрочных
кредитов.
В случае долгосрочного кредитования источником
погашения выступают поступления от инвестиций, поэтому необходимо анализировать
долгосрочную прибыль заемщика.
В случае же краткосрочного кредитования проводится
детальный анализ цикла оборота активов – сырья в готовую продукцию, а товарных
запасов в дебиторскую задолженность денежную наличность – с тем, чтобы
определить, какие статьи баланса могут быть превращены в наличность для
погашения кредита. Однако следует отметить, что единственным источником выплаты
кредита являются наличные ликвидные денежные средства заемщика, выделенные им
для обслуживания долга.
К вторичным источникам погашения кредита относится
обеспечение, которое является лишь дополнительной защитой по уже приемлемому
кредиту, т. к. использование залога не снимает риска невыполнения обязательств.
> Качественная оценка риска, связанного с данным
заемщиком. В качестве основных факторов, которые служат оценками риска на
данном этапе являются следующие:
* движение наличных средств и кредитоспособность заемщика;
* характеристика заемщика;
* капитал;
* условия;
* залог;
* обстоятельства (возможность возникновения
форс–мажорных обстоятельств).
Эти факторы являются критериями качественной оценки
риска.
Количественная оценка кредитных рисков или анализ
финансовой отчетности заемщика. Использование финансовых показателей для
принятия управленческих решений о выдаче кредита основывается на признаке того,
что, с одной стороны, использование исключительно качественной информации не
является достаточным условием объективного процесса принятия решения, а, с
другой стороны, числа сами по себе представляют небольшую ценность. Это привело
к разработке чрезвычайно практичного вида количественного анализа, применение
которого быстро распространилось во всей финансовой индустрии. Следует
отметить, что анализ финансовых показателей требует наличия надежной,
достоверной и постоянно обновляемой финансовой информации.
От правильности и объективности оценки качества
заемщика зависит решение банка о кредитовании клиентов, и, следовательно,
качество формируемого банком кредитного портфеля.
Ниже будут рассмотрены несколько методик оценки
качества потенциальных заемщиков, которые позволяют в той или иной степени
получить качественную характеристику заемщика относительно его способности к
погашению кредита, а также дают возможность принимать решение о кредитовании.
1.4.2. Методики оценки качества
заемщиков.
Многие методики оценки заемщиков базируются на
анализе финансовых коэффициентов, характеризующих деятельность предприятий. В
таблице 1. Приведены показатели, которые используются в рассматриваемых
методиках при анализе заемщиков.
Таблица 1.
Финансовые коэффициенты, применяемые при проведении
кредитного анализа
Показатель
Экономический смысл показателя
1.Коэффициент
Выражает соотношение интересов собственников
собственности
и кредиторов предприятия. Чем выше значение коэф-
фициента, тем более финансово устойчиво и независимо от
внешних кредиторов предприятие.
2. Коэффициент
Потенциальная возможность превратить активы в
мобильности
ликвидные средства.
средств.
3. Коэффициент
Зависимость от внешних источников финансирования.
автономии.
Обобщенная оценка финансовой устойчивости предприятия,
показывающая размер привлеченного капитала на каждую
гривну вложенных в активы предприятия собственных
средств.
4. Коэффициент
Обеспечение зядолженности собственным капиталом или
финансовой
степень финансовой независимости заемщика.
устойчивости.
5. Коэффициент
Определяет уровень ликвидности компании, показывая
обеспеченности
на сколько текущие обязательства сформированы за счет
чистым оборотным
собственных оборотных средств; реальная возможность
капиталом.
превратить активы в ликвидные средства.
6. Коэффициент
Обеспечение долгосрочной кредиторской задолженности
соотношения соб-
ственного капитала
и долгосрочной
задолженности.
7. Фондоотдача.
Эффективность использования основных фондов, объем
реализации на одну гривну немобильных активов.
8. Рентабельность
Эффективность использования совокупных активов.
активов.
9. Оборачиваемость
Эффективность использования оборотных средств пред-
мобильных средств.
приятия.
10. Период обора-
Характеризует средний срок возврата дебиторской
чиваемости дебитор-
задолженности.
ской задолженности.
11. Период обора-
Количество дней, в течение которых запасы обращаются в
чиваемости
денежные средства или средства в расчетах.
запасов
12. Рентабельность
Эффективность производства продукции, показывает
продаж.
объем реализации на одну гривну реализованной продукции.
13. Рентабельность
Прибыльность (убыточность) основной деятельности.
основной деятель-
ности.
14. Рентабельность
Наиболее обобщающий показатель эффективности исполь-
общего капитала
зования затраченных средств, вне зависимости от источ-
ников их формирования. Эффективность инвестиций в
собственное развитие
15. Рентабельность
Эффективность использования акционерного капитала
акционерного капитала
16. Соотношение
Определяет потенциальную возможность самофинансирования.
чистой и балансовой
прибыли
17. Коэффициент
Наиболее общая оценка ликвидности. Позволяет оценить
покрытия задолженности
насколько краткосрочные обязательства покрываются лик-
видными средствами, т. е. Сколько всех имеющихся у
предприятия текущих активов.
18. Коэффициент
Дает более общую оценку степени ликвидности с позиции
общей ликвидности.
времени, необходимого для выполнения текущих обяза-
тельств т. е. Говорит о срочности выполнения последних за
счет быстро ликвидных активов
19. Коэффициент
Способность быстрого погашения краткосрочной задолжен-
абсолютной
ности за счет высоко ликвидных средств
ликвидности
1.4.3.Методика 1.
Рейтинговая система оценки рисков по кредитам юридических
лиц.
Рейтинговая система оценки по кредитам юридических
лиц предназначена для проведения качественной оценки кредитоспособности
заемщика и для принятия решения о возможности кредитования.
Рейтинговая система позволяет получить балл кредита
и рекомендуемое решение о возможности кредитования в результате оценки пяти
составляющих анализа:
* общей характеристике клиента;
* финансового состояния клиента;
* характеристики кредитуемого объекта;
* обеспечения кредита;
* юридических аспектов
Каждой из вышеперечисленных составляющих анализа
присвоен определенный вес в общей сумме баллов. В зависимости от того, какое
количество баллов набрано заемщиком в ходе анализа, определяется степень риска,
присущего при его кредитовании, а также рекомендуемое решение о выдаче ссуды.
Рейтинговая система оценки рисков приведена в Приложении . Структура
обеспечения кредита описана в Приложении .
Таблица 2.
Взаимосвязь балла кредита и рекомендуемого
решения.
Балл кредита
Группа риска
Рекомендуемое решение
1
2
3
100 - 81
Минимальный
Выдача возможна
80 – 66
Допустимый
Выдача возможна
65 – 51
Повышенный
Выдача возможна
50 – 26
Предельный
Выдача не рекомендована
25 - 0
Исключительный
Выдача категорически не рекомендована
Важнейшей составляющей комплексной оценки риска и
качества заемщика по данной методике является система расчета лимитов
кредитования. Она совмещает в себе один из методов защиты коммерческого банка
от кредитного риска – путем установления лимитов кредитования для заемщиков и
оценку финансового состояния заемщиков – путем расчета различных финансовых
коэффициентов, характеризующих: финансовую устойчивость, ликвидность, рентабельность
и эффективность деятельности предприятия – заемщика.
Расчет лимита кредитования является первичным при
оценке качества кредита и заемщика.
Лимит кредитования – это утвержденный показатель,
определяющий в количественном выражении потенциально максимальную величину в
пределах которой банк может осуществлять кредитные операции с данным клиентом.
Методика расчета лимита кредитования основана на
комплексном анализе денежных потоков предприятия в совокупности с его финансовым
состоянием согласно документов бухгалтерской отчетности:
* Баланса (Формы 1)
* Отчета о финансовых результатах и их использовании (Формы
2)
* Данных о движении денежных средств по всем счетам клиент.
Методика расчета лимита кредита приведена в Приложении .
1.4.4.Методика 2.
Определение кредитного рейтинга заемщиков.
Оценка способности заемщика к погашению кредита в
соответствии с данной методикой включает два последовательных этапа анализа
(см. рис.1).
Рис.1. Схема оценки качества заемщиков по методике
2.
* определение кредитного рейтинга заемщика происходит на
основе расчета определенных финансовых коэффициентов - предварительный этап;
* экспресс - анализ баланса заемщика производится с целью
определения его способности к погашению кредита - заключительный этап.
На первом этапе дается предварительное заключение о
возможности кредитования заемщика, а на заключительном этапе на основании
результатов анализа принимается окончательное решение о кредитовании
конкретного заемщика в соответствии с его возможностями относительно погашения
кредита.
Методика определения кредитного рейтинга заемщика
позволяет охарактеризовать его возможности в части погашения кредита и
процентов жпо нему с помощью синтезирующего показателя - кредитного рейтинга,
имеющего следующие границы:
* очень высокий;
* высокий;
* удовлетворительный;
* низкий;
* неприемлемый.
А также на основе системы взаимосвязанных
показателей предварительно оценить возможность, целесообразность и степень
кредитования потенциального заемщика.
Целью определения кредитного рейтинга заемщика
является предварительный анализ и оценка:
* платежеспособности потенциального заемщика;
* устойчивости и достаточности его капитала;
* ликвидности;
* эффективности деятельности.
Кредитный рейтинг заемщика используется для:
* принятии решения об осуществлении контроля за текущими
изменениями в финансовом положении заемщика;
* контроля за проведением кредитуемой коммерческой
операции.
Для оценки кредитного рейтинга заемщика используются
следующие показатели:
1.Денежный поток ( ДП ) и прогнозируемый денежный
поток (ПДП), позволяющие определить текущую и будущую платежеспособность
потенциального заемщика и возможность возврата суммы кредита и процентов по
нему.
Денежный поток рассчитывается по
формуле:
ДП = В -ТО
где:
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8
|
