Финансовый анализ как инструмент оценки и контроля банковской деятельности 
Таблица
2.1.1.
Анализ достаточности
капитала банков РМ 2006 – 2007 гг.
Источник: Составлено
автором в соответствии с регламентом НБМ [11].
Данные таблицы показывают,
что совокупная достаточность капитала молдавских банков находится на более
высоком уровне (норматив не менее 12%), в сравнении с аналогичным показателем
развитых стран, и некоторых стран СНГ. Рассмотрим таблицу 2.1.2:
Таблица
2.1.2
Достаточности
капитала банков в разных странах 2007 г.
Источник: Составлено
автором на основе данных журнала «Банковское дело» [44].
В таблице 2.1.3 приведены
некоторые показатели, характеризующие активы, рассчитываемые НБМ.
Таблица
2.1.3
Финансовые показатели
активов банков РМ 2006 – 2007 гг.
Источник: Составлено
автором на основе данных НБМ.
Из таблицы видно снижение
значение коэффициентов показывающих долю неблагоприятных кредитов и скидок по
потерям по кредитам, т.о. отметим улучшение кредитной ситуации.
Далее таблица 2.1.4
иллюстрирует изменения в показателях рентабельности за 2006 – 2007 гг. Отметим
положительный результат коммерческих банков – рост рентабельности капитала.
Отношение полученного банками чистого дохода к средней величине капитала,
которым они располагали в этот период, по итогам 2007 года составило 24,16%.
Это на 3,69 % пунктов больше, чем по итогам 2006 года.
Таблица
2.1.4
Показатели дохода и рентабельности
банков РМ 2006 – 2007 гг.
Источник: Составлено
автором на основе данных НБМ.
Показатели I и II принципов ликвидности соответствуют нормативам, указанным в «Регламенте
о ликвидности банка» Национальным банком Молдовы. Отметим некоторое снижение
этих показателей, которое можно охарактеризовать как положительное, т.к. в
предыдущие годы наблюдалась излишняя ликвидность банков. Динамика показателей
ликвидности представлена в таблице 2.1.5.
Таблица
2.1.5
Ликвидность
и общие показатели коммерческих банков 2006 – 2007 гг.
Источник:
Составлено автором на основе данных НБМ.
Отметим рост депозитов
физических лиц в общей сумме депозитов на 7,5%, что говорит о повышении доверия
к банкам, а так же о притоке денежных средств от гастарбайтеров. В таблице
указаны данные о численности служащих в банковской сфере. Рост данного
показателя так же косвенно говорит о росте самого банковского сектора.
Рассмотрим некоторые
результаты деятельности коммерческих банков РМ и место среди них Эксимбанка в
разрезе банков по итогам 2006 – 2007 гг.
Данные диаграммы 2.1.3
показывают, что лидером по сумме активов является Молдова-Агроиндбанк – 21% от
общей суммы активов, что в абсолютном выражении составляет 6 888 609
тыс. леев. В целом активы 5–ти первых банков составляют 64% от общей суммы
активов. Данные, приведенные в диаграмме, отражают динамику 2-х лет, из которых
виден рост практически по всем банкам, исключение - Банка де Экономий, Унибанк.
Отметим наибольший рост в
относительных величинах Эксимбанка – 97%, в денежных единицах –
1 338 942 тыс. леев, в абсолютном выражении первое место по росту активов
- Молдова-Агроиндбанк – 2 175 900 тыс. леев, что в процентах
составило – 46%.
Подробнее, в процентном
выражении данные по активам сгруппированы в Приложении 2 и 4.
Рассмотрим таблицу 2.1.6,
иллюстрирующую изменение произошедшие за 2007 г. у коммерческих банков по показателям доли активов, доли СНК, доли депозитов и доли кредитов.
Таблица
2.1.6.
Доля рынка
(%) и изменения по отношению к 2006 г.
Источник: Составлено
автором на основе данных еженедельника «Экономическое обозрение»[21,22]
Из выше указанных данных,
что Эксимбанк – занимает 5 позицию по доле активов в совокупных активах, доля
выросла на 2,5%, и это самый высокий показатель среди банков. По доле СНК на
конец 2007 г. Эксимбанк – получил 2 позицию, опять же с наивысшим приростом
показателя. Седьмое место получил банк и по доле депозитов в общем объеме и по
приросту их. Доля выданных банком кредитов в общей сумме кредитов заняла 4
место, а рост в сравнении с прошлым годом – 2 место.
По данным таблице и их
анализу можно сделать вывод об Эксимбанке как о банке быстрорастущем, что
выражается в активизации кредитных отношений, а так же в росте капитала.
Проанализируем показатели,
представленные в таблице 2.1.7. К видно, Эксимбанк занимает - 13 место по
отношению депозитов к активам и 5 место по отношению кредитов к активам.
Таблица
2.1.7
Отношение
депозитов и кредитов к активам на конец 2007 г.
Источник: Составлено
автором на основе данных еженедельника «Экономическое обозрение»[21,22]
В таблице 2.1.8 отраженны
показатели чистой прибыли банков.
Таблица
2.1.8
Чистая
прибыль коммерческих банков РМ 2006 – 2007 гг.
Источник: Составлено
автором на основе данных еженедельника «Экономическое обозрение»[21,22]
Чистая прибыль банков
указанная в их ежегодной отчетности составила – 1 063 713 тыс. леев,
что превышает показатель 2006 г. на 50%, или 351 929 тыс. леев.
Относительный прирост прибыли по отдельным банкам превышает 100%, к примеру,
Эксимбанк увеличил свою прибыль на 242%, Банка де Экономий на 133%, BCR, Chisinau на 112%. В абсолютном выражении
первое место по приросту прибыли у Банка де Экономий – прибыль увеличилась на
106 801 тыс. леев. Затем следует Викториабанк с 71 895 тыс. леев и третью
позицию занимает Молдова-Агроиндбанк 53 551 тыс. леев.
Отметим тот факт, что
2007 год по показателю чистой прибыли не для всех банков оказался удачным банки
– Унибанк и Универсалбанк закончили год с убытками (-4 679 тыс. леев) и
(-4 944 тыс. леев) соответственно.
Рассмотрим показатели
рентабельности капитала и активов. Лидер по данным показателям по итогам года
стал Викториабанк. Эксимбанк 11 место по показателю рентабельности капитала и
13 место по показателю рентабельности активов.
Таблица
2.1.9
Показатели
рентабельности коммерческих банков РМ 2007 г.
Источник: Составлено
автором на основе данных еженедельника «Экономическое обозрение»[21,22]
Приведенный выше анализ
банковского сектора показывает, что банки в 2007 году развивались достаточно
динамично, что отразилось на росте активов, СНК, чистой прибыли, а так же
увеличило устойчивость и эффективность банков. Схематично показатели
рентабельности представлены в приложении 6.
2.2
Анализ
активов и пассивов коммерческого банка
Баланс является основной
необходимой информацией для проведения анализа активов и пассивов, при условии,
что данные в нем корректны и отражены в соответствии со стандартами
бухгалтерского учёта. Но для подробного и тщательного анализа необходим не
только синтетический, но и аналитический баланс.
Бухгалтерский учет в
коммерческих банков ведется в соответствии с утвержденным планом счетов для
коммерческих банков, и бухгалтерский баланс отличается по своей структуре от
бухгалтерских отчетов других предприятий.
Форма бухгалтерского
баланса банка установлена «Регламентом о порядке раскрытия коммерческими
банками Республики Молдова информации о своей финансовой деятельности». Баланс
банка разделяется на 2 блока:
активы банка;
обязательства и
акционерный капитал.
Подробнее структура
баланса по статьям активов и пассивов представлена в схеме 2.2.1.
Необходимо отметить тот
момент, что депозиты группируются в 2 подгруппы – процентные и беспроцентные.
Это разделение играет
важную роль для последующего анализа баланса банка в том отношении, что на
основе данного разделения можно выявить риски, которые испытывает банк в связи
с изменением процентной ставки и вычислить цену, которую он платит за
пользование привлеченными средствами.
Банку выгодно, чтобы
процентная ставка по депозитам была как можно ниже, следовательно, банк в целях
приумножения прибыли старается увеличить в долю беспроцентных доходов в
структуре обязательств, но беспроцентные депозиты от физических лиц и текущие
счета юридических лиц – это бессрочные вклады, что в свою очередь влияет на
ликвидность баланса.
Указанная выше структура
баланса характерна для всей отчетности находящейся в прямом доступе.
Для начала ознакомимся с
бухгалтерским балансом Эксимбанка, который в динамики с 2004 г. по 2007 г. представлен в приложении 7. Далее в приложении 8 дан вертикальный баланс, который
отражает удельный вес каждой из статей баланс в сумме актива. В приложении 9
отражается процентный рост статей баланса в динамики от 2004 г.
Рассмотрим подробнее капитал
банка. Диаграмма 2.2.1 наглядно отражает динамику роста акционерного
капитала банка. В абсолютном выражении капитал банка с 2004 года увеличился на
661 660 тыс. леев, в процентах изменение этого показателя составило 787,06%.
Это говорит осуществленных инвестициях в банк и переход его из сегмента средних
банков в сегмент крупных.
Отдельно стоит отметить
существенное увеличение статьи «Размещенные простые акции», рост составил
584 340 тыс. леев, или более 1 100% в сравнении с 2004 годом. Если
просмотреть динамику роста данного показателя по вертикальному балансу
приложение 7 то можно увидеть, что удельный вес «Размещенных простых акции» в
активе банка вырос с 7,76% в 2004 г. до 23,39% в 2007 г. Увеличение данного показателя способствует укреплению банком своих позиций и дает возможность
росту активов банка.
Одним из результатов
увлечения капитала путем размещения простых акций стало увеличение статьи
«Нераспределенная прибыль», рост составил 76 030 тыс. леев в денежном
выражении, относительный показатель роста в сравнении с 2004 г. составил 245,82%. Однако удельный вес статьи в сумме актива снизился с 4,74% в 2004 г. до 3,94% в 2007 г. [приложение 7].
Рассмотрим показатели,
характеризующие достаточность капитала.
Таблица
2.2.1
Показатели
достаточности капитала Эксимбанка 2004 – 2007 гг.
Источник: Составлено
автором на основе отчетности Эксимбанка.
Первые два показателя
является – базой расчета коэффициента достаточности, третий – собственно сам
коэффициент достаточности вычисленным в соответствии с методологией НБМ.
Четвертый коэффициент
соотносит размер СНК с размером депозитов. Если в 2004 г. размер СНК был всего
16% от размера депозитов, то в 2007 уже 57%.
Из расчетов можно сделать
вывод, что капитал банка существенно увеличился за последние годы, что укрепило
надежность банка с одной стороны. А с другой стороны это говорит не в пользу
банка, т.к. последствия увеличения капитала связанны со снижением эффективности
деятельности банка, т.е. снижение таких показателей как ROE и ROA (Подробнее этот вопрос будет рассмотрен в параграфе
2.4). Кроме того, это свидетельствует о высокой доле участия акционерного
капитала в формировании активов. Однако этому есть объяснение, Эксимбанк с 2005
года входит в группу Veneto Banca Holding, цель политики увеличения капитала которой представляется
как - выведение Эксимбанка в число крупнейших банков в РМ.
Перейдем к анализу
обязательств банка. Ниже представлена диаграмма 2.2.2, отражающая динамику
роста обязательств Эксимбанка за период 2004-2007 гг.
За анализируемый период
наблюдается существенный рост, с 2004 г. по 2007 г. обязательства выросли на 246,51%, что в денежном выражении составляет – 1 401 036
тыс. леев. Более быстрый рост капитала спровоцировал падение удельного веса
обязательств в сумме актива с 87,11% в 2004 г. до 72,53% в 2007 г.
Основной рост
обязательств в 2007 г. произошел благодаря статье «Прочие займы», прирост
которой в сравнении с 2006 годом составил 600 970 тыс. леев и составил на
конец 2007 года 22,85% от суммы актива [приложение 7]. К сожалению, точный
состав данной статьи в связи с ограниченностью информации выявить не
представляется возможным, остается предположить, что эта сумма представляет
собой кредитную линию, предоставленную акционером банка Veneto Banca Holding.
Высокими темпами росли
процентные депозиты банка. Рост процентных депозитов в 2006 г. в сравнении с 2005 г. составил 26,43%, а в 2007 г. в сравнении с 2006 г. установился на уровне 52,27% [приложение 10]. Беспроцентные депозиты росли меньшими темпами в
2006 г. в сравнении с 2005 г. – 3,98%, в за 2007 г. отмечается падение уровня беспроцентных депозитов – (- 8,41%) Положительным фактором в
деятельности банка является тот факт, что наибольший удельный вес в
обязательствах занимают депозиты физических лиц. Подробнее процентное
соотношение составляющих обязательств банка раскрыто в приложении 11.
Отметим рост статьи
«Средства, причитающиеся Банкам» в категории процентные депозиты. С 2005 г. когда данная статья составляла 0 леев, до конца 2007 г. выросла до 140 842 тыс. леев. На конец 2007 года «Средства, причитающиеся Банкам» составили 7% от общих
обязательств. Рост этой статьи носит отрицательный характер, так как банковские
кредиты в основном имеют большую цену, чем другие.
Рассмотрим некоторые
коэффициенты, отражающие эффективность использования привлеченных средств и
обязательств в целом.
Таблица
2.2.2
Коэффициенты
эффективности использования привлеченных средств.
Источник: Составлено
автором на основе отчетности Эксимбанка
Первый показатель
характеризует размер привлеченных средств, приходящихся на 1 лей кредитных
вложений. Из таблицы видно, что выданные кредиты не покрываются привлеченными
средствами. Можно сделать вывод, что прирост выданных средств превышает рост
привлеченных.
Второй показатель
показывает, сколько приходится заемных и привлеченных средств банка на 1 лей
кредитных вложений. По данным таблицы виден рост показателя, что говорит о том,
что прирост кредитных вложений ниже прироста обязательств, одна из причин в
привлечении Эксимбанком займов.
Последнее соотношение
показывает, какая сумма обязательств банка приходится на 1 лей рисковых
активов.
Рассмотрим показатели,
характеризующие состояние оплачиваемых ресурсов:
Таблица
2.2.3
Анализ
оплачиваемых депозитов 2004 – 2007 гг.
Источник:
Составлено автором на основе отчетности Эксимбанка
Анализ активов
Эксимбанка. Диаграмма
2.2.3 раскрывает динамику роста активов банка, а также структурные изменения,
произошедшие с 2004 - 2007 г.
Как наглядно показывает
диаграмма, активы выросли с начала анализируемого периода на более чем 2 млрд.
леев, что в относительном выражении составило – 316,16%. В приложении 10 видно,
что прирост активов от года в год увеличивался достаточно высокими темпами за 2005 г. активы выросли на 35%, за 2006 г. активы выросли на 56%, а в 2007 г. в сравнении в 2006 г. активы выросли почти в 2 раза – на 97,2%.
Из структуры активов
стоит выделить рост кредитов выданных, за период 2004 – 2007 гг. сумма кредитов
увеличилась на 1 460 033 тыс. леев, или на 408,23%. Удельный вес
кредитов в сумме активов составлял в 2004 г. – 54,82%, к 2007 г. составил – 66,95%. Столь существенное увеличение связано с политикой банка направленной на
увеличение кредитования.
В течение четырех лет
происходит постепенное увеличение суммы инвестиций в ценные бумаги с
24 600 тыс. леев в 2004 г. до 221 237 тыс. леев в 2007 г. Увеличение говорит о диверсификации банком своих вложений.
Важным показателем работы
банка является коэффициент опережения. Этот коэффициент показывает, во сколько
раз рост средних остатков кредитных вложений опережает рост совокупных активов.
Значение коэффициента более 1 свидетельствует об активной работе банка в
области кредитных операций. Значение данного коэффициента для Эксимбанка
составляет:
Таблица
2.2.4
Динамика
коэффициента опережения.
Источник:
Составлено автором на основе отчетности Эксимбанка
Таблица 2.2.5 рассчитана
по методике НБМ, указанной в «Регламент о порядке раскрытия коммерческими
банками РМ информации о своей финансовой деятельности».
Отметим рост доли активов
приносящих доход, что являемся положительным фактором, однако видна и
неблагоприятная тенденция роста неблагоприятных кредитов, как в абсолютном
выражении, так и в относительном.
Таблица
2.2.5
Коэффициенты
качества активов.
Источник:
Составлено автором на основе отчетности Эксимбанка
Комбинированными
способами анализа баланса являются Гэп-анализ и показатели ликвидности.
Гэп – анализ. Таблица 2.2.6 показывает анализ
сроков погашения активов и обязательств. Как видно, соотношение носит
положительный характер, т.е. АЧП – ОПЧ > 0. Данная тенденция положительна
при росте процентных ставок. В настоящее время в банковской системе Республики
Молдова отмечается рост процентных ставок, связанный с политикой проводимой НБМ
направленной на снижение инфляции.
Таблица
2.2.6
Анализ
активов и пассивов, чувствительных к процентной ставке II квартал 2008 г.
Источник:
Составлено автором на основе отчетности Эксимбанка
В соответствии с
«Регламентом о ликвидности банка» разработанном НБМ – ликвидность это
способность финансового учреждения обеспечивать своевременное выполнение своих
обязательств.
Как показывают данные в
таблице 2.2.7, в динамике нормативы ликвидности НБМ выполняются, с некоторым
разбросом показателей год от года. Отметим увеличения первого показателя и
уменьшение второго в сравнении с 2006 г. Рост этого показателя связан с
активизацией кредитной политики Эксимбанка (существенный рост кредитов выданных
за 2007 г.). Изменение второго показателя обусловлено снижением темпа роста
ликвидных активов в сравнении с ростом активов итого.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
|
