Денежное обращение, финансы и кредит
Банкнота - КД, выпускаемые ЦБ (эмиссионным) страны. Б
поступает в обращ. путем банковского кредитования государства, хозяйства через
КБ, обмена иностранной валюты на банкноты данной страны. ЦБ стран вып-ют Б
строго опред-го достоинства. По сущ. они явл. нац. деньгами на всей терр. гос-ва.
Мат. обесп-е в виде товаров или золота отсутствует. Изгот-ся из особой бумаги и
применяются меры, затрудн-е их подделку. В РФ эмитентом банкнот является ЦБР
(Банк России), осуществляющий свою деятельность в соответствии с Фед. з-ном о
ЦБ РФ от 26.04.95г. Обращаются банкноты достоинством 5, 10, 50, 100, 500, 1000
рублей, на новых 500 и 1000 рублей указано “Билет Банка России”.
Чек - ден. докум. устан. формы, содержащий безусл.
приказ владельца счета в кред-м учр. о выплате держателю чека указанной суммы.
В чековом обращении участвуют: чекодатель (владелец счета),
чекополучатель (кредитор чекодателя) и плательщик по чеку (кредитное
учреждение). Различают 3 вида чеков: - именной - на
определенное лицо без права передачи; - предъявительский - без
указания получателя; - ордерный - на определенное лицо, но с
правом передачи посредством индоссамента на обороте документа.
Во внутр. обороте Ч исп-ся для
получ. нал. денег, в кред-м учр., как ср-во платежа и обращения, а т.ж. в кач.
инструм. безнал. расчетов. В междунар. расч. т.ж. исп-ся банковские чеки для
осущ. коммерч. платежей, в осн. при платежах неторгового характера. С 1.03.92г.
постановлением ВС России принято “Положение о чеках”, которое определило
порядок чекового обращения в стране. В России создан “Чековый синдикат”,
объединяющий КБ. Клиент заключает соглаш. с КБ, входящим в синдикат, вносит
вклад, на сумму которого открывается счет, и получает чековую книжку. В
пределах депозита выписываются чеки.
Быстрое расш. чекового обращ.
потребовало измен. форм платежей. НТП и развитие ЭВМ обеспечили создание
автоматизир-х электронных установок для обработки чеков и ведения текущих
счетов. Эл-нные устройства и система связи для осущ. кредитных и платежных
операций посредством передачи электронных сигналов без участия бумажных
носителей способствовали возникновению электронных денег. Внедрение ЭВМ в
кредитных учреждениях создало условия для замены чеков кредитными карточками,
Выпускаются они кредитными учреждениями в форме пластиковой карточки с
нанесенной на ней встроенной микросхемой. За рубежом они применяются в
розничной торговле и сфере услуг. В России они также появляются. Кредобанк,
Инкомбанк и другие начали выпускать карточки для своих клиентов, но для этого
требуются значительные вклады в иностранной валюте.
15. Понятие ссудного капитала и источники его
формирования. Рынок СК.
СК - совокупность денежных средств
на возвратной основе, передаваемых во временное пользование за плату в виде
процента.
На рынке капиталов СК занимает
особое место, удовлетворяя потребности в лице государства, ЮЛ и ФЛ в свободных
финансовых ресурсах.
Пром. о и торг. капитал на стадии
передачи от продавца (кредитора) к покупателю (заемщику), в отличие от СК,
обычно находится лишь в денежной форме.
В отличие от ростовщического
капитала, осн. источником которого выступали собственные денежные средства
кредитора, СК формируется за счет финансовых ресурсов, привлекаемых кредитными
организациями у государства, ЮЛ и ФЛ.
На 1 этапе развития кр-х отношений
единственным источником формирования СК выступали временно свободные
денежные средства государства, ЮЛ и ФЛ, на добровольной основе
передаваемые финансовым посредникам. Эти средства фиксировались на депозитных
счетах и обеспечивали своим владельцам фиксированный доход в форме процента по
этим вкладам.
По мере развития кап. способа
пр-ва и безналичной формы денежных расчетов с прямым участием банков новым
источником формирования ссудного капитала стали средства, временно
высвобождающиеся в процессе промышленного и торгового капиталов. Основные
причины высвобождения:
·
несовпадение времени
реализации производственной продукции со сроками фактического осуществления
затрат на приобретение сырья, материалов, выплату з/платы наемному персоналу и
т.д.;
·
постепенное снашивание
основных фондов и отсюда необходимость формирования амортизационного фонда, как
резерва денежных средств, в последующем используемых для финансирования
восстановления физического и морального износа;
·
образование
нераспределенного остатка прибыли с момента ее формирования до фактического
использования и т.д.
При этом для банка отсутствует
необходимость:
·
получения предварительного
согласия владельца р/счета на использование находящихся на нем средств;
·
выплаты дохода по р/счетам
по аналогу с депозитными, то есть фактическая бесплатность этих ресурсов.
Для большинства современных банков
рассматриваемый источник выступает в качестве основного мобилизационного
ресурса и побуждает их к постоянному увеличению общего состава обслуживаемых
клиентов.
Структура рынка ссудных
капиталов:
Рынок СК - это финансовый рынок,
особая сфера финансовых отношений, обеспечивающая кругооборот СК.
Основные участники этого
рынка:
первичные инвесторы, то есть
владельцы свободных финансовых ресурсов;
специализированные посредники в
лице кредитно-финансовых организаций;
заемщики в лице юридических,
физических лиц и государства;
Рынок СК может быть
дифференцирован на четыре базовых сегмента: 1)денежный рынок -
совокупность краткосрочных кредитных операций, обслуживающих движение оборотных
средств; 2)рынок капиталов - совокупность средне- и долгосрочных
операций, обслуживающих движение основных средств; 3)фондовый рынок
- совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок ценных бумаг; 4)ипотечный
рынок - совокупность кредитных операций, обслуживающий рынок
недвижимости.
Каждый из сегментов рынка имеет
свои особенности в организации и функционировании, что привело к созданию
коммерческих банков, специализированных финансово-кредитных институтов
(инвестиционных, ипотечных и т.д.).
16. Эмиссия денег и организация
эмиссионных операций
Эмиссия денег является монопольным
правом ЦБ и находится только в его компетенции. Коммерческие банки не имеют
права самостоятельно выпускать в обращение денежные средства. Поэтому их
кредитные и кассовые операции производятся в пределах денежной массы,
выпущенной в обращение ЦБ.
Необходимость выпуска новых денег
обусловлена реализацией национального дохода или вновь созданной стоимости
совокупного общ. продукта. ЭД производится в размерах, утверждаемых Советом
Министров РФ.
Выпуск денег - главный источник
денежных средств ЦБ, используемый для авансирования расширенного
воспроизводства. ЭД осуществляется в двух формах: деньги банковского оборота
при кредитовании коммерческих банков; наличные деньги, обеспечивающие кассовые
операции по обслуживанию народного хозяйства и бюджета.
При кредитовании коммерческих
банков происходит зачисление денежных средств ЦБ на их счета в
расчетно-кассовых центрах (РКЦ). Операции банков, связанные с выдачей наличных
денег предприятиям и организациям, осуществляются на основе кассовых заявок
клиентов. Эти заявки предоставляются в обслуживающие банки и содержат все
необходимые данные о предстоящих операциях с наличными деньгами.
На основе кассовых заявок
предприятий составляются прогнозы кассовых оборотов коммерческих банков.
Приходную часть этих программ рассчитывают исходя из поступлений наличных денег
в кассы банков. Поступление денег организуется с помощью инкассации (доставки в
банк) денежной наличности торгово-закупочных структур, предприятий общепита,
транспортных систем и других органов, оказывающих платные услуги населению.
Расх. часть прогнозируется на основании предстоящих выплат з/платы и прочих
расходов предприятий, учреждений и организаций.
Величина денежных средств,
поступающих в обращение, зависит от соотношения приходной и расходной частей
кассовых программ банка. При росте предпринимательской деятельности наблюдается
постоянное превышение расходной части программы над приходной и выпуск в
обращение новых денежных средств.
Эмиссионная система -
законодательно установленный порядок выпуска и обращения денежных знаков.
Эмиссионные операции в государствах осуществляют:
центральный (эмиссионный) банк,
пользующийся правом выпуска (банкнот) банковских билетов, составляющих
подавляющую часть налично-денежного обращения;
казначейство (государственный
исполнительный орган), выпускающий мелкокупюрные бумажно-денежные знаки:
казначейские билеты и монеты, изготовленные их дешевых видов металла, на
которые приходится около 10% (в развитых странах) общего выпуска наличных
денег.
Наличные деньги выпускаются в
обращение на основе эмиссионного разрешения - документа, дающего право ЦБР подкреплять
оборотную кассу за счет резервных фондов денежных банкнот и монет. Этот
документ выдается Правлением Банка России в пределах эмиссионной директивы, то
есть предельного размера выпуска денег в обращение, установленного
Правительством РФ.
17. Экономическая сущность,
функции кредита и принципы кредитования.
Кр. отн. - ден. отнош. характ.
предоставл. и возвратом ссуд, организ. ден. расч., кредит. инвест., использ.
гос. кр. Возник. между г-вом, предпр., банком, населением, объект - ссужаемая
ст-ть (уровни движ.- террит., отрасл., внутриотр.)
Кредит - временное заимств. ден.
ср-в, мат. ценностей и недвиж. им-ва.
Функции кредита: 1.Перераспределительная, при его помощи
свободные денежные капиталы и доходы аккумулируются и превращаются в ссудный
капитал, который передается за плату во временное пользование. 2.Эмиссионная
(частично замещая наличные деньги кредитными деньгами и ускорение обращения
денег). Экономия издержек производства. 3.Контрольная функция - банк жестко
контролирует этот кредит. 4.Ускорение НТП. 5.Обслуживание товарооборота.
Принципы кредита: 1.Срочность. 2.Принцип возвратности.
3.Платность - цена кредита зависит от спроса на кредит. Ссудный процент.
4.Целевой характер - предполагает будущую прибыль. 5.Материальная
обеспеченность (т.е. залог имущества).
В России действует двухуровневая
кредитная система: Центральный Банк - банковские институты и небанковские
кредитные организации.
Виды и формы кредита.
веществ. проявл. кред. сделки
Денежный, товарный, национальный,
международный.
Коммерч. - взаимосвязь торг. и кред. сделки 2 предпр.(
покуп. и продавец), регулир. хоз. отношений, использ. векселей
товар.ф.кредита, ресурсы не всегда
врем. своб.
Банк. кр. - движ. ссудного кап-ла, предоставл. банками
и др. кред. институтами во врем пользов. на усл. срочн., платн., возвр.
Кредиторы - банки и др. институты, заемщики - гос-во, юр. и физ. лица
по хар-ру предост. - прямые
(без посредников), косвеные - (с посредниками)
по срокам - краткосроч.
(1д.-1г.), среднесрочн.(1-3г.), долгосрочные (>3г.)
по назнач. - финансир.тек. деят-ти
(пополнение обор. ср-в, товаров, запасов), финан. инвест. деят-ти
по степени риска - стандартная
- прав. оформл., провер. крекдитоспособ. заем.), с повыш. риском (не
погашена,залог тер.ст-ть)
пролонгиров., просроченные,
безнадежного погашения
Потреб. кр. - отнош. между кредитором и заемщ. по поводу
конечного потребления, целевой хар-р, банк. и небанк., виды -на
личные, общехоз. нужды, возмещ.
затрат кап. хар-ра), товарн. и ден., одновр. или частями погаш.
Лизинговый- отношения между юрид. лицами по поводу
передачи в аренду ср-в труда, финансир. и приобр. движ. и недвиж. им-ва. Объект
- любое им-во, субъекты - л.-датель, л.-получатель, производитель, финансовый и
оперативный, срочн.(од- норазовый) и возобн., чистый (расх. по обслуж. на
арендаторе) и полный, внутр., междунар. и смешанный,
Ипотечный - ссуды под залог недвижимого им-ва (нах-ся в
собств. у заемщика), вексель, ц.б. Кредиторы - обычные или специал. банки,
заемщики - физ. лица с ипотекой
Ломбардный - предоставл. ЦБ комм. банкам под залог г.ц.б.
сроком до 30 дней, сначала % ставка, а потом сумма кред. % ставка - твердая до
7 дней -24%, 7-14 дней - 48%, или на аукц. путем отсечения. Право получения -
банки с высокой ликвидн.
Международный - предоставл. кр. рес. одной страны другой,
межгосударств., чисто банк., прпорц. погаш. прогрессир., единовр.
******************
18.
Конвертабельность национальных денег, ее типы.
Валюта - ден.ед. страны использ.
для вел-ны ст-ти товара,
1) ден. ед-ца данной страны (типы
- зол., сереб., бумаж.)
2) ден.знаки ин.гос-в, выраж. в
ин. ден. ср-вах употр. в плат. и пер. док-тах и междунар.расч.
3) межд. ден. расч. ед-ца
Вал. система - гос.-прав.форма
организации вал.отношений
национальная - сост. ден.
системы страны, базируется на нац. валюте, межд. обмен потр. закрепл. в нац.ва-
люте опред. весового содерж.
драг. металлов
элементы - нац. валюта, усл.
обратим., паритета нац. в.,курс, наличие вал.огран.
мировая - база на 1 или неск. резервн.валют или
междун.-расч.единицах
элементы - межд.расч. ед-цы (СДР
и ЭКЮ), усл. обрат., режим вал.курсов, унификация осн.форм межд.расч.
режим вал. рынков и рынков
золота, междунар. орг-ции, осуществл. междунар. регул.
резервная (ключевая)вал. особая конверт. нац. валюта с
функц.междунар.плат. и рез. ср-ва
Хар-ка - золотой стандарт,
стерлинговая, долларовая
Брет.-Вуд. ВС $- рез. вал. и DM,
использ. зол., Ямайская 76г.- устр. зол. как базы для цены -СДР, Европ.-ЭКЮ
Межд. расч. ед-ца -
ЭКЮ -Европ.вал.сист. - вал. ед-ца, использ. как условн.
масштаб при межд. расч. эмиссия - Европ. фонд вал. регул.
исч-ся на базе средневзвеш. ст-ти
и изменения курса 12 валют по соглаш. м/у ЦБ
ф-ции - база для уст. курса,
ср-во инв. и кред., расч. м/у ЦБ
СДР - междунар. рез. ср-во, спец. права заимств.,
котировка всех видов валют
Конвертируемость вал. - возм. для
уч-ков внеш. сделок легально обмен. на нац. вал.
от нац.принадл.- внешняя (обмен
денег данной страны только у иностр.) внутренняя - (своб. обмен нац. ед-цы на
ин.
только у гр-н данной страны
СКВ - обратимые валюты, без
огрничения обмен. на любые ин.валюты
Частично-конвертируемые - с
ограничениями (соц.лагерь, КНР) Неконвертируемые - замкнуты нат своб. обмена
вал.
Вал. курс - цена ден. ед-цы одной
страны в ин. ден. ед-цах другой (коэф. пересчета)
Ф-ции - взаимообмен валютами при
движении кап-ла, сравнение цен на мир. нац.рынках
Фиксир.- установл. курса в
законад. порядке
Колебл. в узких рамках - +- 5%,
курсы бол-ва стран
Плавающий - страны Европы,
соотношение данной валюты по отношению к резерв. валютам
Двойной вал. рынок - вал. пол-ка с
пром. местом м/у фиксир. и плав. курсом
Девольвация - умен. курса нац.
вал., Револьвация - увел. курса нац. вал.
Ф-ры влияющие на курс: уровень
цен, состояние плат. баланса, эк. конъюктура, полит. стаб.
Котировка ин. валюты - определение
курса
методы - прямая -курс
ед-цы ин. вал. выраж. в нац. валют, косвеная - за ед-цу прин. ин.
валюта, курс к-рой в
ин. ден. знаках, кросс-курс
- соотнош. м/у 2 валют. вытекающее из их курса по отнош. к 3 вал. ****************
19. Роль ЦБ в осуществлении денежно-кредитнтой
политики.
ЦБ - главное звено кредитной системы;
Коммерческий банк - основное звено кредитной системы.
В совр. банковских системах ЦБ
занимает особое место. Он является органом гос. регулирования экономики,
наделен правом монопольного выпуска банкнот, регулирования денежного обращения,
кредитных отношений страны. В ЦБ хранятся золото-валютные резервы страны. ЦБ
осуществляет руководство и контроль над всей кредитной системой, является
банком банков, хранит временно свободные денежные средства правительства,
бюджета, других правит. органов, обязательные резервы коммерческих банков. В
целом центральные банки, как правило, являются государственными. Иногда они
формально гос-ву не принадлежат (ФРС -акционерный, Швейцарский нац. банк), либо
гос-ву принадлежит лишь часть капитала (в Японии), в любом случае все
центральные банки проводят политику гос-ва и работают как гос. органы.
Важная характеристика деятельности
ЦБ - степень их самостоятельности, независимости. Существенная степень
независимости ЦБ от правительства является необходимым условием эффективной
деятельности банка по поддержанию денежно-кредитной и валютной стабильности. В
то же время независимость ЦБ от правительства имеет относительный характер,
т.к. экономическая политика гос-ва не может успешно осуществляться без ее
четкого согласования и тесной увязки с денежно-кредитной и финансовой политикой
ЦБ. Поэтому в долгосрочном плане политика ЦБ прямо определяется приоритетами
макроэкономического курса правительства.
По закону РФ ЦБР правительству не
подчинен. ЦБР кредитует банки и кредитные учреждения и организует систему
рефинансирования. Банк России - расчетный центр страны, определяющий систему,
порядок и формы расчетов в стране, в том числе и между банками.
Деятельность ЦБР - обеспечение
устойчивости российской валюты, покупательской способности рубля и минимизации
инфляции, а также эффективности всей банковской системы расчетов в интересах
экономики в целом.
Банк России - орган валютного
регулирования, определяющий порядок расчетов с иностранными государствами и
порядок операций по покупке и продаже иностранной валюты. В этой связи он
организует и осуществляет валютный контроль, как непосредственно, так и через
уполномоченные коммерческие банки.
ЦБ РФ устанавливает правила бух.
учета и отчетности, порядок проведения банковских операций для всех банков и
кредитных учреждений. Он лицензирует деятельность банков, кредитных учреждений
и аудиторских организаций, занимающихся аудитом банков, осуществляет надзор за
деятельностью кредитных учреждений. регистрирует эмиссию ценных бумаг банков и
кредитных учреждений, ведет реестр ценных бумаг; проводит анализ и
прогнозирование состояния экономики в целом и по регионам, публиковать
материалы и статистику денежно-кредитных, финансовых, ценовых отношений.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7
|