рефераты

рефераты
Рус Укр Eng
 
 
рефераты рефераты

Меню

Управління вартістю ПАО "Райффайзен Банк Аваль" рефераты



Додаток Б


Таблиці Б.1

Рекомендовані формули розрахунку показників фінансової стійкості

Показник

Рекомендована методика розрахунку

Основний власний капітал

Статутний капітал+додатково сплачений капітал+нерозподілений прибуток - поточні збитки-інвестиції у асоційовані та дочірні підприємства - нематеріальні активі за відрахуванням резервів на переоцінку

Розмір регулятивного капіталу (норматив - не менше 5 млн. євро)

Основний власний капітал + (поточний прибуток+резерви переоцінки активів+субординований борг (не більше 50% ОВК)) (але не більше 100% ОВК)

Коефіцієнт співвідношення власного капіталу та залучених коштів (норматив - не менше 5%)

Основний власний капітал/Кошти клієнтів+Кошти банків+Ємітовані цінні папери

Коефіцієнт співвідношення власного регулятивного капіталу банку та сукупних активів з урахуванням створених резервів (норматив - не менше 7%)

Регулятивний капітал/(Активи-резерві від можливі втрати)

Коефіцієнт захищеності власного капіталу банку від інфляції

Основні засоби та нематеріальні активи/Регулятивний капітал

Мультиплікатор власного капіталу (норматив -7-10)

Активи/Власний капітал

Співвідношення зобов'язань та капіталу банку (фінансовий важіль)

Зобов’язання/Власний капітал

Середня вартість залучених коштів, %

Процентні витрати/Залишок за залученими коштами

Співвідношення дохідних активів та платних пасивів банку, %

Дохідні активи/Платні пасиви

Миттєвої ліквідності (норматив - не менше 20%)

Грошові кошти та еквіваленти/Зобов’язання на вимогу

Середня дохідність кредитних операцій, %

Дохід за кредитними операціями/Залишок за кредитами

Середній спред, %

Середня дохідність активів - середня вартість залучених коштів

ROE, %

Чистий прибуток/Основний власний капітал

ROA, %

Чистий прибуток/Активи

Процентна маржа, %

(Процентні доходи-процентні витрати)/Активи

Точка беззбитковості

(Непроцентні витрати-Непроцентні доходи)/(Активи-Недохідні активи)


Додаток В


Розрахунок коефіцієнту β для ПАТ «Райффайзен Банк Аваль»


Таблиця В.1

Вибірка для ROE ринку в цілому та ПАТ «Райффайзен Банк Аваль»

ROE для банківського ринку України (х)

ROE для ПАО «Райффайзен Банк Аваль» (у)

2001

7,5

0,5634

2002

7,97

0,7285

2003

7,61

1,2908

2004

8,43

1,4002

2005

10,39

1,1024

2006

13,52

10,6977

2007

12,67

12,3942

2008

8,51

7,1429

2009

-32,52

-37,971

Для цих вибірок коефіцієнт кореляції дорівнює 0,9793, критичне значення коефіцієнту для вибірки із 9 спостереженнями для α=0,01 дорівнює 0,7977, отже, коефіцієнт є статистично значущим.

Використавши формулу 7 із розділу 2.2., отримаємо значення для коефіцієнту β у 1,05. Для даного рівняння регресії критерій Фішера дорівнює 164,20, для рівня значущості α=0,05 критичне значення коефіцієнта дорівнює 5,59, а отже, критерій є значущим.

Нижче наводиться графік із кореляційним полем для вибірки:





Додаток Г


Прогнозна фінансова звітність для ПАТ «Райффайзен Банк Аваль»


Для складання прогнозної фінансової звітності банку, необхідної для розрахунку вартості його як активу, були використані наступні передумови:

—              найбільш оптимальним з позиції витрат на пошук інформації для прогнозування було обрано метод пропорційної залежності показників звітності від базового параметра; для комерційного банку таким параметром є власний капітал — від його розміру залежить оптимальний обсяг кредитування, який може надати для економіки банк, від обсягів кредитування у свою чергу залежить структура доходів банку; структура витрат банку та його зобов’язань також сильно залежать від запланованих обсягів кредитів клієнтам, адже зобов’язання банку є основним ресурсом для нарощування кредитування;

—              коефіцієнти, за допомогою яких розраховується значення статей звітності, у деяких випадках замінено на рівняння регресії; факторними змінними є переважно значення величини власного капіталу банку, суми його активів чи зобов’язань; розрахунок коефіцієнтів приведення заснований на знаходженні середніх величин для відповідних відношень за період 2006-2009 роки у поквартальному вимірі, цей прийом є прийнятним та передбачає збереження у подальшому майбутньому подібної структури активів та зобов’язань банку

—              величина субординованого богу залишається незміною упродовж усього прогнозного періоду.

Нижче наведено прогнозні баланс та звіт про фінансові результати банку:


Таблиця Г.1

Прогнозна фінансова звітність для ПАТ «Райффайзен Банк Аваль»

Активи

31.12.2009

31.12.2010

31.12.2011

31.12.2012

31.12.2013

31.12.2014

31.12.2015

31.12.2016

31.12.2017

Грошові кошти та їх еквіваленти

6 490 901

3 264 870

3 518 014

4 383 000

5 174 498

6 053 339

6 821 442

7 584 778

8 422 755

Торгові цінні папери

421 717

177 236

190 978

237 934

280 901

328 610

370 307

411 745

457 235

Заборгованість кредитних установ

581 456

1 515 021

1 632 489

2 033 875

2 401 159

2 808 974

3 165 402

3 519 618

3 908 471

Кредити та заборгованість клієнтів

39 167 775

37 253 833

39 955 435

49 185 851

57 632 091

67 010 340

75 206 938

83 352 667

92 294 878

Інвестиційні цінні папери

2 969 743

1 865 640

2 010 294

2 504 572

2 956 856

3 459 051

3 897 967

4 334 159

4 813 003

Основні засоби та нематеріальні активи

2 973 000

2 651 286

2 856 856

3 559 281

4 202 029

4 915 704

5 539 454

6 159 332

6 839 825

Інші активи

1 483 953

1 660 419

1 789 161

2 229 069

2 631 602

3 078 555

3 469 190

3 857 401

4 283 573

Загальна сумма резервів під знецінення активів

9 674 553

7 484 202

7 215 601

7 403 304

6 243 014

5 112 333

4 938 028

5 490 605

6 097 215

Усього активів

54 088 545

48 388 305

51 953 226

64 133 581

75 279 136

87 654 574

98 470 700

109 219 701

121 019 741

Зобов'язання

31.12.2009

31.12.2010

31.12.2011

31.12.2012

31.12.2013

31.12.2014

31.12.2015

31.12.2016

31.12.2017

Зобов'язання перед банками

16 332 907

12 723 642

13 710 179

17 081 149

20 165 725

23 590 686

26 584 088

29 558 912

32 824 625

Заборгованість перед клієнтами:

27 667 673

22 647 753

24 403 763

30 404 002

35 894 467

41 990 810

47 318 988

52 614 098

58 426 982

Емітовані цінні папери

190 100

601 961

648 635

808 117

954 049

1 116 086

1 257 705

1 398 445

1 552 947

Субординований борг

2 374 696

2 374 696

2 374 696

2 374 696

2 374 696

2 374 696

2 374 696

2 374 696

2 374 696

Інші зобов'язання

2 112 860

4 588 922

4 944 728

6 160 505

7 272 991

8 508 242

9 587 845

10 660 748

11 838 564

Усього зобов'язань

48 775 611

42 977 517

46 122 908

56 869 743

66 703 568

77 622 524

87 165 692

96 649 635

107 060 915

Власний капітал

31.12.2009

31.12.2010

31.12.2011

31.12.2012

31.12.2013

31.12.2014

31.12.2015

31.12.2016

31.12.2017

Статутний капітал

2 419 935

2 419 935

2 419 935

2 700 000

2 900 000

3 100 000

3 300 000

3 500 000

3 800 000

Додатковий сплачений капітал

2 683 602

2 683 602

2 683 602

3 000 000

3 300 000

3 600 000

3 800 000

4 000 000

4 200 000

Резерви

2 194 695

1 924 033

1 924 033

2 148 900

2 337 400

2 525 900

2 676 700

2 827 500

3 016 000

Нерозподілений прибуток

-1 985 298

-1 616 782

-1 197 253

-585 061

38 169

806 150

1 528 308

2 242 566

2 942 826

Всього капіталу

5 312 934

5 410 788

5 830 318

7 263 839

8 575 569

10 032 050

11 305 008

12 570 066

13 958 826

Зобов'язання та капітал

54 088 545

48 388 305

51 953 226

64 133 581

75 279 136

87 654 574

98 470 700

109 219 701

121 019 741

Звіт про фінансові результати

31.12.2009

31.12.2010

31.12.2011

31.12.2012

31.12.2013

31.12.2014

31.12.2015

31.12.2016

31.12.2017

Процентні доходи

7 863 111

6 810 338

7 338 945

9 145 181

10 797 961

12 633 127

14 237 055

15 831 028

17 580 865

Процентні витрати

3 575 315

3 303 885

3 559 630

4 433 504

5 233 135

6 121 006

6 897 001

7 668 180

8 514 768

Чисті процентні доходи

4 287 796

3 506 453

3 779 315

4 711 677

5 564 827

6 512 122

7 340 054

8 162 847

9 066 097

Резерв під зменшення вартості кредитів

5 497 025

1 386 244

1 632 489

2 033 875

2 401 159

2 808 974

3 165 402

3 519 618

3 908 471

Чисті процентні доходи після резерву під зменшення корисності кредитів

-1 209 229

2 120 209

2 146 826

2 677 802

3 163 667

3 703 148

4 174 652

4 643 229

5 157 626

Чисті комісійні доходи

1 163 878

1 526 272

1 637 034

2 005 635

2 113 579

2 421 539

2 677 784

2 920 506

3 173 267

Інші операційні доходи

78 145

340 517

440 337

731 614

971 817

1 263 313

1 423 705

1 583 103

1 758 086

Витрати на персонал

1 393 823

1 189 398

1 281 467

1 596 061

1 883 929

2 203 562

2 482 920

2 760 545

3 065 317

Інші адміністративні та операційні витрати

1 278 897

2 246 642

2 313 759

2 881 778

3 401 538

3 978 654

4 483 051

4 984 317

5 534 599

Прибуток до оподаткування

-2 639 926

550 958

628 971

937 213

963 597

1 205 784

1 310 170

1 401 976

1 489 063

Податок на прибуток

-622 338

137 740

157 243

234 303

240 899

301 446

327 542

350 494

372 266

Прибуток за рік

-2 017 588

551,52

627,87

916,20

932,73

1 149,36

1 237,99

1 318,63

1 400,52


Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6