Управління вартістю кредитного портфеля банку 
Вартісно-орієнтований підхід управління кредитним
портфелем передбачає метод встановлення сумарної кредитної ставки „Вартість
плюс”, при якому кредитна ставка включає наступні складові:
- вартість залучених коштів;
- операційні витрати, пов’язані з процесом
кредитування;
- премію за ризик невиконання зобов’язань
позичальником;
- премію за ризик, зумовлений тривалістю періоду
кредитування;
- бажаний рівень прибутковості кредиту, який
забезпечує встановлений дивідендний резерв прибутковості акціонерів та прибуток
розвитку банку.
Метод встановлення кредитних ставок „Вартість плюс”
дає верхню оцінку рівня кредитних ставок, яка враховує всі інтереси банку та
його акціонерів, але вона може виявитися неконкурентоспроможною на кредитному
банківському ринку.
Тому для оцінки нижнього рівня кредитних ставок, які
диктуються вимогами попиту та пропозиції конкурентного кредитного ринку,
застосовується метод „Базова ставка плюс”.
Кредитна ставка за методом „Базова ставка плюс”
включає:
1) Базову ставку кредитного ринку (за базову ставку
можна взяти ставку пропонування міжбанківського регіонального ринку, ставку
першокласного позичальника, ставки міжнародних ринків (LIBOR, FIBOR), або
аналогічну ставку KIBOR на українському ринку);
2) Кредитний спред, який включає:
- премію за ризик невиконання зобов’язань
позичальником;
- премію за строк надання кредиту, що відображає ризик
тривалості періоду кредитування та можливу зміну вартості ресурсів;
- категорія клієнтів і їх кредитоспроможність (для
першокласних позичальників кредитний спред дорівнює нулю, така ставка для
першокласного позичальника називається „прайм-ставка”).
Згідно запропонованому у дипломному дослідженні методологічному
визначенню – «вартість кредитного портфелю банку» має 3 основні взаємо-пов’язані
характеристики:
1. Витратна вартість кредитного портфелю банку, яка
розраховується як сума фактичних та прогнозних витрат банку на організацію
залучення кредитних ресурсів та проведення кредитування позичальників;
2. Дохідна вартість кредитного портфелю банку, яка
розраховується як прогноз майбутнього грошового потоку від позичальників до
банку при поверненні кредиту та сплаті відсоткових та комісійних платежів за
кредитними угодами, включаючи зовнішній грошовий потік надходження коштів від
реалізації застави при невиконанні позичальником кредитних зобов’язань та
внутрішній грошовий потік повернення створеного резерву на кредитний ризик при
повному виконанні позичальником кредитних зобов’язань;
3. Прибуткова вартість кредитного портфелю банку, яка
розраховується як різниця доходної та витратної вартостей кредитного портфелю
банку з врахуванням податку на прибуток банку, та використовується як цільова
інтегрована функція управління рентабельністю кредитної діяльності банка при
вартісно-орієнтованому підході до корпоративного менеджменту банком.
Основними параметрами вартісно - орієнтованого
управління кредитним портфелем є:
-
регульовані як попитом та
пропозицієї зовнішнього ринку, так і внут-рішньою політикою банку, відсоткові
ставки вартості залучаємих де-позитів(кредитних ресурсів) та відсоткові ставки
надаваємих кредитів;
-
структура депозитного(ресурсного)
портфелю залучених коштів;
-
рівень пасивного зменшення
обсягу залучених коштів на обов’язкове зовнішнє резервування за вимогами НБУ;
-
структура якості та
ризикованості кредитного портфеля, що визначає рівень заставного забезпечення,
чистого кредитного ризику та необхідного рівня відвернення доходів банку на
створення внутрішніх резервів кредитного ризику;
-
активність банку на ринку
позабалансових кредитних операцій та рівень отримуємих додаткових комісійних
доходів за кредитно-гарантійне обслуговування клієнтів банку.
Досліджений в дипломному проекті комерційний банк ПАТ
КБ «Хреща-тик» станом на 01.01.2010 року (за 2009 рік) займав біля 0,9% обсягів
банків-ського ринку України та наступні рейтингові місця в 2-групі банків
України:
- Обсяг валюти активів балансу – 6 426,14 млн.грн.( 28
місце);
- Обсяг власного капіталу – 548,6 млн.грн.( 40 місце;
- Обсяг кредитно-інвестиційного портфеля
– 4 916,07 млн.грн.( 25 місце%);
- Обсяг резервів на кредитні ризики – 172,164 млн.грн. (4,22%
КІП);
- Обсяг поточних і строкових депозитів фізичних осіб – 2
231,05 млн.грн.( 23 місце);
- Обсяг поточних і строкових депозитів юридичних осіб – 1
223,14 млн.грн.( 27 місце);
- Обсяг балансового збитку – ( - 86,17) млн.грн. (130 місце
);
За результатами аналізу рейтингового положення ПАТ КБ
«Хрещатик» в банківській системі України в передкризовий, кризовий та
післякризовий періо-ди наслідків світової фінансової кризи у 2007 - 2009 роках:
-
за обсягами валюти балансу
банк з 24 місця у 2007 році (5,8 млрд.грн.) змістився на 28 місце у 2009
році(6,24 млрд.грн.);
-
за обсягами чистого
прибутку банк з 21 місця у 2007 році (50,05 млн. грн.) змістився на 130 місце
за результатами 2009 року зі збитком в (6,17) млн.грн., який утворився за
рахунок витрат на створення резер-ву на кредитний ризик у сумі (- 172, 16)
млн.грн.;
-
резервуємий кредитний
ризик кредитного портфелю з рівня 0,95% у 2007 році виріс до рівня 4,22% на
кінець 2009 року;
-
рівень резервування
кредитних ризиків в кредитному портфелі банку станом на 01.01.2010 року є одним
із найнижчих в банківській системі України за рахунок формування обсягу застави
на рівні 89,7% обсягу кредитного портфелю, при цьому формування у 2009 році
резервів на різке зростання кредитного ризику привело до збитковості роботи
банку.
Як показав аналіз динаміки структури кредитного
портфеля ПАТ КБ «Хрещатик»:
1.
Питома вага кредитів
юридичним особам з рівня 57,16% у 2007 році зросла до рівня 61,45% у 2008 році
та додатково зросла до рівня 62,4% у 2009 році. При цьому обсяги валютних
еквівалентів кредитів ЮО з рівня 524,6 млн.$ у 2007 році різко зменшились до
рівня 326,0 млн.$ у 2008 році та зросли до рівня 384,2 млн.$ у 2009 році.
2.
Питома вага кредитів
фізичним особам з рівня 16,45% у 2007 році зросла до рівня 20,83% у 2008 році
та знизилась до рівня 14,5% у 2009 році. При цьому обсяги валютних еквівалентів
кредитів ФО з рівня 150,9 млн.$ у 2007 році різко зменшились до рівня 110,5
млн.$ у 2008 році та додатково зменшились до рівня 89,44 млн.$ у 2009 році.
3.
Питома вага міжбанківських
кредитів іншим банкам з рівня 17,02% у 2007 році зменшилась до рівня 10,3% у
2008 році та зросла до рівня 15,0% у 2009 році. При цьому обсяги валютних
еквівалентів кредитів МБК з рівня 156,2 млн.$ у 2007 році різко зменшились до
рівня 54,65 млн.$ у 2008 році та зросли до рівня 92,3 млн.$ у 2009 році.
Таким чином, наслідками впливу світової фінансової
кризи 2008 -2009 рр. на кризу в банківській системі України, яка
супроводжувалась девальвацією національної валюти та зниженням обсягів
кредитних ресурсів і, відповідно, обсягів кредитних портфелів, для банку ПАТ КБ
«Хрещатик» є:
1.
Зниження обсягів валютного
еквіваленту кредитно-інвестиційного портфеля з рівня 917,76 млн. $ станом на
01.01.2008 до мінімального кризового рівня 514,0 млн.$ станом на 01.03.2009 та
часткового відновлення обсягів до рівня 592,6 млн. $ станом на 01.03.2010;
2.
Зниження питомої ваги
кредитування фізичних осіб та міжбанківського кредитування і відповідним
зростанням питомої ваги обсягів кредитування юридичних осіб з 57,2% до 62,4%
(+5,2%).
Наслідками впливу різкої девальвації національної
валюти України був ажіотажний відтік депозитів в національній та іноземній валюті
з системи комерційних банків, який дестабілізував попит та пропозицію на ринку
міжбанківських кредитів України, що реалізувалось в динамічних стрибках та
змінах довготермінових трендів ставок на міжбанківські кредити в національній
та іноземній валютах:
1.
Як показує аналіз ставок
міжбанківських кредитів в іноземній валюті за період 2008 -2009 рр. з
стабільного рівня у 4,0% ставка міжбанківських кредитів з початку вересня 2008
року почала зростати за рахунок відсутності необхідних обсягів валюти на ринку
(при нейтральній позиції НБУ на ринку) до максимального рівня 11 – 11,5% на
початок жовтня 2008 року.
Поступово з рівня 6,0% у листопаді 2008 року ставка
міжбанківських кредитів в іноземній валюті з темпом в -0,5% на місяць знизилась
до рівня 0,5% у травні 2009 року та застабілізувалась на рівні 0, 3 - 0,5% до
кінця 2009 року.
Основними причинами зниження ставки та попиту на
міжбанківські валютні кредити в банківській системі України стали направлені
дії регулятора – НБУ та дії регуляторів – національних банків в іноземних
державах:
- зниження ставки рефінансування та, відповідно,
ставок на кредити в євро та доларах США на ринках іноземних банківських систем
нижче 1,0%;
- заборону /обмеження НБУ на валютне кредитування
населення в Україні;
- заборону / обмеження НБУ на валютне кредитування
юридичних осіб в Україні, які не мають джерел валютних надходжень.
Відповідно, комерційні банки України знизили валютне
кредитування для інших банків тільки на рівні свопу (тимчасового обміну
валютного кредиту, як застави, на кредит в національній валюті), із-за їх дуже
низької дохідності.
2. Як показує аналіз ставок міжбанківських кредитів в
національній ва-люті за період 2008 -2009 рр. з рівня 5,0% станом на початок
вересня 2008 року розпочалось систематичне підняття ставок до рівня 55,0%
станом на середину грудня 2008 року.
Масове міжбанківське стабілізаційне кредитування НБУ
комерційних банків України у листопаді-грудні 2008 року знизило станом на
початок 2009 року ставки міжбанківського кредитування в національній валюті до
рівня 22,5%.
Після повторного стрибка ставок міжбанківського
кредитування в націо-нальній валюті до рівня 60-65% річних (по окремим 1-2
денним кредитам став-ки досягли 90-110% річних) масове «влиття» коштів
націоналізації державою комерційних банків України поступово знизило на початок
травня 2009 ставки міжбанківського кредитування в національній валюті до рівня
5,0% річних, та після цього ставки стабілізувались на рівні 4,5- 6,0% річних до
кінця 2009 року.
Основною причиною описаного характеру трендів ставок
міжбанківсько-го кредитування стали направлені дії регулятора – НБУ по
приведенню у від-повідність обсягу національної валюти з рівнем відтоку коштів
депозитів в бан-ківській системі та рівнем стагнації економіки України,
визваним кризою попи-ту в експортно-орієнтованих галузях економіки з боку
світового ринку.
Падіння попиту на продукцію підприємств України з боку
світового рин-ку, який значно втратив платоспроможність, визвало зупинку чи
ліквідацію багатьох підприємств в Україні та зниження як кредитного попиту в
національ-ній валюті з боку підприємств, так і вимушене зниження попиту на
кредити в національній валюті з боку населення, у якого різко знизився рівень
платоспро-можності в результаті девальвації національної валюти та різкого
росту цін.
Як показують результати аналізу динаміки ставок
строкових депозитів в національній та іноземній валюті, на протязі 2008 року комерційні
банки з жовтня 2008 року до кінця 2008 року, стримуючи ажіотажний відток
депозитів із банків, підняли середньозважені ставки доходу депозитів:
-
в національній валюті з
рівня 13,5% до рівня 20,0%;
-
в іноземній валюті з рівня
8,5% до рівня 11,5%.
В результаті середньозважені ставки поточних та
строкових залучених депозитів фізичних та юридичних осіб, які визначають, в основному,
вартість кредитних ресурсів з жовтня 2008 року по 1 січня 2009 року зросли:
-
в національній валюті з
рівня 11,0% до рівня 17,5 -18,0%;
-
в іноземній валюті з рівня
6,0% до рівня 8,0 – 8,5%.
При цьому стан волатильності (відхилення від
математичного очікування тренду) ставок депозитів при різкому зростанні
конкурентної боротьби банків за депозити клієнтів значно зріс, що суттєво
знизило ймовірність прогнозу ставок ресурсів та , відповідно, визвало введення
додаткових складових ризиків в ставки надаваємих кредитів.
Як показує аналіз впливу Національного банку України
на депозитний ринок на протязі 2008 -2009 років, інструмент нормативного
регулювання рівня обов’язкового резервування ресурсів використовувався в
наступних напрямках:
-
НБУ не стримував депозитну
масу в національній валюті, встановив-ши «нульові» ставки резервування на
поточні та строкові залучені кошти юридичних, фізичних осіб та банків в
національній валюті;
-
рівень резервування
строкових депозитів юридичних та фізичних осіб в іноземній валюті зріс з 3,0%
до 4,0%;
-
рівень резервування
поточних депозитів юридичних та фізичних осіб в іноземній валюті зріс з рівня
5,0% до 7,0%;
-
додатоково з 22 грудня
2008 року було введене резервування коштів в іноземній валюті, залучених у
банків-нерезидентів, на рівні 2,0%.
Окрім цього, Національним банком було прийняте рішення
про збері-гання коштів обов’язкових резервів на окремому рахунку в НБУ, тобто
банки виводили кошти резервів з обсягів необхілного «платіжного вікна» та
створю-вали необхідний платіжний резерв на коррахунку в НБУ без права
використан-ня коштів обов’язкового резерву, відповідно від 2,0% до 7,0%
залучених коштів в іноземній валюті не працювали на ринку кредитів.
Подорожчання з жовтня 2008 року ресурсної бази в
комерційних банках та її суттєве скорочення за рахунок ажіотажного зняття
клієнтами депозитних коштів привело до 2-х ефектів на кредитному ринку та в
кредитних портфелях комерційних банків:
-
різке зниження
платоспроможності населення та уповільнення чи зупинка розширенного відтворення
на підприємствах юридичних осіб визвало масове неповернення кредитів та
несплату відсотків за їх користування;
-
згідно з методологією
ризикованості кредитів вони були переміщені банками в більш ризиковані
категорії та під них почали створюватися підвищенні резерви на кредитні ризики
(постановою Кабміну та НБУ у середині 2009 року тимчасово був введений дозвіл
формування резервів кредитного ризику навіть за рахунок створення збитковості
роботи банків, тобто за рахунок не тільки доходів, а і власного капіталу
банків);
-
падіння будівельного ринку
та масова зупинка будівництва визвала різке зниження вартості застав у вигляді
недобуваного будівництва практично до «нуля», що також змусило банки змінити
умови в кредитних договорах та додатково сформувати резерви на кредитні ризики
за рахунок доходів банку.
Враховуючи зростання ставок вартості кредитних
ресурсів, комерційні банки в 4 кварталі 2008 року підняли ставки кредитування:
-
в національній валюті з
середньозваженого рівня 17,0 % станом на по-чаток жовтня 2008 року до рівня
25,0 -28,0% станом на початок 2009 року;
-
в іноземній валюті з
середньозваженого рівня 11,0 % станом на поча-ток жовтня 2008 року до рівня
11,9 – 12,2% станом на початок 2009 року;
На протязі 2009 року, враховуючи динаміку змін вартості
кредитних ресурсів ставки кредитування :
-
по іноземній валюті з
рівня 8,0% на початок 2009 року поступово зросли до рівня 10,0% на кінець 2009
року;
-
по національній валюті з
рівня 25,0% на початок 2009 року зросли до рівня 32% у лютому та після падіння
до 18% у середині 2009 року знов зросли до рівня 22,0% на початок 2010 року.
Аналіз динаміка маржі середньозважених ставок кредитів
та депозитів в національній валюті та іноземній валютах в докризовий, кризовий
та післякри-зовий періоди наслідків світової фінансової кризи у 2008 - 2009 рр.
показав:
1.
Кредитування в
національній валюті:
-
дохідний рівень ставок
маржі вартості кредитів та кредитних ресурсів з рівня 5,0% на початок 2008 року
в докризовому періоді зріс до рівня 7,0% на початок жовтня 2008 року;
-
в активну фазу кризи з
жовтня 2008 року рівень маржі з 7,0% зріс до рівня 12-15% на протязі грудня
2008 – лютого 2009 року;
-
після значного зниження
рівня маржі до рівня 5,0% станом на середи-ну 2009 року він знов зріс до рівня
7,5% станом на кінець 2009 року;
2.
Кредитування в іноземній
валюті:
-
дохідний рівень ставок
маржі вартості кредитів та кредитних ресурсів з рівня 4,0% на початок 2008 року
в докризовому періоді зріс до рівня 8,0% на середину 2008 року після чого
знизився до рівня 4,0% станом на початок активної фази кризи;
-
в активну фазу кризи з
жовтня 2008 року рівень маржі з 4,0% знизився поступово до рівня 1,0% станом на
середину 2009 року та знов знизив-ся до рівня 0,5% станом на кінець 2009 року.
Таким чином, в післякризовому періоді 2009 року станом
на початок 2010 року:
-
валютне кредитування в
Україні для банків практично стало нерента-бельним в умовах заборони валютного
кредитування населення та юридичних осіб, які не мають джерел доходів в
іноземній валюті;
-
дохідність кредитування за
рахунок пропорційного зростання ставок вартості депозитних джерел та ставок
вартості кредитів в національній валюті в Україні практично повернулась на
докризовий рівень рента-бельності.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10
|
