Курсовая работа: Банковское дело и инструменты кредитно - денежной политики Банка России 
активов, а в целом ряде случаев еще и приносят проценты. Заем-
щики пользуются открывшими возможностями получения кредитов на
длительные периоды времени. Это происходит даже тогда, когда
большинство мелких индивидуальных вкладчиков депонируют в банк
лишь незначительные денежные суммы, на короткие периоды време-
ни, причем, обычно, в качестве вкладов до востребования.
Банки выполняют функцию по распределению (аллокации) ог-
раниченных кредитных ресурсов между альтернативными путями их
дальнейшего использования. Предпочтение отдается надежным ин-
вестициям. Выданный кредит может привести к безвозвратным по-
терям банка в тех случаях, когда заемщики не в состоянии возв-
ратить с процентами суммы, которую они заняли. Такое может
произойти при непродуктивном расходовании кредитных ресурсов.
Банкиры хорошо справляются со своими функциями по выдаче ссуд,
если предполагают результаты возможного их использования. Бан-
киры осуществляют выбор заемщиков и предоставляют ссуды лишь
тем, из них, кто оказывается в состоянии платить максимальную
процентную ставку по выданной ссуде. А также тем, чьи будующие
инвестиции сами по себе обеспечивают получение высокой про-
центной отдачи (строительство производственных предприятий,
развитие новых технологий, приобретение новой техники и т.д.).
Банки, по большей части, являются акционерными, так как нахо-
дятся в относительной частной собственности. Банкиры - вла-
дельцы части акционерного капитала, они получают максимальный
доход в форме дивиденда, когда банк наиболее успешно выдает
ссуды. Из своей посреднической деятельности банки извлекают
для себя прибыль. Следовательно, банкиры имеют стимул к прове-
дению максимально успешной политики ссуд.
_Выдача ссуды.
Банки извлекают прибыль, принимая денежные средства у
вкладчиков и предоставляя их в виде ссуды заемщикам. Банки
назначают более высокую процентную ставку по ссудам, чем ту,
которую они выплачивают по вкладам. Этого превышения должно
хватить на покрытие текущих расходов и обеспечение прибыли. В
ряде случаев банки получают дополнительный доход в качестве
оплаты своих услуг по кредитованию и по проведению других бан-
ковских операций. Банки также получают доход, когда вкладывают
часть своих активов в ценные бумаги. В этом случае они ничем
не отличаются от обыкновенных акционеров и получают доход от
диведендов.
В банк вкладывают свои денежные средства много людей. Все
они не придут одновременнов банк за своими деньгами. По сути
дела ежедневное изъятие депозитов равняется такой же сумме
вкладов, которые производят клиенты. Депозиты вкладчиков ста-
новатся фактическими резервами банка. Из них он вычитает обя-
зательные резервы, которые по закону должны быть положены на
резервный счет в Банк России. Банковские депозиты представляют
собой большей частью расчетные счета и вклады до востребования
и подлежат немедленной оплате по первому требованию вкладчика.
В случае "банковской паники", когда большая часть вкладчиков
будет снимать свои денежные средства с депозитов, банк может
использовать эти обязательные резервы для оплаты. На свои из-
быточные резервы банк может выдать кредиты. Обычно ссуда выда-
ется простым переводом кредитной суммы на ссудный счет заемщи-
ка. В банке остается лишь долговое обязательство заемщика. Это
договое обязательство, переданное банку, - не деньги, так как
оно не является общепринятым средством обращения. Банк же,
создав ссудный счет создал деньги. Именно посредством расшире-
ния банковского кредита и создается большая часть денег, ис-
пользуемых в нашей экономике. После указанного срока заемщик
обязан вернуть деньги с процентами. Если заемщик не может
возвратить ссуды, то банк возмещает ущерб путем продажи зало-
га. В сучае отсутствия залога или недостаточной его стоимости,
банк имеет право обратиться в суд. Однако вряд ли банк получит
свою ссуду назад. Заемщик не может вернуть кредита, а суд мо-
жет затянуться надолго так, что инфляция обесценит кредитные
деньги.
_Расчеты чеками.
Инкассация - это банковская операция, при посредстве ко-
торой клиент получает денежные средства на основании чека, вы-
писанного в другом банке. Расчеты чеками основаны на коррес-
пондентских отношениях между двумя банками. Банки-корреспон-
денты могут осуществлять межбанковский клиринг, то есть осу-
ществлять взаимный зачет требований путем безналичных расчетов
между собой. Инкассация чека - это такая же банковская опера-
ция, только выполняющаяся по поручению клиента.
Покупатель кладет деньги на расчетный счет банка по-
купателя и получает чековую книжку. Теперь банк имеет денги,
покупатель - чек. Покупатель расплаивается за полученные това-
ры и услуги чеком. Таким образом, чек оказывается у поставщи-
ка. Он предъявляет чек к оплате в свой банк - банк поставщика.
Этот банк перечисляет сумму чека на расчетный счет поставщика.
Банк поставщика отдает свои деньги, получая взамен чек. Если
банк поставщика и банк покупателя связаны корреспондентскими
отношениями, то происходят следующие действия. Банк поставщика
посылает закодированный телекс, факс, телетайп банку покупате-
ля с просьбой увеличить его корсчет, то есть поизвести оплату
чека в виде повышения его вклада в банк покупателя. Второй
способ инкассации - банк поставщика может просто перевести
деньги с корсчета банка покупателя на расчетный счет поставщи-
ка. Инкассация чека проведена. Так как банки имеют дело с
большим числом клиентов, то при инкассации чеки идут от одного
банка к другому и обратно, и их корсчета в целом остаются на
определенном уровне. В случае, когда банки не имеют корреспон-
дентских отношений, инкассация осущетляется через Клиринговые
палаты, ОПЕРУ, РКЦ (расчетно-кассовый центр). Банк поставщика
и банк покупателя имеют в этих учреждениях корсчета. И это уч-
реждене, получив чек для инкассации, увеличивает корсчет банка
поставщика и уменьшает корсчет банка покупателя на сумму чека.
Разумеется этот процесс требует гораздо больше времени, чем
прямая инкассация. Обычно инкассация через посредников осу-
щесвляется, когда банки находятся не в одном городе, а в раз-
ных местах России.
Существуют 2 вида чековых книжек:
-- нелимитированные чековые книжки дейсвительны в течении го-
да со дня их выдачи;
-- лимитированные - 6 месяцев;
Оформленные чеки действительны в течении 10 дней, не считая
дня их выписки. В случае расчетов чеками поставщик полностью
обезопасит себя от сомнений по срокам расчета с покупателем и
ускорит оплату. Когда покупатель подает заявление на получение
лимитированной книжки, он одновременно предоставляет платежное
поручение для депонирования средств. При выдаче нелимитирован-
ной книжки открывается расчетный счет, с которого производить-
ся отлата чеков.
Сберегательные расчетные чеки имеют немного другую конфи-
гурацию (расчеты по ним осущесвляются аналогичным образом).
Во-первых, они выписываются и принимаются к оплате только в
отделениях Сбербанка России (если российский чек). Во-вторых,
чеки выдаются на сумму до 100 тыс. рублей. В-третьих, чеки вы-
даются и принимаются к оплате с предъявлением паспорта клиен-
та. И, в-четвертых, они дейсвительны только в течении 4 меся-
цев.
_Расчет платежными требованиями.
При расчетах платежными требованиями получатель средств
представляет в обслуживающий его банк расчетный документ, со-
держащий требование к плательщику об уплате получателю опреде-
ленной суммы через банк за предоставленную услугу или товар.
Взаимный расчет банков осуществляется также как и в расчете
чеками. Схема расчетов платежными требованиями под названием
"Акцептная форма расчетов" прилагается. Расчеты требованиями с
акцептами означает, что должно быть согласие плательщика опла-
тить, предъявленное ему требование. Акцептная форма расчетов
применяется предприятиями в основном за оплату товаров и ус-
луг. Безакцептной формой оплачиваются в основном коммунальные
услуги, требования за телефон, почтово-телеграфные услуги и
т.д.
Плательщику необходимо следить за поступающими платежными
требованиями, чтобы вовремя отказаться от согласия на оплату
полностью и частично. Банк может установить срок отказа. В за-
висимости от времени подачи акцепта, согласие на оплату может
быть последующим и предварительным. Причем плательщик сохраня-
ет за собой право заявить полный или частичный отказ от акцеп-
та. При расчетах в порядке последующего акцепта требования оп-
лачиваются в течении дня по мере их поступления в банк пла-
тельщика; предварительного акцепта - на следующий день после
истечения срока акцепта.
_Расчет платежными поручениями.
Как ни странно, но в России преобладает форма расчета
платежками (платежными поручениями, требованиями, требования-
ми-поручениями) над формой расчета чеками. Платежное поручение
представляет собой письменное распоряжение плательщика обслу-
живающему его банку о перечислении определенной суммы денег
со своего счета другого предприятия в том же или другом одно-
городнем или иногороднем банке.
Платежными поручениями расчитываются с поставщиками в
случае предоплаты или по соглашению, а также когда перечисляют
налоги и переводят зарплату работникам на их счета в Сбербан-
ке. Поручения действительны в течении 10 дней со дня выписки.
Сейчас между предприятиями принята новая форма оплаты при
помощи "требований-поручений". При этом поставщик отправляет
платежное требование с приложеными отгрузочными документами
непосредственно покупателю-плательщику, не предъявляя их в
банк. Покупатель после их получения, проверяет и уточняет сум-
му, затем выписыват платежное поручение своему банку на пере-
числение средств. В этом случае исключаются ошибки и претензии
при расчетах через банки.
_ 2Банковская система: многодепозитное расширение.
Фундаментальное свойство банковской системы состоит в
том, что она может предоставлять кредиты, то есть может созда-
вать деньги многократно увеличивая свои избыточные резервы.
Причем каждый отдельный банк системы не может путем предостав-
ления ссуды расширить расчетные счета (далее по тексту депози-
ты) в количестве большем, чем его избыточные резервы. Банк
России использует это свойство банковской системы, проводя
кредитно-денежную политику в интересах государства. При этом
происходит расширение депозитов, то есть поступление новых де-
позитов из источника.
_Появление депозитов ..
Банки могут получать депозиты 5 способами:
-- путем вложения в них чеков, выписанных на другой банк;
-- путем вклада в них наличности;
-- путем выдачи ссуды;
-- путем операций Банка России на открытом рынке;
-- путем получения кредита от Банка России.
Первый способ получения банком депозитов является спо-
соб, когда клиент вкладывает чек, выписанный на другой банк. В
этом случае происходит инкассация чека. Если два банка связаны
между собой корреспондентскими отношениями, то у первого банка
(выписавшего чек) корсчет уменьшается, а у второго банка (куда
вложили чек) - увеличился. Аналогичные действие происходит
когда банковские корсчета находятся в Клиринговой Палате, в
ОПЕРУ, в РКЦ и т.д. Отличительная черта этого процесса клирин-
гования состоит в том, что в результате не изменяется ни общая
сумма депозитов, ни общая сумма корсчетов (корсчет можно счи-
тать банковским резервом) банковской системы.
Банк может получить депозиты путем вложения в него налич-
ности. Вклад наличности увеличивает совокупные резервы и общее
количество депозитов банковской системы.
Третий способ увеличения депозитов - выдача банком ссуды.
Банк записывает кредитуемую сумму на ссудный счет заемщика.
Следовательно Т-счет банка будет выглядеть следующим образом:
в колонке активов - сумма кредита, в пассивах - депозит, ссуд-
ный счет. Депозиты приносят банку избыточные резервы, но здесь
банк обязан хранить их в количестве, равном ссудным счетам,
так как он обязан быть готовым к тому, чтобы погасить чеки,
выписанные на вновь созданные депозиты (ссудные счета). Люди
редко берут деньги в кредит под проценты и не используют их,
оставляя на своем ссудном счете. Итог: когда банк увеличивает
свои депозиты путем выдачи ссуд, то общая сумма депозитов бан-
ковской системы возрастает, а общая сумма резервов - нет.
Четвертый способ - операции на открытом рынке, проводимые
Банком России. Операции на открытом рынке представляют собой
покупку или продажу государственных ценных бумаг Банком Рос-
сии. Расширение депозитов в банковской системе происходит,
когда Банк России покупает гос. ценные бумаги у банка или у
населения. Эта ситуация аналогична случаю вклада в виде налич-
ности. Когда банк увеличивает свои депозиты через продажу гос.
ценных бумаг, то общее количество депозитов в банковской систе-
ме и общее количество резервов банковской системы возрастает.
Пятый и решающий способ, благодаря которому в современных
условиях возрастает денежные резервы банков, состоит в прямых
кредитах, получаемых от Банка России. Этот случай аналогичен
вкладу в виде наличности. Только здесь банку не нужно держать
обязательные резервы с кредитованной суммы при выплате обяза-
тельств или при выдаче ссуды. Банк может распоряжаться креди-
тованной суммой в полном ее объеме. В данном случае имеет мес-
то увеличения общего кол-ва резервов банковской системы с уве-
личением депозитов.
_Необходимость денежного контроля.
Государство стремиться обеспечить экономическую стабиль-
ность, стратегически изменяя направления кредитно-денжной по-
литики. Когда страна находиться в состоянии процветания, то
банки стараются предоставлять кредиты на пределе своих возмож-
ностей. Вероятнось, что клиенты возвратят ссуды достаточно ве-
лика. Но кредитуя, создавая деньги, банковская система может
способствовать чрезмерному совокупному спросу и нагнетанию ин-
фляции. Напротив, когда страна находиться в кризисе банки оза-
бочены сохранением ликвидности своих средств. Они стремятся
выдавать меньше ссуд, тем самым, снижая денежное предложение.
Проценты по кредитам возрастают, инвестируемость падает. Это
еще более уменьшает совокупный спрос и усиливает спад произ-
водства. Гос-во упономачивает Банк России в проведении опреде-
ленной политики, которая предназначена для управления денежным
предложением в антициклическом, а не проциклическом духе.
_ 2Инструменты кредитно-денежной политики Банка России.
_Цели кредитно-денжной политики.
Основополагающей задачей кредитно-денжной политики явля-
ется обеспечение стабильности цен, полной занятости, роста ре-
ального объема производства и отсутствие инфляции. Кредит-
но-денежная политика гос-ва вызывает увеличене денежного пред-
ложения во время спада для поощрения расходов, а во время инф-
ляции, наоборот, ограничивает предложние денег для ограничения
расходов. Имеется 3 основных способа претворения в жизнь кре-
дитно-денжной политики Банка России в банковские инфраструкту-
ры.
_Изменения требований к уровню обязательных резервов.
Поскольку процесс мультипликации кредита регулируется
нормативом обазательных резервов ( m = 1 / R ), депонируемых в
Банк России, постольку этот механизм представляет собой инс-
трумент кредитно-денежной политики Банка России. Например,Банк
России на 1991 год установил норматив на уровне 2%, а уже в
1992 году довел его до 20%. Увеличение резервной нормы прои-
зошло по двум причинам. Во-первых, в условиях усиления инфля-
ции обостряется проблема ликвидности банков, и повышение уров-
ня обязательных резервов в ряде случаев ослабляет эту тенден-
цию. Во-вторых, инфляция требует жесткости в регулировании
кредитной эмиссии. Однако на практике есть небольшое противо-
речие. Обязательные резервы поддерживают ликвидность банков,
если они представляют собой кассовую наличность. На практике
использовать резервные депозиты в Банке России для неотложных
платежей довольно сложно. По этой причине многие банки, не на-
деясь на обязательные резервы, оперативно привлекают в свой
оборот межбанковский кредит, предоставляемый другими банками.
Итак, рост резервной нормы увеличивает количество обяза-
тельных резервов, которые должны держать банки. Тут либо банки
потеряют избыточные резервы, понизив свою способность созда-
вать деньги путем кредитования, либо они сочтут свои резервы
недостачными и будут вынуждены уменьшить свои чековые счета и
тем самым денежное предложение. Сильное повышение резервной
нормы может свести на нет способность банковской системы к
созданию кредитов.
Уменьшение резервной нормы действует на денежное предло-
жение обратным образом. Оно переводит часть обязательных ре-
зервов в избыточные и, тем самым, увеличивает способность бан-
ков создавать деньги путем кредитования.
_Изменение банковской учетной ставки.
Банк России предоставляет ссуды банкам, которые обладают
твердым финансовым положением, но неожиданно сталкиваются с
необходимостью срочного получения дополнительных средств. Про-
центный платеж по ссуде называется "учетной ставкой". Банк Ро-
сии имеет право устанавливать учетную ставку на кредит. С 15 ок-
тября 1993 года ставка по процентам Банка России установлена в
размере 210% годовых. Снижение учетной ставки поощряет банки
брать кредиты, тем самым, увеличивается их способность к кре-
дитованию,и денежное предложение повышается. И, наоборот, рост
учетной ставки снижает интерес банков к получению кредитов. Не
происходит увеличения кредитоспособности банков, следователь-
но, - увеличения денежного предложения.
_Операции на открытом рынке.
Операции на открытом рынке означают покупку или продажу
государственных ценных бумаг Банком России банкам и населению.
По сути дела этот инструмент кредитно-денежной политики Банка
России работает пока плохо. Это происходит из-за нескольких
причин:
1. Настороженность и недоверие участников рынка и инвес-
торов к государству,что вызвано печальным историческим опытом;
2. Неразработанность рыночных процедур реализации и тор-
говли государственными ценными бумагами;
3. Относительно невыгодными финансовыми условиями выпу-
щенных российских облигаций;
4. Общим экономическим кризисом в хозяйстве, который де-
лает невыгодным выпуск долговых обязательств вообще, а госу-
дарственных в частности.
Банк России выкупил весь заем выпущенный Минфином 1 июня
1991 года сроком на 30 лет и 1 октября 1991 года сроком на 3
года. Эти облигации в обязательном порядке куплены Сбербан-
ком и в добровольном - коммерческими банками. Полагаю, что с
приобретением опыта и изменением конъюктуры операции, проводи-
мые Банком России на открытом рынке, возымеют должный эффект,
так как в мировой практике операции на открытом рынке - наибо-
лее важное средство контроля денежного предложения.
Когда Банк России скупает государственные ценные бумаги у
банков, он оплачивает эти ценные бумаги увеличением резервов
банков на сумму покупки. Суть сделки состоит в повышении избы-
точных резервов банков. Их способность к кредитованию повыша-
ется, увеличивается и предложение денег. Если Банк России по-
купает государственные ценные бумаги у населения , то воздейс-
твие на резервы банка, по существу, будет тоже самое. Человек
продавший облигацию Банку России и получивший чек (или налич-
ность) на сумму ценной бумаги, вложит его в банк на свой счет.
Покупка облигаций Банком России у населения увеличивает
не только фактические резервы, но и текущие счета.В этом слу-
чае банк может выдать кредитов на всю сумму избыточных резер-
вов, переведя обязательные резервы на резервный счет в Банке
России. Когда имеет место покупка облигаций у банков, то они
располагают всей суммой вырученных денег для предоставления
ссуд. Посредством мультипликации такое вливание денег в бан-
ковскую систему создает новые депозиты и кредиты, увеличивая
предложение денег.
Когда Банк России продает государственные ценные бумаги
на открытом рынке, то резервы банка понижаются. Банки оплачи-
вают эти ценные бумаги, выписывая чеки на свои корреспондент-
ские вклады, тем самым, уменьшая свои резервы. Аналогичная си-
туация происходит тогда, когда Банк России продает ценные бу-
маги населению. Продажа государственных ценных бумаг на 1000
рублей приведет к 5000-рублевому падению денежного предложения
(независимо от того, продавались ли облигации банкам или насе-
лению). Это происходит из-за свойства денежного мультипликато-
ра действовать в прямом и обратном направлении, соответствен-
но увеличивая или уменьшая денежное предложение.
_Список литературы.
1. К.Р.Макконелл, С.М.Брю. Экономикс. М.,Республика,1992.
2. Э.Дж.Доллан и другие. Деньги, банковское дело и кре-
дитная политика. М - С.-П., 1993.
3. Журнал "Деньги и кредит". 1-12, 1992 ; 1-3, 1993.
4. Журнал "Норма" N2
5. Газеты "Бизнес.Банки.Биржи.", "Бизнес и банки" за 1993.
|
