Рус Укр Eng
Меню Разделы: Главная Сочинения по литературе и русскому языку Рефераты по управлению Рефераты по уголовному праву и процессу Рефераты по туризму Рефераты по трудовому праву Рефераты по транспорту Рефераты по товароведению Рефераты по технологии Рефераты по теплотехнике Рефераты по теории организации Рефераты по теории государства и права Рефераты по таможенной системе Рефераты по схемотехнике Рефераты по строительству Рефераты по страхованию Рефераты по статистике Рефераты по социологии Рефераты по риторике Рефераты по радиоэлектронике Рефераты по психологии Рефераты по предпринимательству Другое Гражданское право Гражданский процесс Госслужба Геология Геодезия География экономическая география Военная кафедра Водоснабжение водоотведение Бухучет управленчучет Биология Бизнес-план Безопасность жизнедеятельности Банковское дело Справочник по языку ActionScript Карта сайта Новости: Кредитная политика банка доступны средства по депозиту   х Чистые инвестируемые  (используемые) средства   Попробуем разобрать данный метод на примере. Предположим, что клиент имеет средний остаток по депозиту за данный месяц в размере 1 125 000 руб. На операции по чекам приходится 125 000 руб., чистая сумма инкассированных средств составляет 1 млн. руб. Соответствующий норматив резервирования составляет 22%. После переговоров с клиентом банк принял ре­шение о предоставлении ему кредита в размере прибыли на его депозит, исхо­дя из средней ставки по коротким ГКО в 35%. В данном случае чистые используемые (инве­стируемые) средства клиента и кредит на сумму прибыли будут составлять: Чистые используемые (инвестируемые) средства для банка = 1 125 000 - 125 000 – 22/100 х 1 000 000 = = 780 000 руб.
Размер кредита на сумму прибыли для данного клиента	= 35% х 1/12 х 780 000 = 22 750 руб.

Таким образом, после расчета всех доходов и расходов от всех сделок бан­ка с данным клиентом банк предоставит ему кредит порядка 22 750 руб., ко­торые банк получил в прошлом месяце от инвестирования депозитов клиента в доходные активы.

Анализ доходности клиента за рубежом в послед­ние годы становился все более сложным и всеобъемлющим. Была разработана подробная бухгалтерская отчетность по источникам доходов и расходов от об­служивания каждого крупного клиента. Зачастую подобный анализ включал консолидированные данные по самому заемщику, его дочерним фирмам, круп­нейшим акционерам и верхнему эшелону руководства для того, чтобы управля­ющие банком могли иметь цельное представление относительно всех взаимоот­ношений банка с клиентом. Подобный консолидированный отчет может опре­делять, насколько убытки по обслуживанию одного счета компенсируются при­былью по другому счету, что составляет общую картину взаимоотношений с данным клиентом. Автоматизированные системы анализа доходности клиента позволяют кредиторам рассчитать альтернативные сценарии установления ста­вок по кредитам и депозитам для выявления оптимального для банка и клиен­та уровня ставок. Анализ доходности может также использоваться для идентификации наиболее прибыльных клиентов и кредитов и наиболее успешно работающих кредитных инспекторов.

Были рассмотрены варианты построения процентных ставок при выдаче кредита предприятиям и организациям. С точки зрения доходности банку выгоднее использовать правильно установленную сложную ставку. Но проблемой является недостаток информации по выгодности этой ставки у заемщиков, да и у самого банка. Например, АБ Капитал использовал такую ставку только при привлечении средств населения, то есть в пассивных операциях. Кроме этого, существует несколько видов построения простых ставок, которыми банк может варьировать кредитные риски, используя их с разными категориями заемщиков.

2.3. Анализ кредитоспособности клиента

Одним из наиболее важных и сложных вопросов, связанных с кредитованием, является вопрос изучения кредитоспособности заемщика. Поэтому в данной работе мне хотелось бы показать на практическом примере процесс анализа заявок на кредиты от двух потенциальных заемщиков – торговой фирмы А и промышленной фирмы Б.

Сначала на основании предоставленных балансов и Приложений к ним «Отчет о прибылях и убытках» (Форма 2) составим Агрегированные балансы и формы отчета о прибы­лях и убытках для приведения в удобную для анализа данных форму. После обработки данных получим результаты, показанные в таблицах 2.3.1 и 2.3.2. По полученным данным можно подвести уже некоторые итоги. Фирма А характеризуется более высокой суммой оборотных средств по сравнению с фирмой Б (5826 тыс. руб. против 943 тыс. руб.), но меньшим наличием ос­новного капитала (206 тыс. руб. у А против 1304 тыс. руб. у Б). В то же время у фирмы А большие показатели кредиторской и дебиторской задолжен­ности, что снижает уровень финансовой устойчивости предприятия. Фирма А имеет большую ссудную задолженность перед другим банком, что может уже насторожить кредитного инспектора. Ему следует свя­заться с другим банком и поинтересоваться о кредитной истории фирмы А в кредитном управлении этого банка.

Таблица 2.3.1.

Агрегированный баланс предприятия-заемщика

Агрегат

Статья баланса

Фирма А

Фирма Б

А1

А2

АЗ

А4

А5

А6

А6*

А7

А8

А9

П1

П2

П2*

П3

П3*

П4

П5

П6

П7

П8

П9

П10

П11

АКТИВЫ

Оборотные активы – всего

В том числе:

Денежные средства

Расчеты и прочие текущие активы – всего

Из них:

Расчеты с дебиторами в течение 12 месяцев

Товарно-материальные запасы (ТМЗ)

Прочие текущие активы

В том числе:

Краткосрочные ценные бумаги

Основной капитал

Иммобилизованные активы

В том числе:

Убытки

БАЛАНС (А1+А7+А8)

ПАССИВЫ

Обязательства – всего

В том числе:

Долгосрочные обязательства

Из них:

Долгосрочные кредиты банков

Краткосрочные обязательства

Из них:

Краткосрочные кредиты банков

Прочие обязательства

Собственный капитал

В том числе:

Уставный капитал

Резервный капитал

Прочие фонды

Нераспределенная прибыль прошлых лет

Нераспределенная прибыль отчетного года

Добавочный капитал

БАЛАНС (П1+П6)

5826

22

5804

4122

1634

0

0

203

18010

0

24039

8197

0

0

8197

1600

0

15840

417

0

15340

0

0

83

8614

943

304

290

94

603

0

0

1304

50

0

2297

387

0

0

364

80

0

1860

1600

16

260

0

7

0

1987

Таблица 2.3.2.

Агрегированные показатели отчета о

прибылях и убытках (форма № 2)

Агрегат

Статья

Фирма А

Фирма Б

П12

П13

П14

П15

П16

П17

Выручка от реализации

Затраты на производство реализованной продукции

Собственный капитал - нетто П6-(А8+П12)

Отвлеченные из прибыли средства

Прибыль (убыток) отчетного периода

Брутто-доходы

335

168

-17928

5

30

335

4136,6

2524

-2586,6

1658

706,6

4138,6

В целом можно сказать, что полученные данные хорошо характери­зуют вид деятельности потенциальных заемщиков. Наличие собствен­ного капитала и меньшая сумма оборотных средств характеризуют про­мышленное предприятие, а относительно малое наличие собственного капитала и большая сумма оборотных средств - торгово-закупочную организацию, что соответствует заявленной уставной деятельности этих предприятий.

Затем определим показатели пяти групп коэффициентов:

Коэффи­циенты финансового левереджа, то есть показатели, характеризую­щие отношение собственного и заемного капитала у предприятий. После небольших расчетов по формулам, описанным в Главе 1 мы полу­чим следующие данные (Табл. 2.3.3.):

Таблица 2.3.3.

Коэффициенты финансового левереджа

Коэффициент

Фирма А

Фирма Б

Оптимум

К1 – коэффициент автономии

Экономическое содержание: независимость от внешних источников финансирования

0,6589

0,8098

К2 – коэффициент мобильности средств

Экономическое содержание: потенциальная возможность превратить активы в ликвидные средства

0,3199

0,6965

К3 – коэффициент маневренности средств (чистая мобильность)

Экономическое содержание: реальная возможность превратить активы в ликвидные средства

-0,4070

0,6140

К4 – отношение собственного капитала к общей задолженности

Экономическое содержание: обеспечение кредиторской задолженности собственным капиталом

1,9324

5,1099

К5 – коэффициент обеспеченности собственными средствами

Экономическое содержание: наличие собственных оборотных средств у предприятия

-0,4073

0,5366

На основании полученных данных можно сделать следующие выводы: по полученным данным более надежным является положение фирмы Б, так как она выдерживает все показатели, и доля заемных средств состав­ляет меньше половины средств предприятия. А значение отношения собственного капитала к общей задолженности превышает опти­мальный показатель в 5 раз. Практически противоположная ситуация у другого потенциального заемщика - фирмы А. Из всех показателей удовлетворяют условиям только два - отношение собственного капи­тала к кредиторской задолженности и коэффициент автономии. Это также подтверждает занятие определенным видом деятельности. Следующими рассмотрим коэффициенты прибыльности (Табл. 2.3.4):

Таблица 2.3.4.

Коэффициенты прибыльности

Коэффициент

Фирма А

Фирма Б

К9 – коэффициент рентабельности выручки от реализации

Экономическое содержание: рентабельность продаж

0,0896

0,1708

К10 – коэффициент рентабельности общего капитала

Экономическое содержание: рентабельность общего капитала

0,0012

0,3076

К11 – коэффициент рентабельности акционерного капитала

Экономическое содержание: рентабельность акционерного капитала

0,0019

0,3799

К12 – отношение отвлеченных из прибыли средств к балансовой прибыли

Экономическое содержание: способность самофинансирования

0,1667

2,3464

По данным показателям предпочтительней положение фирмы Б. В дан­ном примере мы не можем проследить за динамикой изменения данных показателей, что могло бы рассказать об изменениях в деятельнос­ти фирм, но и в данном случае в сочетании с показателями финансо­вого левереджа мы можем говорить о более устойчивом положении фирмы Б.

Теперь перейдем к определению и изучению взаимосвязанных показа­телей ликвидности и оборачиваемости. До этого еще раз обратимся к агрегированным балансам предприятий и для начала определим клас­сы ликвидных активов предприятий. Фирма Б имеет большую сумму ликвидных активов 1-го класса (денежные средства) (304 тр против 22 тр), но уступает фирме А в сумме ликвидных активов 2-го (к/с дебиторская задолженность) и 3-го (ТМЗ) классов (94 и 603 против 4122 и 1634 соответственно). Коэффициенты ликвидности и покажут нам, насколько покрывают эти ликвидные средства обязательства предприятий (Табл. 2.3.5 и 2.3.6).

Таблица 2.3.5.

Коэффициенты ликвидности

Коэффициент

Фирма А

Фирма Б

Оптимум

К13 – коэффициент покрытия задолженности

Экономическое содержание: способность рассчитаться с задолженностью в перспективе

0,7107

2,5907

К14 – коэффициент общей ликвидности

Экономическое содержание: способность рассчитаться с задолженностью в ближайшее время

0,5114

0,9341

К15 – коэффициент текущей ликвидности

Экономическое содержание: текущая ликвидность

0,0027

0,8352

К16 – соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

Экономическое содержание: способность рассчитаться с кредиторами за счет дебиторской задолженности

0,5029

0,2582

Таблица 2.3.6.

Коэффициенты эффективности (оборачиваемости)

Коэффициент

Фирма А

Фирма Б

К6 – отношение выручки от реализации к сумме немобильных средств

Экономическое содержание: фондоотдача – объем реализации на 1 рубль немобильных активов

0,0184

3,0551

К7 – коэффициент деловой активности

Экономическое содержание: эффективность использования совокупных активов

0,0139

1,8009

К8 – отношение выручки от реализации к сумме мобильных средств

Экономическое содержание: оборачиваемость мобильных средств

0,0575

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12