Оцінка та управління операційною діяльністю комерційних підприємств
Згідно розрахункам (табл.. 3.4.), ТОВ
«Ареал» у перший рік фінансового
лізингу сплатить ТОВ «Райффайзен Лізинг Аваль» за отриманий лізинг 128,29 тис.
грн., у другий 121,49 тис. грн, у третій і четвертий відповідно 112,89 тис. грн
і 105,19 тис. грн. Загальна сума лізингу встановить 467,86 тис. грн, що на
82,14 тис. грн. і це менше, якщо б ТОВ «Ареал» купив ці два вантажних автомобіля за власні кошти.
Банківський кредит (боргове зобов'язання) - це
позика, яку зазвичай видає банк і яка повинна бути повернена кредиторові в
строк, встановлений кредитною угодою [21]. Основний
мотив видачі кредитором позики - прагнення отримати у вигляді відсотків (тобто
плати за використання своїх засобів) частину прибули, що виникає у боржника.
Розмір процентної ставки відображає розуміння кредитором рівня ризику даного
підприємства, з одного боку, і ризику неповернення підприємством виданої ним
позики, з іншою. Чим вище кредитор оцінює рівень ризику даного підприємства, тим
вище встановлювана їм процентна ставка за кредит.
Для банку інтерес до застави
виражається в тому, що у складі майна позичальника виділяється певна частина, і
якщо згодом зобов'язання виявиться порушеним, предмет застави продається, а з
отриманої суми в повному об'ємі будуть задоволені вимоги того кредитора, чиє
зобов'язання забезпечене заставою. В зв'язку з цим прийнято вважати, що на
відміну від таких способів забезпечення зобов'язань, як неустойка і
поручительство, при яких кредитор кінець кінцем вірить позичальникові, в
зобов'язанні, забезпеченому заставою, кредитор вірить речам (заставі).
Застава — спосіб забезпечення
зобов'язання, при якому кредитор (заставодержатель) набуває права у разі
невиконання боржником зобов'язання отримати задоволення за рахунок закладеного
майна [21].
Розглянемо, як другий варіант,
здійснення інвестиційного проекту ТОВ «Ареал» (закупівля двох вантажних автомобілів типу MERCEDES 2541 Actros
із закритим кузовом) с залученням позикових коштів (банківського кредиту) в
сумі 550,0 тис. грн. з виплатою 10% річних.
В якості кредитора пропонується
залучити той же самий банк "Райффайзен Аваль".
Таблиця 3.6
Розрахунок щомісячних внесків по
кредитній угоді між
банком «Райффайзен Аваль» і ТОВ «Ареал», грн.
Місяці
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
1.Фінансування
|
550000
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
2.Авансовий
платіж
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
3.Погашення
кредиту
|
|
11458,3
|
11458,3
|
11458,3
|
11458,3
|
11458,3
|
11458,3
|
4.Відсотки по кредиту
|
|
4583,3
|
4487,8
|
4392,4
|
4296,9
|
4201,4
|
4105,9
|
5.Виплати по кредиту
|
|
16041,7
|
15946,2
|
15850,7
|
15755,2
|
15659,7
|
15564,2
|
6.Залишок
боргу
|
|
538541,7
|
527083,3
|
515625,0
|
504166,7
|
492708,4
|
481250,0
|
Місяці
|
7
|
8
|
9
|
10
|
11
|
12
|
13
|
1.Фінансування
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
2.Авансовий
платіж
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
3.Погашення
кредиту
|
11458,3
|
11458,3
|
11458,3
|
11458,3
|
11458,3
|
11458,3
|
11458,3
|
4.Відсотки по кредиту
|
4010,4
|
3914,9
|
3819,4
|
3724,0
|
3628,5
|
3533,0
|
3437,5
|
5.Виплати
по кредиту
|
15468,7
|
15373,3
|
15277,8
|
15182,3
|
15086,8
|
14991,3
|
14895,8
|
6.Залишок
боргу
|
469791,7
|
458333,4
|
446875,0
|
435416,7
|
423958,4
|
412500,0
|
401041,7
|
Місяці
|
14
|
15
|
16
|
17
|
18
|
19
|
20
|
1.Фінансування
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
2.Авансовий
платіж
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
3.Погашення
кредиту
|
11458,3
|
11458,3
|
11458,3
|
11458,3
|
11458,3
|
11458,3
|
11458,3
|
4.Відсотки по кредиту
|
3342,0
|
3246,5
|
3151,0
|
3055,6
|
2960,1
|
2864,6
|
2769,1
|
5.Виплати
по кредиту
|
14800,3
|
14704,9
|
14609,4
|
14513,9
|
14418,4
|
14322,9
|
14227,4
|
6.Залишок
боргу
|
389583,4
|
378125,1
|
366666,7
|
355208,4
|
343750,1
|
332291,7
|
320833,4
|
Місяці
|
21
|
22
|
23
|
24
|
25
|
26
|
27
|
1.Фінансування
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
2.Авансовий
платіж
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
3.Погашення
кредиту
|
11458,3
|
11458,3
|
11458,3
|
11458,3
|
11458,3
|
11458,3
|
11458,3
|
4.Відсотки по кредиту
|
2673,6
|
2578,1
|
2482,6
|
2387,2
|
2291,7
|
2196,2
|
2100,7
|
5.Виплати
по кредиту
|
14131,9
|
14036,5
|
13941,0
|
13845,5
|
13750,0
|
13654,5
|
13559,0
|
6.Залишок
боргу
|
309375,1
|
297916,7
|
286458,4
|
275000,1
|
263541,8
|
252083,4
|
240625,1
|
Місяці
|
28
|
29
|
30
|
31
|
32
|
33
|
34
|
1.Фінансування
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
2.Авансовий
платіж
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
3.Погашення
кредиту
|
11458,3
|
11458,3
|
11458,3
|
11458,3
|
11458,3
|
11458,3
|
11458,3
|
4.Відсотки по кредиту
|
2005,2
|
1909,7
|
1814,2
|
1718,8
|
1623,3
|
1527,8
|
1432,3
|
5.Виплати
по кредиту
|
13463,5
|
13368,1
|
13272,6
|
13177,1
|
13081,6
|
12986,1
|
12890,6
|
6.Залишок
боргу
|
229166,8
|
217708,4
|
206250,1
|
194791,8
|
183333,4
|
171875,1
|
160416,8
|
Місяці
|
35
|
36
|
37
|
38
|
39
|
40
|
41
|
1.Фінансування
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
2.Авансовий
платіж
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
3.Погашення
кредиту
|
11458,3
|
11458,3
|
11458,3
|
11458,3
|
11458,3
|
11458,3
|
11458,3
|
4.Відсотки по кредиту
|
1336,8
|
1241,3
|
1145,8
|
1050,3
|
954,9
|
859,4
|
763,9
|
5.Виплати
по кредиту
|
12795,1
|
12699,6
|
12604,2
|
12508,7
|
12413,2
|
12317,7
|
12222,2
|
6.Залишок
боргу
|
148958,5
|
137500,1
|
126041,8
|
114583,5
|
103125,1
|
91666,8
|
80208,5
|
Місяці
|
42
|
43
|
44
|
45
|
46
|
47
|
48
|
1.Фінансування
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
2.Авансовий
платіж
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
3.Погашення
кредиту
|
11458,3
|
11458,3
|
11458,3
|
11458,3
|
11458,3
|
11458,3
|
11458,3
|
4.Погашення кредиту
|
668,4
|
572,9
|
477,4
|
381,9
|
286,5
|
191,0
|
95,5
|
5.Виплати
по кредиту
|
12126,7
|
12031,2
|
11935,8
|
11840,3
|
11744,8
|
11649,3
|
11553,8
|
6.Залишок
боргу
|
68750,1
|
57291,8
|
45833,5
|
34375,1
|
22916,8
|
11458,3
|
0,0
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10
|
|