Методика расчета представлена в приложении 12.

Анализ данных таблицы показал, что ОАО «Калачевский хлебозавод» платежеспособен, о чем говорит коэффициент текущей ликвидности, который составил 2,5 в 2003г. и 2,02 в 2004г, это означает, что эту часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все текущие активы.

Следующие два показателя тоже говорят о платежеспособности организации, коэффициент срочной ликвидности показал, что сразу и быстро в условиях погашения дебиторской задолженности может погасить 132% и 123% краткосрочных обязательств; коэффициент абсолютной ликвидности показал, что организация непосредственно «живыми деньгами» может погасить 26% и 32% краткосрочных обязательств.

Следующий показатель коэффициент общей платежеспособности рассчитывается в целях прогноза, т.е. когда анализируют в условиях ликвидации предприятие, сможет ли оно собственными средствами ответить по всем видам обязательств. В данном случае видно, что если организацию ликвидировать, в анализируемом периоде она сможет ответить по всем видам обязательств, т.к. коэффициент больше 1 это 3,99; 3,09.

Для более углубленного анализа показателей ликвидности и поиска резервов их оптимизации, проводится многофакторный анализ изменения коэффициентов текущей и абсолютной ликвидности.

Многофакторный анализ коэффициентов текущей и срочной ликвидности проводится на основании данных таблицы 3.3.

Факторный анализ изменения коэффициента текущей ликвидности проводится в следующей последовательности.

1.                 Коэффициент текущей ликвидности фактический

Дсотч+Кфотч+Дзотч+Паотч+Мзотч

 Ктлотч =

Ккотч+Кзотч+Рдотч+Поотч

Где

Дсотч – денежные средства в фактическом (отчетном) периоде

Кфотч – краткосрочные финансовые вложения в  фактическом периоде

Дзотч – краткосрочная дебиторская задолженность в фактическом периоде

Паотч – прочие оборотные активы в фактическом периоде

Мзотч – материальные запасы в фактическом периоде

Ккотч – краткосрочные кредиты и займы фактическом периоде

Кзотч – кредиторская задолженность в фактическом периоде

Рдотч – расчеты с учредителями по выплате доходов в фактическом периоде

Поотч – прочие краткосрочные обязательства в фактическом периоде

2.                 Коэффициент текущей ликвидности в базисном периоде

                  Дсбаз +Кфбаз +Дзбаз +Пабаз +Мзбаз

   Ктлбаз =

                  Ккбаз +Кзбаз +Рдбаз +Побаз

Где

Дсбаз – денежные средства в базисном периоде

Кфбаз – краткосрочные финансовые вложения в базисном периоде

Дзбаз – краткосрочная дебиторская задолженность в базисном периоде

Пабаз – прочие оборотные активы в базисном периоде

Мзбаз – материальные запасы в базисном периоде

Ккбаз - краткосрочные кредиты и займы в базисном периоде

Кзбаз - кредиторская задолженность в базисном периоде

Рдбаз - расчеты с учредителями по выплате доходов в базисном периоде

Побаз - прочие краткосрочные обязательства в базисном периоде

3.                 Условный коэффициент текущей ликвидности № 1

1

    Кусл = Дсотч+Кфбаз+Дзбаз+Пабаз+Мзбаз

                      Ккбаз+Кзбаз+Рдбаз+Побаз

4.                  Условный коэффициент текущей ликвидности № 2

2

    Кусл= Дсотч+Кфотч+Дзбаз+Пабаз+Мзбаз

                      Ккбаз+Кзбаз+Рдбаз+Побаз

5.                 Условный коэффициент текущей ликвидности № 3

3

    Кусл= Дсотч+Кфотч+Дзотч+Пабаз+Мзбаз

                      Ккбаз+Кзбаз+Рдбаз+Побаз

6.                 Условный коэффициент текущей ликвидности № 4

4

    Кусл= Дсотч+Кфотч+Дзотч+Паотч+Мзбаз

                      Ккбаз+Кзбаз+Рдбаз+Побаз

7.                 Условный коэффициент текущей ликвидности № 5

5

    Кусл= Дсотч+Кфотч+Дзотч+Паотч+Мзотч

                      Ккбаз+Кзбаз+Рдбаз+Побаз

8.                 Условный коэффициент текущей ликвидности № 6

6

    Кусл= Дсотч+Кфотч+Дзотч+Паотч+Мзотч

                      Ккотч+Кзбаз+Рдбаз+Побаз

9.                 Условный коэффициент текущей ликвидности № 7

7

    Кусл= Дсотч+Кфотч+Дзотч+Паотч+Мзотч

                      Ккотч+Кзотч+Рдбаз+Побаз

10.            Условный коэффициент текущей ликвидности № 8

8

    Кусл= Дсотч+Кфотч+Дзотч+Паотч+Мзотч

                      Ккотч+Кзотч+Рдботч+Побаз

11. Отклонение коэффициента текущей ликвидности

∆К = Ктлотч - Ктлбаз

11.            Отклонение коэффициента текущей ликвидности за счет изменения денежных средств

1

∆Кдс =  Кусл – Ктлбаз

12.             Отклонение коэффициента текущей ликвидности за счет изменения  краткосрочных финансовых вложений

2               1

∆Ккф = Кусл – Кусл

13.            Отклонение коэффициента текущей ликвидности за счет изменения дебиторской задолженности

3                2

∆Кдз  = Кусл – Кусл

14.            Отклонение коэффициента текущей ликвидности за счет изменения прочих оборотных активов

4                 3

      ∆Кпа = Кусл – Кусл

15.             Отклонение коэффициента текущей ликвидности за счет изменения материальных запасов

                    5                4

     ∆Кмз = Кусл – Кусл

16.            Отклонение коэффициента текущей ликвидности за счет изменения краткосрочных кредитов и займов

                    6                5

     ∆Ккк = Кусл – Кусл

17.            Отклонение коэффициента текущей ликвидности за счет изменения кредиторской задолженности

                   7                6

     ∆Ккз= Кусл – Кусл

18.            Отклонение коэффициента текущей ликвидности за счет изменения расчетов по выплате доходов

                    8                7

    ∆Крд = Кусл – Кусл

19.            Отклонение коэффициента текущей ликвидности за счет изменения прочих краткосрочных обязательств

                             8

  ∆Кпо = Ктлотч – Кусл

Таблица 11

Факторный анализ изменения коэффициента текущей ликвидности