Анализ формирования и распределения прибыли (на примере ЗАО ИнфоЛинк97)

Инвестиционные фонды могут привлекать денежные средства физических и юридических лиц непосредственно или через выпуск и продажу собственных акций и по существу управлять средствами многие инвесторов. Если фонд ориентирован в своей деятельности на приращение капитала инвесторов, то он покупает акции предприятий, осуществляющих инновации в развитии производства. На практике подобные ценные бумаги являются более дешевыми по отношению к стоимости активов развивающегося предприятия и потенциальному доходу после нововведения. Несмотря на то, что такие вложения в инновации характеризуются повышенным риском колебания курсов ценных бумаг, долгосрочности вложений, они обеспечивают стабильность дивидендов и ограничения риска потери капитала.

В инвестиционном процессе важен не только экстенсивный метод развития, т.е. количественный рост инвестиций, но и их качественный рост, что особенно важно. Высокий технический состав капитала или наукоемкие высокотехнологические инвестиции как раз отражают их качественные стороны.
Количественный рост инвестиций обеспечивается на предприятии мобилизацией средств за счет сокращения непроизводственных расходов.

Качественный рост инвестиций обеспечивается нововведениями. Структура нововведения отражается на параметрах основного капитала. С этой точки зрения целесообразно разделять их на технологические нововведения и новую продукцию. Проекты обновления технологии стимулируются ценовой конкуренцией, необходимостью снижения издержек или приспособлением к новой ресурсной ситуации. Неценовая конкуренция, возможность выхода на новые рынки стимулирует инвестиции в новую продукцию. Структура нововведений влияет на соотношение реконструкции и нового строительства в процессе воспроизводства основного капитала. Выпуск новой продукции (работ, услуг) предполагает создание нового действующего производства, тем самым формируется вариант динамичного накопления. Используемые в материальном производстве ресурсы определяются как основные факторы производства, которые представлены природными ресурсами, трудом, капиталом/37/. Для таких факторов производства, как рабочая сила, сырье и материалы картина вполне ясна, но с капитальными вложениями дело обстоит иначе.

Капитал – производственный фактор длительного пользования, он участвует в производстве на протяжении многих лет с момента приобретения.
Так вводится важнейший фактор времени. Кроме того, капитал можно арендовать, но чаще всего капиталовложения связаны с закупкой оборудования, строительством зданий и сооружений, покупкой транспортных средств. Это физический капитал. Интеллектуальный капитал составляет технологические знания и опыт, которые фиксируются как права на промышленную
(интеллектуальную) собственность.

Для принятия решений о капитальных вложениях предприятию необходимо сравнить сумму затраченного физического и интеллектуального капитала с документальной прибылью, которая может быть получена в будущем. Часто будущие прибыли от капиталовложений могут оказаться выше или ниже, чем ожидалось. Так появляется необходимость учитывать подобную неопределенность и связанные с ней финансовые и другие риски. Рисковый бизнес является наиболее эффективной формой организации инвестиционных проектов. Но с точки зрения промышленного предприятия он имеет крупный недостаток, заключающийся в слишком высокой степени предпринимательского риска. Кроме того, рассмотрение инвестиционной практики предприятий показало, что нет стандартных решений по инвестициям и каждый инвестиционный процесс, как правило, требует особого подхода/33/.

Таким образом, следует отметить, что на предприятии ЗАО «ИнфоЛинк97» можно применить следующий механизм совершенствования использования прибыли
– создание инвестиционного фонда. Его статус установлен Указом Президента
Российской Федерации от 26 июля 1995 года №765 «О дополнительных мерах по повышению эффективности инвестиционной политики Российской Федерации». Фонд создается путем приобретения физическими или юридическими лицами инвестиционных паев таких фондов – за исключением государственных органов.
Органы местного самоуправления не могут выступать в качестве инвесторов.
Фонд является имущественным комплексом без создания юридического лица, а его доверительное управление осуществляет управляющие компании паевых инвестиционных фондов.

В процессе осуществления инвестиционной деятельности предприятие ЗАО
«ИнфоЛинк97» должно самостоятельно определить объем, направления, размеры и эффективности инвестиций и по своему усмотрению привлекают на договорной, преимущественно конкурсной, основе (в том числе через торги подряда) физических и юридических лиц, необходимых ему для реализации инвестиций.

Заключение

В дипломной работе изложены теоретические и практические вопросы, касающиеся анализа распределения и использования прибыли остающейся в распоряжении предприятия на примере ЗАО «ИнфоЛинк97».

В условиях рыночной экономики каждая организация в результате своей производственной деятельности получает денежный эквивалент, и каждое производство представляет собой процесс производственного потребления предметов и средств труда, а также живого труда. Разницей между этими финансовыми показателями является основа экономического развития организации - прибыль.

В первой части работы рассмотрена экономическая категория «прибыль» ее виды, состав и пути формирования. Изучена прибыль от реализации продукции, товаров, услуг, прибыль от прочей реализации, а также от внереализационных доходов и расходов. Рассмотрено влияние налоговой политики на прибыль, и порядок распределения остающийся в распоряжении предприятия прибыли. Также изучены задачи анализа распределения и использования прибыли, приведены источники информации для анализа.

Вторая часть дипломной работы посвящается анализу распределения и использования прибыли на примере ЗАО «ИнфоЛинк97». Дана организационно- экономическая характеристика, по данным бухгалтерской отчетности за 2001-
2003 год проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности. Рассмотрена структура имущества ЗАО «ИнфоЛинк97», а также структура источников средств.
Выявлено, что имущество ЗАО «ИнфоЛинк97» обеспечивается более чем на 83 % за счет заемных средств. Это отрицательно оценивает финансовая служба предприятия, так как ЗАО «ИнфоЛинк97» в большой степени подвержено зависимости заемных средств. Все заемные средства представлены краткосрочными пассивами, в том числе кредиторской задолженностью. Удельный вес долгосрочных пассивов равен нулю.

Рассчитаны показатели платежеспособности и ликвидности ЗАО
«ИнфоЛинк97». Выявлено, что ни один из показателей не достигает нормального уровня. По многим показателям наблюдается улучшение.

Подробно проанализированы состав, динамика и структура прибыли.
Выявлено, что за 2003 год предприятие получило прибыли в 9,65 раза меньше, чем в 2001 году. Такой результат получился за счет некоторого сокращения выручки и резкого увеличения коммерческих расходов, несмотря на снижение себестоимости продукции.

Выручка от реализации товаров, услуг, работ сокращается (в 2002 году
95,78 % от выручки за 2001 год, а в 2003 году – 76,13 % от 2002 года).

Особо следует отметить увеличение коммерческих расходов (в 2002 году они составили 668,46 % относительно 2001 года, а в 2003 году - 209,24 % от
2002 года).

Себестоимость продукции уменьшилась (в 2002 году она составила 70,39 % от 2001 года, а в 2003 году – 6,3 % от 2002 года).

Если в 2002 году темп роста прибыли от реализации продукции и темп балансовой прибыли свидетельствуют о спаде в работе ЗАО «ИнфоЛинк97», то эти показатели за 2003 год показывают катастрофическое положение. Причем, в
2002 году темп роста балансовой прибыли оказывается выше темпа роста прибыли от реализации продукции, 63,97 % и 55,56 % соответственно. Это связано со значительным уменьшением себестоимости с 5389,1 тыс. руб. в
2001 году до 3793,2 тыс. руб. в 2002 году. В 2003 году темп роста прибыли от реализации продукции выше темпа роста балансовой прибыли, 25,88 % и
15,87 % соответственно.

В изучаемом периоде произошли следующие изменения в структуре прибыли
ЗАО «ИнфоЛинк97». За 2002 год по сравнению с 2001 годом уменьшилась доля прибыли от реализации товаров (продукции, работ, услуг) на 4,15
%.Уменьшилась доля прибыли от финансово-хозяйственной деятельности.
Увеличилась на 19,97 % доля прибыли, остающейся в распоряжении предприятия
(чистой прибыли). За 2003 год по сравнению с 2002 годом произошли следующие изменения в структуре прибыли: Увеличилась доля от реализации товаров (продукции, работ, услуг) на 136,9 %, также увеличилась доля от финансово-хозяйственной деятельности на 52,05 %. Уменьшилась доля прибыли, остающейся в распоряжении предприятия на 384,89 %.

Проведен анализ распределения прибыли ЗАО «ИнфоЛинк97» и влияние этого распределения на финансовое положение предприятия. Выяснено, что рентабельность собственного капитала за рассматриваемый период неуклонно уменьшалась. В 2001 году она составляла 162,04 %, в 2002 году – 51,61 %, а в 2003 году – уже -19,52 %.

Внутренние темпы роста, т.е. темпы увеличения активов ЗАО
«ИнфоЛинк97», уменьшились по сравнению 2002 года с 2001 годом на 26 %.
Уровень потребления в 2002 году уменьшился в сравнении с уровнем потребления 2001 года на 0,71 %. 2003 год не анализировался, так за этот период фонд потребления не формировался.

На основании того, что рентабельность собственного капитала падает, внутренние темпы увеличения активов уменьшаются, уровень потребления так же уменьшается, был сделан вывод о выборе неверной политики распределения прибыли на ЗАО «ИнфоЛинк97».

В результате проведенного факторный анализ рентабельности ЗАО
«ИнфоЛинк97» выявлено следующее.

Прибыльность продукции в 2002 году относительно 2001 года увеличилась на 0,188, т.е. увеличилась прибыль, которую предприятие имеет с каждого рубля реализации продукции. Фондоемкость 2002 года повысилась по сравнению с 2001 годом на 0,305. Это свидетельствует о понижении эффективности использования основных средств и ведет к перерасходу капитальных вложений.
Оборачиваемость оборотных активов 2002 года увеличилась по сравнению с 2001 годом на 0.166 раз. Ускорение оборачиваемости оборотных активов способствует понижению потребности в запасах сырья, материалов, и ускоряет высвобождение денежных средств, ранее вложенных в эти запасы.

Прирост рентабельности за 2002 год в сравнении с рентабельностью 2001 года составляет 3,1 %. Влияние на это изменение оказали следующие факторы: прибыльность продукции на 19,8 %, фондоемкость на -12,3 % и оборачиваемость оборотных активов на -4,4 %.

За 2003 год прибыльность продукции относительно 2002 года увеличилась на 0,477, фондоемкость 2003 года повысилась по сравнению с 2002 годом на
0,112. Оборачиваемость оборотных активов 2003 года увеличилась по сравнению с 2002 годом на 0,185 раз. В итоге, прирост рентабельности за 2003 год в сравнении с рентабельностью 2002 года составил 21,9 %. Влияние на это изменение оказали следующие факторы: прибыльность продукции на 33,5 %, фондоемкость на - 36,0 % и оборачиваемость оборотных активов на 24,4 %.

В третьей части изложены практические рекомендации по совершенствованию формирования и распределения прибыли в ЗАО «ИнфоЛинк97», а также проведен анализ экономической эффективности от внедрения этих мероприятий.

Выяснено, что основными причинами сокращения балансовой прибыли ЗАО
«ИнфоЛинк97» в 2003 году является уменьшение выручки от реализации продукции, товаров, услуг. Как показал анализ результатов маркетингового исследования, проведенного в марте 2004 года методом опросных листов, уменьшение выручки от реализации прежде всего связано с моральным устареванием предлагаемых видов услуг.

Для увеличения выручки от реализации продукции на рассмотрение предлагается два проекта внедрения новых услуг системы наблюдения за движимыми объектами, один для корпоративных клиентов и один для отдельных.

Вариант для корпоративных клиентов предусматривает установку оборудования для 50 движимых объектов и одного центра наблюдения. Затраты на оборудование для наблюдения за 50 движимыми объектами составят 270,5 тысяч рублей. Предполагается, что все единовременные затраты возьмет на себя покупатель системы наблюдения, т.е. эти затраты полностью погасятся сразу после настройки системы или за период, предусмотренный договором об оплате.

При данном варианте реализации предусмотрена абонентская плата в пользу ЗАО «ИнфоЛинк97» за услугу предоставления бесперебойной связи в размере 1000 рублей за 1 наблюдаемый объект. Также планируется предоставить возможность постепенной оплаты стоимости установленного оборудования, каждый месяц равными суммами за один год. 1 внедренный проект уже по окончании четвертого месяца принесет прибыли на сумму 19664 рубля, а за год полученная прибыль составит 600 тысяч рублей.

За год от начала реализации проекта планируется подключить до 200 наблюдаемых объектов или 4 проекта. При выполнении плана по внедрению четырех проектов за год, по одному в три месяца, уже по итогам второго квартала с начала внедрения ЗАО «ИнфоЛинк97» получит 164750 рублей прибыли дополнительно. А всего за год прибыль предприятия увеличится на 1094250 рублей.

При реализации варианта для отдельных клиентов до начала продаж ЗАО
«ИнфоЛинк97» необходимо затратить 46 тысяч рублей на подключение и привязку растровых карт к программе «Navigator» и разработку программы, форматирующей исходные данные, также необходимо принять на работу дополнительного бухгалтера. Планируется, что затраты на услуги дополнительного бухгалтера не превысят 10 тысяч рублей в месяц.

Здесь предполагается, что покупатель будет оплачивать оборудование полностью и сразу при подключении. Абонентская плата за предоставление услуг связи для одного наблюдаемого объекта составит 1000 рублей в месяц.

Предполагается, что ЗАО «ИнфоЛинк97» будет реализовывать не менее трех проектов в месяц. При выполнении плана по внедрении не менее трех проектов в месяц, затраты ЗАО «ИнфоЛинк97» в первый месяц составят 46 тысяч рублей на написание и настройку программного обеспечения плюс 10 тысяч на дополнительного бухгалтера. И получит выручки за первый месяц работы проекта – 3 тысячи рублей. Убыток компании в первый месяц составит – 53 тысячи рублей. В течение трех месяцев затраты ЗАО «ИнфоЛинк97» будут увеличиваться. Но уже в четвертом месяце, по мере увеличения внедренных проектов, а с ними и выручки, затраты компании начнут сокращаться. По итогам десятого месяца работы проекта балансовая прибыль предприятия увеличится на 19 тысяч рублей. А всего за год с начала внедрения проекта балансовая прибыль ЗАО «ИнфоЛинк97» увеличится на 68 тысяч рублей.

Для совершенствования распределения прибыли предлагается направлять денежные средства в фонд развития НИОКР, в который предлагается направлять не менее 300 тысяч рублей в год, и в фонд материального поощрения, в который следует отчислять денежные средства в размере не менее 120 тысяч рублей в год.

Список использованных источников

1 Агапова И.И. История экономических учений. - М.: ЭКОНОМИСТЪ, 2004.

2 Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. - М.:
1965.

3 Риккардо Д. Начало политической экономии и податного положения. -
М.: 1964.

4 Маркс К., Энгельс Ф. Соч. 2-е изд. Т. 46.

5 Под редакцией Камаева В.Д. Экономика и бизнес. Теория и практика предпринимательства. - М.: Издательство МГТУ им. Н.Э. Баумана, 1993. – 464 с.

6 Булатов А.С. Экономика. – М., 1996. – 319 с.

7 Грузинов В.П. Экономика предприятия и предпринимательство. – М.:
Софист, 1998. – 56 с.

8 Под редакцией Кузнецова В.И. Прибыль. – М.: А/О Издательская группа
«Прогресс», «Универс», 1993. – 176 с.

9 Под редакцией Семенова В.М. Экономика предприятия. Учебник: 2-е издание. – М.: Центр экономики и маркетинга, 1999. – 312 с.

10 Под редакцией Волкова О.И. Экономика предприятия. Учебник. – М.:
ИНФРА-М, 1997. – 416 с.

11 Самуэльсон П.А. Экономика. Вводный курс. – М.: 1997. – 718 с.

12 Игнатова Е.А., Пушкарева Г.М. Анализ финансового результата деятельности предприятия. - М.: Финансы и статистика, 1990. – 96 с.

13 Под редакцией Сафронова Н.А. Экономика предприятия. Учебник. – М.,
1996. – 512 с.

14 Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебно-практическое пособие. - М.: «Дело и
Сервис», 1998. – 256 с.

15 Гуев А.Н. Постатейный комментарий к части второй Гражданского кодекса Российской Федерации. – М.: ИНФРА–М, 1999. – 832 с.

16 Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие. 2-е издание. – М., 2004. - 336 с.

17 Ивашкевич В.Б. Бухгалтерский управленческий учет. – М.:
ЭКОНОМИСТЪ, 2004.

18 Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия: методы оценки. –
М.: ИКЦ «ДИС», 1997. – 224 с.

19 Жарылгасова Б.Т., Суглобов А.Е. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. – М.: ЭКОНОМИСТЪ, 2004.

20 Любишин Н.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИП «Экоперспектива», 1998. - 488 с.

21 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е издание. - Минск: ООО «Новое знание», 2000 – 688 с.

22 Хотинская Г.И., Харитонова Т.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия (на примере предприятий сферы услуг). Учебное пособие. – М.,
2004.- 240 с.

23 Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. Учебно-практическое пособие. – М., 2002. - 208 с.

24 Самсонов А.М. Финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика,
1998. – 514 с.

25 Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия: методы оценки. –
М.: ИКЦ «ДИС», 1997. – 224 с.

26 Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 1998. –
512 с.

27 Артеменко В.И. Финансовый анализ. - М.: «Статистика», 1999. – 1801 с.

28 Под редакцией Королева В.И. Менеджмент. – М.: ЭКОНОМИСТЪ, 2004. –
415 с.

29 Под редакцией Мизиковского Е.А. Статистика. –М.: ЭКОНОМИСТЪ, 2004.
– 406 с.

30 Ярцева Н.М. Аудит: Элементарный курс. – М.: ЭКОНОМИСТЪ, 2004. – 216 с.

31 Ефимова М.Р., Петрова Е.В., Румянцев В.Н. Общая теория статистики.-
М.: ИНФРА-М, 1998. – 416 с.

32 Кожекин Г.Я. Организация производства. Учебное пособие. – М.: ИП
«Экоперсперктива», 1998. – 334 с.

33 Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. - М.: Финансы и статистика, 1997. – 495с.

34 Парфенова В. Е. Стохастические сетевые модели управления инновационными проектами. // Проблемы региональной экономики. - 2003. - №
1/2. - С. 203-212.

35 Под редакцией Булатова А.С. Мировая экономика. – М.: ЭКОНОМИСТЪ,
2004. – 580 с.

36 Удалов О. Ф. Роль прогнозирования в управлении производством. //
Проблемы региональной экономики. - 2003. - № 1/2. - С. 137-141.

37 Волков А.А., Боткин И.О. Рыночная модель методики расчета экономической эффективности инвестиционных проектов. // Проблемы региональной экономики. - 2003. - № 1/2. - С. 213-230.

38 Осипов Ю.М. Основа предпринимательского дела. – М.: Тритон, 1992. –
436 с.

39 Кондратов Н.П. Бухгалтерский учет. Учебное пособие. – М.: ИНФРА– М,
1999. – 584 с.

40 Козлова Е.П. Бухгалтерский учет. – М.: Финансы и статистика, 1997.
– 576 с.

41 Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование. Учебник. – М.: ИНФРА-М,
1999. – 534 с.

42 Об акционерных обществах: Федеральный закон РФ от 26.12.95г. 208 №-
ФЗ. // Консультант Плюс.

43 Устав ЗАО «ИнфоЛинк97» (новая редакция).-Энск2004, 2002.- 29 с.

-----------------------

Прибыль после налогообложения

Инженер

Инженер-электрик

Дежурный инженер

Отчисления на благотворительные цели

Ведущий инженер

Системный инженер

Старший техник

Дежурный техник

Программист

Инженер-программист

Оператор СПРВ

Дневной оператор СПРВ

Оплата штрафных санкций

Старший оператор СПРВ

Зам. директора по техническим вопросам

Ведущий юрист

Погашение целевого кредита

Формирование и использование резервного фонда

Юрискон-сульт

Специалист по маркетингу

Зам. директора по ком-мерческим вопросам

Фонды специального назначения

Генеральный директор

Менеджер

Начальник отдела продаж

Егерь

Старший егерь

Бухгалтер-кассир

Бухгалтер

Главный бухгалтер

Инспектор по кадрам

Экономист

Зам. директора по финансовым вопросам

Выручка от реализации продукции

Себестоимость

Акцизы

НДС

Прибыль от прочей реализации

Прибыль от реализации продукции, работ, услуг

Доходы (за вычетом расходов) по внереализационным операциям

Прибыль до налогообложения

Прибыль облагаемая налогом

Налог на прибыль

Нераспределенная прибыль

Оборот-выручка от реализации

(без НДС, акцизов)

Стр.010

Нераспределенная прибыль отчетного периода

Стр.140-150-160

Отвлеченные средства

Стр.160

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия

Стр.140 – стр.150

Налог на прибыль

Стр. 150

Прибыль отчетного периода

(балансовая прибыль) стр. 140

Результат от прочих внереализационных доходов и расходов

(стр.120- стр. 130)

Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности

Стр.110

Результат от финансовых и прочих операции

(стр.060-070+080+090-100)

Прибыль от реализации продукции

Стр. 050

Расходы периода

Стр.030 + стр.040

Валовой доход от реализации продукции (оборота)

Стр.010 – стр.020

Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг

Стр.020

Фонд накопления

Фонд выплаты дивидендов

Фонд потребления

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8