|
 |
|
Меню
|
| |
Учет и анализ реализованных товаров, работ и услуг 
|
54 917
|
53 873
|
57 123
|
П4
|
36 937
|
36 937
|
39 937
|
17 980
|
16 936
|
|
Итого
|
83 328
|
142 131
|
94 296
|
|
83 328
|
142 131
|
94 296
|
|
|
На конец 2004
года А1<П1 А2<П2 А3>П3 А4>П4
На конец 2006
года А1<П1 А2<П2 А3>П3 А4>П4
По таблице 6
видно, что средств на погашение наиболее срочных обязательств и срочных
обязательств в 2004-2006 году не хватало, поэтому баланса нельзя назвать
абсолютно ликвидным.
Внеоборотные
активы и трудно реализуемые активы покрывают собственные средства предприятия в
2004-2006 годах.
Больший удельный
вес в структуре баланса составляют быстро реализуемые активы – дебиторская
задолженность.
Чтобы видеть
общую оценку платежеспособности предприятия надо рассмотреть следующие
коэффициенты:
1) Коэффициент
покрытия;
2) Коэффициент
быстрой ликвидности;
3) Коэффициент
абсолютной ликвидности;
Коэффициент
покрытия = Текущие активы / Краткосрочные обязательства
2004 год
–28411/46391=0,61
2005 год
–88258/105194=0,84
2006 год
–37173/54359=0,68
Коэффициент
быстрой ликвидности = (Деньги + Дебиторская задолженность) / Текущие
обязательства
2004 год
–(1767+21770)/46391=0,51
2005 год
–(426+23575)/105194=0,23
2006 год
–(63+17350)/54359=0,32
Коэффициент
абсолютной ликвидности = Наиболее ликвидные активы / Текущие обязательства
2004 год
–1767/46391=0,04
2005 год
–426/105194=0,004
2006 год
–63/54359=0,001
Таблица 7 - Показатели
коэффициентов ликвидности
|
|
№ п/п
|
Коэффициент
|
2004 год
|
2005 год
|
2006 год
|
Отклонения за 2004-2006 годы
|
Рекомендуемая норма
|
|
гр. 4-гр3
|
гр.5-гр4
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
|
1
|
покрытия
|
0,61
|
0,84
|
0,68
|
0,23
|
-0,16
|
2
|
|
2
|
быстрой ликвидности
|
0,51
|
0,23
|
0,32
|
-0,28
|
0,09
|
0,7-1
|
|
3
|
абсолютной ликвидности
|
0,04
|
0,004
|
0,001
|
-0,036
|
-0,003
|
Не ниже 0,2
|
В таблице 7 показано, что коэффициент покрытия за весь исследуемый
период ниже рекомендуемой нормы, ТОО «Жаснур» в 2004-2006 гг. не может погасить
срочные долги, и ее баланс не является ликвидным.
Коэффициент быстрой ликвидности в 2005 году снижается с 0,51 в 2004 году до 0,23
в 2005 году и в 2006 году возрастает с 0,23 до 0,32, это
говорит о том, что большую долю ликвидных средств на конец периода составляет
дебиторская задолженность, большую часть которой легко взыскать в короткие
сроки.
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2004-2006 гг. намного ниже
рекомендуемой нормы. Чем меньше его величина, тем меньше гарантия погашения
долгов. В нашем случае гарантия погашения долгов в течении всего исследуемого
периода низкая.
Проведем анализ
финансовой устойчивости на предприятии. Рассчитаем сумму чистых активов в
таблице 8.
Таблица 8 - Итоги
расчета чистых активов ТОО «Жаснур» за 2004-2006 годы
|
|
№ п/п
|
Показатели
|
2004 год
|
2005 год
|
2006 год
|
Отклонения за
2004-2006 годы
|
|
гр. 4-гр3
|
гр.5-гр4
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
|
1
|
Активы:
|
|
|
|
|
|
|
2
|
- Внеоборотные
активы
|
54 917
|
53 873
|
57 123
|
-1 044
|
3 250
|
|
3
|
- Оборотные активы
|
6 641
|
64 683
|
19 823
|
58 042
|
-44 860
|
|
4
|
- Итого активов
(стр1+стр2)
|
48 276
|
-10 810
|
37 300
|
-59 086
|
48 110
|
|
5
|
Пассивы:
|
|
|
|
|
|
|
6
|
- Целевое
финансирование
|
36 937
|
36 937
|
39 937
|
0
|
3 000
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
|
7
|
- Долгосрочные
пассивы
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
8
|
- Краткосрочные
пассивы
|
46 391
|
105 194
|
54 359
|
58 803
|
-50 835
|
|
9
|
- Итого пассивов
(стр6+стр7+стр8)
|
83 328
|
142 131
|
94 296
|
58 803
|
-47 835
|
|
10
|
- Стоимость чистых
активов (стр4-стр9)
|
-35 052
|
-152 941
|
-56 996
|
-117 889
|
95 945
|
В 2004 году
чистых активов не хватает на 35 052 тыс. тенге, в 2005 году на 152 941
тыс. тенге. В 2006 году стоимость чистых активов составляет -56 996 тыс.
тенге. Для оценки оборачиваемости оборотного капитала рассчитываются такие
показатели:
1) Коэффициент
общей оборачиваемости;
2) Длительность
одного оборота (дни);
3) Коэффициент
закрепления оборотных средств.
Коэффициент общей
оборачиваемости = Выручка от реализации / Величина оборотного капитала
2004 год
–44927/28411=1,58
2005 год
–48609/88258=0,55
2006 год
–85993/37173=2,31
Длительность
одного оборота (дни) = Текущие активы / Выручка от реализации *365
2004 год
–28411/44927*365=231 день
2005 год
–88258/48609*365= 662 дня
2006 год –37173/85993*365=
157 дней
Оборот составляет
в 2004 году составляет – 231 день, в 2005 году – 662 дня, в 2006 году – 1573
дней. Длительность одного оборота сокращается в 2006 году – это является
положительной тенденцией в деятельности фирмы.
Коэффициент закрепления
оборотных средств = Текущие активы / Выручка от реализации
2004 год
–28411/44927=0,63
2005 год
–88258/48609=1,82
2006 год
–37173/85993=0,43
Составим сводную
таблицу 9 с полученными результатами.
Таблица 9 –
Показатели
оборачиваемости
|
№ п/п
|
Показатели
|
2004 год
|
2005 год
|
2006 год
|
Изменение за 2004-2006 годы
|
|
гр. 4-гр3
|
гр.5-гр4
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
|
1
|
Выручка от реализации
|
44 927
|
48 609
|
85 993
|
3 682
|
37 384
|
|
2
|
Остатки всех оборотных средств
|
28 411
|
88 258
|
37 173
|
59 847
|
-51 085
|
|
3
|
Коэффициент общей оборачиваемости
|
1,58
|
0,55
|
2,31
|
-1,03
|
1,76
|
|
4
|
Длительность одного оборота
|
231
|
662
|
157
|
431
|
-505
|
|
5
|
Коэффициент закрепления оборотных средств
|
0,63
|
1,82
|
0,43
|
1,19
|
-1,39
|
Длительность
оборота оборотного капитала в 2006 году составила 157 дней (2004 год – 231 дней,
2005 год – 662 дней), то есть произошло ускорение оборота текущих активов по
отношению к 2004-2005 гг.
Определим какое
влияние на сумму прибыли оказывает ускорение оборачиваемости оборотных средств
в 2006 году, для чего используем формулу:
Р = Ро
* (Коб1/Коб0) – Ро
где Ро
– прибыль за прошлый год
Р =
48609*(2,31/0,55) – 48609= 155 548 тыс. тенге
Мы видим, что за
счет ускорения оборачиваемости оборотных средств ТОО «Жаснур» в 2006 году
получила дополнительно прибыли на сумму 155 548 тыс. тенге. Результат явно
неверный, но по формулам так оно и выходит.
Недостаток
оборотных средств означает, что часть капитала бездействует как дебиторская
задолженность не приносит дохода. Это тормозит производство, поэтому необходимо
определить потребность в оборотном капитале. Она определяется суммой запасов,
надбавочной стоимости, дебиторской задолженности за вычетом кредиторской
задолженности.
На конец 2006
года дебиторы представлены теми же предприятиями, но на другие суммы.
Для оценки
оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитываем ряд показателей:
1) Коэффициент
дебиторской задолженности или оборачиваемость дебиторской задолженности;
2) Период
погашения дебиторской задолженности;
3) Доля
дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств;
4) Доля сомнительной
задолженности в составе дебиторской задолженности (%).
Оборачиваемость дебиторской задолженности = Выручка от
реализации / Дебиторская задолженность
2004 год –44927/21770=2,06
2005 год –48609/23575=2,06
2006 год –85993/17350=4,96
Коэффициент снижение продажи в долг. В случае с ТОО «Жаснур»
продажи в кредит снизились.
Период погашения дебиторской задолженности = 365/ Коэффициент
дебиторской задолженности
2004 год –365/2,06=177 дней
2005 год –365/2,06= 177 день
2006 год –365/4,96= 74 дня
Чем меньше период погашения, тем ниже риск непогашения
задолженности.
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных
средств = Дебиторская задолженность / Текущие активы * 100
2004 год –21770/28411*100=77%
2005 год –23575/88258*100=27%
2006 год –17350/37173*100=47%
Чем ниже этот показатель, тем более мобильна структура
имущества предприятия. В 2005 году структура имущества ТОО «Жаснур» была
наиболее мобильной.
Сомнительной задолженности на предприятии не имеется.
Полученные коэффициенты сведем в таблицу 10.
Из таблицы 10 видно, что коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности увеличился с 2,06 в 2004-2005 годах до 4,96 в 2006 году, что свидетельствует об
ускорении погашения
дебиторской задолженности на 103 дня в 2006 году.
О доле дебиторской задолженности в общем объеме оборотных
средств можно сказать, что она снизилась с 2004 года по 2005 год на 50% и возросла с 2005
года по 2006 год на 20%, что свидетельствует о росте мобильной структуры имущества
предприятия в 2005 году.
Таблица 10 –
Показатели коэффициентов дебиторской задолженности
|
№ п/п
|
Коэффициенты
|
2004 год
|
2005 год
|
2006 год
|
Изменение за 2004-2006 годы
|
|
гр. 4-гр3
|
гр.5-гр4
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
|
1
|
Оборачиваемости дебиторской
задолженности
|
2,06
|
2,06
|
4,96
|
0
|
2,9
|
|
2
|
Период погашения дебиторской
задолженности
|
177
|
177
|
74
|
0
|
-103
|
|
3
|
Доля дебиторской задолженности
в общем объеме оборотных средств (%)
|
77
|
27
|
47
|
-50
|
20
|
Анализ движения
денежных средств
Движение денег
охватывает период времени между платой денег за сырье и поступлением от продажи
продукции денежных средств. На условия продолжительности влияют:
- период
кредитования поставщиком
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10
|
