Современный этап развития рынка ценных бумаг в России и задачи регулирования
Вид дохода
|
Категория эмитента
|
Ставка налогообложения
|
Примечания
|
1. Выручка от размещения собственных акций
|
все категории
|
не облагается
|
Средства, поступающие от размещения акций по их номиналу, включаются в
состав уставного капитала, сумма превышения цены размещения над номиналом
(эмиссионный доход) учитывается в составе добавочного капитала и используется
только для капитализации (при ином использовании облагается налогом на
прибыль по базовой ставке)
|
2. Выручка от размещения собственных долговых бумаг (по номиналу)
|
все категории
|
не облагается
|
Средства, поступающие от размещения долговых бумаг по номиналу, носят
возвратный характер и в налогооблагаемую базу по налогу на прибыль не
включаются
|
3. Ажио от размещения долговых бумаг выше номинала
|
Банки, кредитные организации Нерезиденты Прочие
|
43% 20% 35%
|
Ажио, полученные от размещения долговых бумаг выше номинала, являются
доходом эмитента, т. к. не подлежат возврату владельцам бумаг, и включаются в
налогообложение по базовой ставке для данной категории налогоплательщиков
равными долями в течение всего срока обращения долговых бумаг
|
4. Дисконт от размещения долговых бумаг ниже номинала
|
Банки, кредитные организации Прочие
|
относится на издержки и уменьшает налогооблагаемую базу не уменьшает
налогооблагаемую базу и покрывается за счет чистой прибыли
|
Дисконты, полученные от размещения долговых бумаг ниже номинала,
являются убытком эмитента, т. к. сумма погашения долговых бумаг будет больше,
чем объем привлеченных под них средств, и переносится на расходы (убытки)
равными долями в течение всего срока обращения долговых бумаг
|
5. Дивиденд по акциям
|
все категории
|
не уменьшает налогооблагаемую базу и покрывается за счет чистой
прибыли
|
|
Вид дохода
|
Категория эмитента
|
Ставка налогообложения
|
Примечания
|
6. Процент по долговым ценным бумагам
|
Банки, кредитные организации Прочие
|
относится на издержки и уменьшает налогооблагаемую базу не уменьшает
налогооблагаемую базу и покрывается за счет чистой прибыли
|
|
7. Невостребованная сумма дивидендов, процентов и основные суммы
долгов по ценным бумагам
|
Банки, кредитные организации Нерезиденты Прочие
|
43% 20% 35%
|
Включаются в налогооблагаемую базу у всех категорий налогоплательщиков
по базовой ставке налога на прибыль по истечении срока исковой давности (3
года)
|
(2) ИНВЕСТОРЫ
Вид дохода
|
Категория инвестора
|
Ставка налогообложения
|
Примечания
|
1. Дивиденд по акциям
|
Нерезиденты Прочие
|
20% 15%
|
Облагаются у источника выплат (у эмитента) и в налогооблагаемую базу у
получателя не включается
|
2. Процент по долговым ценным бумагам (негосударственным)
|
Банки, кредитные организации, страховые компании Нерезиденты Прочие
|
43% 20% 35%
|
Начиная с 21.01.1997 г. поступают к инвестору (получателю) в полном
объеме и включаются в налогооблагаемую базу по базовой ставке для данной
категории
|
3. Процент по государственным ценным бумагам и ценным бумагам местных
органов власти, выпущенным в обращение до 21.01.1997 г.
|
Все
|
0%
|
Исключаются из налогообложения у всех категорий налогоплательщиков,
этот порядок касается и тех ценных бумаг, по которым проценты уплачиваются не
только государством, но и покупателем продавцу при совершении сделки (бумаги,
по которым стоимость накопленного купонного дохода входит в цену сделки)
|
4. Доход от перепродажи (погашения) государственных краткосрочных
(бескупонных) облигаций — ГКО и ГКО-образных бумаг, выпущенных в обращение до
21.01.1997 г.
|
Все
|
0%
|
Исключаются из налогообложения у всех категорий налогоплательщиков
|
5. Процент по государственным ценным бумагам и ценным бумагам местных
органов власти, выпущенным в обращение после 21.01.1997 г.
|
Все
|
15% '
|
Составляется отдельный расчет по этим доходам, налог уплачивается
ежемесячно
|
6. Доход от перепродажи (погашения) ГКО и ГКО-образных бумаг,
выпущенных в обращение после 21.01.1997 г.
|
Все
|
15%
|
Составляется отдельный расчет lie этим
доходам, налог уплачивается ежемесячно
|
НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ
НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
Вид дохода
|
Категория инвестора
|
Ставка налогообложения
|
Примечания
|
7. Доход от перепродажи (погашения) всех ценных бумаг (кроме ГКО и
ГКО-образных)
|
Банки, кредитные организации, страховые компании Нерезиденты Прочие
|
43% 20% 35%
|
|
8. Убыток от перепродажи (погашения) всех ценных бумаг
|
Все
|
не уменьшают налогооблагаемую базу и покрываются за счет чистой
прибыли
|
|
9. Доход от переоценки ГКО и ГКО-образных бумаг, выпущенных в
обращение до 21.01.1997 г.
|
Все
|
0%
|
Исключаются из налогообложения у всех категорий налогоплательщиков
|
10. Расход от переоценки ГКО и ГКО-образных бумаг, выпущенных в
обращение до 21.01.1997 г.
|
Все
|
не уменьшают налогооблагаемую базу
|
|
11.Доход от переоценки ГКО и ГКО-образных бумаг, выпущенных в
обращение после 21.01.1997 г.
|
Все
|
15%
|
Включаются в отдельный помесячный расчет у всех категорий
налогоплательщиков, при налогообложении могут быть уменьшены на расходы от
переоценки этих же выпусков ГКО отдельно по каждому выпуску в пределах
полученных доходов от переоценки каждого выпуска
|
12.Расход от переоценки ГКО и ГКО-образных бумаг, выпущенных в
обращение после 21.01.1997 г.
|
Все
|
не уменьшают налогооблагаемую базу
|
Расходы от переоценки, превышающие доходы от переоценки внутри каждого
выпуска ГКО, не уменьшают налогооблагаемую базу ни по какой ставке
налогообложения
|
Вид дохода
|
Категория инвестора
|
Ставка налогообложения
|
Примечания
|
13-Доход от переоценки ОФЗ и ОФЗ-образных
бумаг
|
Банки, кредитные организации, страховые компании Прочие
|
43% 35%
|
Включаются в расчет налога на прибыль по базовой ставке для данной
категории налогоплательщиков, при налогообложении могут быть уменьшены на
расходы от переоценки этих же выпусков ОФЗ отдельно по каждому выпуску в
пределах полученных доходов от переоценки каждого выпуска
|
14.Расход от переоценки ОФЗ и ОФЗ-образных бумаг
|
Все
|
не уменьшают налогооблагаемую базу
|
Расходы от переоценки, превышающие доходы от переоценки внутри каждого
выпуска ОФЗ, не уменьшают налогооблагаемую базу ни по какой ставке
налогообложения
|
(3) ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЕ
УЧАСТНИКИ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
Вид дохода
|
Категория профучастника
|
Ставка налогообложения
|
Примечания
|
1. Комиссионное вознаграждение брокера
|
Все
|
43%
|
|
2. Комиссионное вознаграждение организатора торговли
|
Фондовая биржа Организатор внебиржевой торговли
|
43% 35%
|
|
3. Вознаграждение доверительного управляющего
|
Банки, кредитные организации Прочие
|
43% 35%
|
|
4. Маржа дилера
|
Банки, кредитные организации Прочие
|
43% 35%
|
Порядок налогообложения дилеров аналогичен налогообложению у
инвесторов (могут быть пониженные ставки в случае операций с государственными
бумагами)
|
5. Комиссии депозитария, специализированного регистратора, клиринговой
организации
|
Банки, кредитные организации Прочие
|
43% 35%
|
|
16.3 ПОДОХОДНЫЙ НАЛОГ С ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ
Объектом
налогообложения подоходным налогом с физических лиц является совокупный годовой
доход физического лица, включающий в себя общую сумму всех видов доходов,
полученных физическим лицом в течение отчетного года.
Основные
виды доходов, не включаемые в совокупный годовой доход:
1) доходы в виде процентов по
государственным ценным бумагам и ценным бумагам местных органов власти;
2) доходы от операций с ГКО и
ГКО-образными бумагами;
3) проценты по банковским вкладам и
депозитам в пределах учетной ставки ЦБ РФ;
4) доходы в форме страховых выплат в
пределах учетной ставки ЦБ РФ.
Подоходный
налог является прогрессивным, то есть его ставка зависит от величины
налогооблагаемой базы — совокупного духового дохода
физического лица. Необлагаемый минимум по подоходному налогу установлен из
расчет 12 МРОТ за год (т. е. по одному МРОТ в
месяц). Этот необлагаемый минимум может возрастать в случае, если физическое
лицо содержит иждивенцев, детей, школьников, студентов, или имеет какие-то
дополнительные льготы.
Подоходный
налог с облагаемого совокупного дохода, полученного в календарном году,
взимается в следующих размерах:
Особенностью
удержания подоходного налога является тот факт, что этот налог удерживается с
физического лица юридическими лицами, выплачивающими данному физическому лицу
доход. При этом юридические лица являются агентами по удержанию подоходного
налога с физических лиц и несут ответственность перед бюджетом за полноту,
правильность и своевременность удержания подоходного налога. Все претензии
бюджет предъявляет именно к юридическим лицам — источникам выплат дохода
физическим лицам, а уже после удержания бюджетом сумм недоплаченного
подоходного налога, штрафов, пеней и неустоек юридическое лицо может регрессным
иском попытаться взыскать недоплаченные суммы подоходного налога с
соответствующего физического лица.
Только
в том случае, если доход физическому лицу выплачивается физическим же лицом
(например, при покупке/продаже ценных бумаг или имущества), в момент совершения
операции (выплаты дохода) подоходный налог не удерживается. В этом случае
физическое лицо обязано включить полученный и не обложенный налогом доход в
свой совокупный годовой доход по окончании года при составлении налоговой
декларации.
Налоговые
декларации обязаны составлять и подавать все физические лица, которые в течение
года получали доходы у разных источников (более чем 1 источник) и объем их
совокупного годового дохода превышает облагаемый по минимальной ставке (т. е. 12 млн. руб.). Это необходимо, так как в случае
наличия разных источников выплат дохода и превышения общей суммы дохода над облагаемым
по минимальной ставке не может быть уверенности, что налог будет удержан по
прогрессивной ставке полностью, так как юридические лица — источники выплат не
обязаны знать о суммах доходов, полученных физическим лицом вне данного
юридического лица.
ПОДОХОДНЫЙ
НАЛОГ НА ДОХОД, ПОЛУЧЕННЫЙ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ
Вид дохода
|
Облагается/ не облагается
|
Примечание
|
1. Дивиденды по акциям
|
облагается
|
|
2. Проценты по долговым ценным бумагам (негосударственным)
|
облагается
|
по сберегательным сертификатам банков — сверх учетной ставки ЦБ РФ
|
3. Проценты по государственным ценным бумагам и ценным бумагам местных
органов власти
|
не облагается
|
|
4. Доходы от перепродажи (погашения) государственных краткосрочных
(бескупонных) облигаций — ГКО и ГКО-образных бумаг
|
не облагается
|
|
7. Доходы от перепродажи (погашения) всех ценных бумаг (кроме ГКО и
ГКО-образных)
|
облагается
|
из суммы выручки физического лица от перепродажи (погашения) ценных
бумаг могут быть вычтены по желанию физического лица: 1) либо льгота 1000 МРОТ — применяется по всем видам реализуемого
физическим лицом имущества (в т. ч. и по ценным бумагам), но только 1 раз в
год; 2) либо документально подтвержденные расходы на приобретение реализуемых
ценных бумаг
|
16.4 НАЛОГ
НА ДОБАВЛЕННУЮ СТОИМОСТЬ, НАЛОГ НА ИМУЩЕСТВО И НАЛОГ НА ОПЕРАЦИИ С ЦЕННЫМИ
БУМАГАМИ
Объектом
налогообложения налогом на добавленную стоимость является оборот предприятия
или организации, связанный с реализацией товаров, работ и услуг. Обороты, не
связанные с реализацией товаров, работ и услуг, НДС не облагаются.
Следовательно,
выручка от размещения эмитентами ценных бумаг, выручка от продажи (погашения)
инвесторами ценных бумаг, суммы процентов и дивидендов по ценным бумагам не
являются объектами налогообложения НДС. То же самое можно сказать и о суммах
полученных и погашаемых банковских кредитов и уплачиваемых процентов по ним,
суммах банковских депозитов и процентов по ним, суммах и ценных бумагах,
передаваемых в доверительное управление или по договорам комиссии и поручения.
Таким
образом, эмитенты ценных бумаг, инвесторы (и дилеры), приобретающие и продающие
ценные бумаги за свой счет, не являются плательщиками НДС с доходов по
указанным ценным бумагам.
Однако
следует отметить, что доходы профессиональных участников рынка ценных бумаг в
виде комиссии (вознаграждения) за оказываемые услуги уже являются объектом налогообложения
НДС, т. к. представляют собой доходы от реализации услуг (работ). То же самое
касается и услуг по изготовлению бланков ценных бумаг, услуг инвестиционных
консультантов, андеррайтеров, оценщиков ценных бумаг, аудиторов и прочее. Ставка
налога на добавленную стоимость составляет 20% от облагаемого оборота.
НАЛОГ
НА ИМУЩЕСТВО
Ценные
бумаги не являются объектом налогообложения налогом на имущество юридических
лиц и налогом на имущество физических лиц.
НАЛОГ
НА ОПЕРАЦИИ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ
Объектом
налогообложения налогом на операции с ценными бумагами является номинальная стоимость
выпуска ценных бумаг, регистрируемого эмитентом. Следует отметить, что, по
действующему законодательству, его регистрация требуется только при выпуске
акций, облигаций, инвестиционных паев паевых фондов и жилищных сертификатов.
Однако проспект эмиссии инвестиционных паев паевых фондов не имеет номинала (не
указывается объем эмиссии), и поэтому не облагается налогом на операции с
ценными бумагами. Таким образом, налогом на операции с ценными бумагами
облагаются только выпуски акций, облигаций и жилищных сертификатов. Налог
уплачивается в момент подачи документов на регистрацию проспекта эмиссии в
государственные органы. Ставка налога составляет 0,8°о от номинала проспекта
эмиссии. В том случае, если проспект эмиссии регистрируется в момент создания
(учреждения) акционерного общества, то налог на операции с ценными бумагами не
уплачивается.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36, 37, 38, 39, 40, 41, 42, 43, 44, 45, 46, 47, 48
|
|