Кредитование химических предприятий в РФ 
Страхование
через согласованную банком страховую компанию. Застрахованная сторона -
экспортер
В 2008 году вступили в силу новые правила
страхования кредитных рисков. Официально, по правилам, необходима сумма в
деньгах, но возможны и варианты когда 15% платится по каждому траншу. Важен
хороший контакт с генподрядчиком и владение методикой работы по экспортному
кредитованию.
В 2008 году вступили в силу новые правила
страхования кредитных рисков. Правило о наличии собственных денежных средств в
размере 15% для предоплаты по контракту сохраняется, однако появляются
интересные возможности в связи с вводом понятия Export Contract Value – ECV. Кредитуемая
компания должна обладать возможностью предоплаты по контракту за счет
собственных средств - (показатель Advance Payment) и ее размер - не менее 15%
стоимости экспортного контракта (Export Contract Value – ECV) сохраняется. Но
появилось ряд дополнительных возможностей по минимизации этой суммы.
Выделяемый кредит обычно составляет 85%
(Export Contract Value – ECV), т.е. от стоимости экспортного контракта. С
учетом экономической эффективности инвестиционного проекта, финансовых
показателей компании-заемщика и некоторых других параметров, банки предоставляют
возможность финансирования за счет кредита и расходов по проекту в России или
других странах СНГ – показатель Local Costs (LC) до объема 30% стоимости ECV.
Таким образом сумма кредита в отдельных случаях может превышать стоимость ECV
на 30% и составлять 115% Export Contract Value.
Указанные средства в размере 15% ECV
направляются на предоплату поставок оборудования и производства
строительно-монтажных работ. Наличие у компании-заемщика собственных средств
является свидетельством эффективности компании, ее способности выплачивать
текущие проценты за использование кредита и влияет на решение банка
предоставить такой кредит, а для страховой компании – принять решение о его
страховании /13/.
Кредит покупателя позволяет производителю страны, банк которой
предоставляет кредит, или экспортеру финансировать затраты, связанные с
реализацией более сложных и крупномасштабных поставок иностранным импортерам.
Рисунок 4 - Необходимые документы для
получения кредита покупателя
Документы
1.Экспортный контракт на поставку товаров
и/или услуг.
2.Кредитное соглашение .
3.Страховой полис, охватывающий риски
кредита.
4.Экспортный контракт на поставку товаров
и/или услуг.
5.Поставка товаров и/или услуг.
6.Оплата за поставленные товары и/или
услуги.
7.Выплата кредита.
Краткосрочный кредит покупателя:
-
срок выплаты до 2 лет;
-
количество кредита - до 100 %
экспортного контракта;
-
процентная ставка - основанный на
рыночной процентной ставке (LIBOR, EURIBOR и т.д.);
-
страхование через согласованную
банком страховую компанию; - застрахованная сторона - экспортер.
Долгосрочный кредит покупателя:
-
срок выплаты более чем 2 года;
-
количество кредита - до 85%-ого
количества экспортного контракта;
-
15%-ый авансовый платеж ;
-
процентная ставка - установленная
норма CIRR или ее эквивалент, базирующийся на рыночных нормах (LIBOR, EURIBOR
ит.д.);
-
страхование через согласованную
банком страховую компанию;
-
Застрахованная сторона - экспортер
/18/.
Непрямой кредит покупателя позволяет реализацию более сложных и крупномасштабных поставок
фирм страны, банк которой предоставляет кредит, иностранным импортерам.
Долгосрочный кредит непрямого покупателя:
-
срок выплаты более чем 2 года;
-
количество кредита - до 85%-ого
количества экспортного контракта;
-
15%-ый авансовый платеж;
-
процентная ставка - установленная
норма CIRR или ее эквивалент, базирующийся на рыночных нормах (LIBOR, EURIBOR
ит.д.);
-
страхование через согласованную
банком страховую компанию;
-
застрахованная сторона -
экспортер.
Рисунок 5 - Необходимые документы для
получения непрямого кредита покупателя
1.Экспортный контракт на поставку товаров
и/или услуг.
2.Соглашение кредита.
3.Страховой полис, закрывающий риски
кредита.
4.Соглашение импортера с банком импортера.
5.Поставка товаров и/или услуг.
6.Кредит покупателя через банк импортера.
7.Кредит от средств, полученных
непосредственно из банка-кредитора.
8.Выплата кредита покупателя в пользу
импортера.
9.Импортер возмещает кредит его внутреннему
банку.
10.Банк импортера возмещает кредит
покупателя банку-кредитору.
Инвестиционный кредит - покупка компании или существенной доли в ее капитали с
использованием заемных средств.
Обычно активы покупаемой (поглощаемой)
компании служат в качестве обеспечения кредита, привлекаемого покупателем на
эти цели и погашаемого за счет финансовых потоков приобретаемой компании.
Участвующая в операции группа иностранных
инвесторов может привлечь на цели покупки компании банковский кредит, используя
в качестве залога и свои собственные активы и активы приобретаемой фирмы. Это
позволяет существенно увеличить сумму кредита, ускорив таким образом
инвестиционный процесс.
Данная схема кредитования позволяет
инвесторам получить долгосрочное кредитование для инвестиций за границей.
Рисунок 6 - Схема инвестиционного
кредитования
1.
Заключение соглашения кредита
после переговоров о планируемых инвестициях.
2.
Страховой полис, закрывающий
инвестиционные риски.
3.
Инвестиционное финансирование.
4.
Использование фондов происходит
строго согласно инвестиционного плана, согласованного с банком-кредитором.
5.
Выплата кредита от инвестиционных
доходов.
Финансирование учреждения компании за
границей или расширения иностранной компании с чешским участием:
-
минимальный срок выплаты - 3 года;
-
процентная ставка - установленная
норма CIRR или ее эквивалент базирующийся на рыночных нормах (LIBOR, EURIBOR и
т.д.);
-
страхование через согласованную
банком страховую компанию. Застрахованная сторона - инвестор.
Рисунок 7 - Схема страхования
инвестиционного кредита
0. Инвестор страны кредитования обладает
долей в иностранной компании
1. Заключение соглашения кредита после
переговоров и предоставления инвестиционного плана и формы инвестиций
2. Страховой полис, закрывающий
инвестиционные риски
3. Финансирование инвестиций
обеспечивается при условии, что фонды используются в соответствии с
инвестиционным планом, одобренным Банком
4. Выплата кредита от доходов,
произведенных за счет выполненных инвестиций
Следует отметить, что в зависимости от
вида требуемого кредита должен быть разработан соответствующий бизнес-план.
Кредитуемая компания должна обладать
возможностью финансирования примерно 15% затрат по реализации проекта за счет
собственных средств, т.к. выделяемый кредит обычно составляет 85% от суммы
проекта и направляется на закупку оборудования в странах Евросоюза. Существует
определенная возможность по финансированию и недостающих 15% планируемых
затрат, однако данные кредитные средства могут быть существенно дороже и
условия их получения сложнее.
Кредит предоставляется в виде не возобновляемой
кредитной линии. Кредит предоставляется лишь для финансирования одобренных
иностранным банком контрактов на поставку промышленного и иного оборудования,
отделочных материалов, строительных работ и услуг из страны Экспортера /15/.
Обязательства импортера – обеспечиваются
приемлемым залогом.
1. Преимущества зарубежного кредитования:
1) низкие кредитные ставки (в среднем 3,8
– 5,23 % годовых) - эффективная кредитная ставка с учетом всех затрат по
получению кредита не более 7-8%;
2) срок кредита - до 8,5 лет;
3) возможность реализации инвестиционных
проектов со строительством цехов/заводов и поставкой оборудования из Европы и
США;
4) возможность получения
компанией-импортером кредитного рейтинга в иностранном банке.
2. Требования к компании-импортеру
Для того чтобы получить кредит необходимо
наличие следующих условий:
1) импортер должен быть юридическим лицом,
резидентом стран СНГ и действовать на рынке не менее 3 лет (предоплата 15%). В
случае обращения за кредитом вновь созданной компании, предоплата по
экспортному контракту будет составлять не менее 30%.
2) проект должен быть направлен на
строительство производственных мощностей промышленного предприятия, закупку
техники или оборудования из страны ОЕСD.
3) импортер должен заключить Контракт
(проект Контракта) с компанией-экспортером на приобретение средств производства
и относящихся к ним строительных работ и услуг с выполнением функций
генерального поставщика/подрядчика по инвестиционному проекту.
4) импортер должен предоставить
обеспечение, достаточное для выдачи кредита (требования к обеспечению –
стандартные для проектного финансирования).
3. Документы, которые необходимо предоставить
в банк при первичном обращении:
1) Устав и Учредительные документы;
2) баланс предприятия, с отметкой
налоговой инспекции и аудиторским заключением за последние 3 года;
3) отчет о финансовых результатах и их
использовании;
4) график ожидаемых поступлений денежной
выручки и расходов предприятий;
5) бизнес-план (технико-экономическое
обоснование использования кредитных средств.
6) контракт (проект контракта).
7) анкета клиента (заполняется при первом
обращении).
8) заявка.
4. В
качестве залога по кредиту в различном сочетании могут выступать:
-
залог земельного участка и
создаваемые на нем за счет кредита объекты и приобретаемое;
-
оборудование в рамках инвестиционного
проекта;
-
движимое или недвижимое имущество
заемщика;
-
залог контрольного или
блокирующего пакета акций кредитуемой компании;
-
финансовые активы заемщика;
-
гарантии первоклассных банков;
-
финансовое (имущественное)
поручительство третьих лиц.
Значительная часть предприятий России и других стран
бывшего СССР, остро нуждается в инвестициях. С одной стороны, далеко не все
компании являются привлекательными для инвесторов и с дугой - далеко не все
готовы к приходу внешнего инвестора и последующим изменениям в управлении
компании.
Платой за прямое инвестирование является
не фиксированный процент от суммы кредита, а часть будущей прибыли и
непосредственное участие инвестора в управлении компанией. Потенциальным
инвестором может быть зарубежная промышленная группа, заинтересованная во
включении предприятия в свою структуру. Но такой акционер, скорее всего,
захочет иметь, как минимум, контрольный пакет, установить свои порядки и
подчинить стратегические цели предприятия целям группы в целом.
Практика показывает, что для предприятий,
которые способны самостоятельно многократно увеличить выпуск
конкурентоспособной продукции, привлечение европейских инвестиционных кредитов
под собственное развитие значительно выгоднее, чем привлечение внешних прямых
инвестиций, а с ними и постороннего инвестора со всеми вытекающими последствиями.
На сегодняшний день потребности среднего
бизнеса в кредитных ресурсах на внутреннем рынке не могут быть полностью
удовлетворены из-за высоких процентных ставок
по кредитам, недостаточных сроков использования и существующих кредитных рисков.
В случае использования существующих на рынке кредитов, себестоимость
выпускаемой продукции повышается настолько, что она становится
неконкурентоспособной, особенно в условиях наполненности рынка дешевыми
товарами зарубежного производства.
Без долгосрочных инвестиционных кредитов с
приемлемыми процентными ставками эффективное развитие большинства предприятий,
располагающих устаревшими технологиями, практически невозможно /12/.
2.3 Кредитование химических предприятий ведущими
банками России
Сбербанк
России является крупнейшим банком Российской Федерации иСНГ. Его активы
составляют четверть банковской системы страны, а доля в банковском капитале
находится на уровне 30%. По данным журнала The Banker (1 июля 2008 г.), Сбербанк занимал 33 место по размеру основного капитала (капитала 1-го уровня) среди
крупнейших банков мира.
Основанный в 1841 г. Сбербанк России сегодня - современный универсальный банк, удовлетворяющий потребности
различных групп клиентов в широком спектре банковских услуг. Сбербанк занимает
крупнейшую долю на рынке вкладов и является основным кредитором российской
экономики. По состоянию на 1 февраля 2009 г., доля Сбербанка России на рынке частных вкладов составляла 50%, а его кредитный портфель соответствовал 30% всех
выданных в стране займов.
Сбербанк
России обладает уникальной филиальной сетью и в настоящее время в нее входят
17территориальных банков и более 20000подразделений по всей стране. Дочерние
банки Сбербанка России работают в Республике Казахстан и на Украине. Также
планируется создание дочерней структуры на территории Республики Беларусь.
Сбербанк нацелен занять 5% долю на рынке банковских услуг этих стран. В
соответствии с новой стратегией, Сбербанк России планирует расширить свое
международное присутствие, выйдя на рынках Китая и Индии. В целом планируется увеличить
долю чистой прибыли, полученной за пределами России, до 5% к 2014 г.
Рассматривая
международный вектор как важнейшую составляющую стратегии своего развития,
Сбербанк России осуществляет казначейские операции на международном рынке и
операции торгового финансирования, поддерживает корреспондентские отношения с
более чем 220 ведущими банками мира и участвует в деятельности ряда
авторитетных международных организаций, представляющих интересы мирового
банковского сообщества. Активная позиция и международный авторитет позволяют
Сбербанку России наиболее полно удовлетворять внешнеэкономические запросы своих
клиентов, привлекать на выгодных условиях ресурсы с мировых финансовых рынков и
соответствовать лучшей практике, принятой в международном банковском
сообществе.
Акции
Сбербанка России котируются на российских биржевых площадках ММВБ и РТС с 1996 г. В марте 2007 г. Банк разместил дополнительный выпуск обыкновенных акций, в результате чего,
уставный капитал увеличился на 12%, и было привлечено 230,2 млрд. рублей.
Средний дневной объем торгов акциями Сбербанка составляет пятую часть объема
торгов на ММВБ.
Учредитель и основной
акционер Банка — Центральный банк Российской Федерации (Банк России). По состоянию
на 8 мая 2008 г., ему принадлежит 60,25 %голосующих акций и 57,58% в уставном
капитале Банка. Остальными акционерами Сбербанка России являются более 240тысяч
юридических и физических лиц. Высокая доля иностранных инвесторов в структуре
капитала Сбербанка России (более 28%) свидетельствуют о его инвестиционной
привлекательности.
Надежность и
безупречная репутация Сбербанка России подтверждаются высокими рейтингами
ведущих рейтинговых агентств. Агентством Fitch Ratings Сбербанку России
присвоен долгосрочный рейтинг дефолта в иностранной валюте “BBB”, агентством
Moody’s Investors Service - долгосрочный рейтинг депозитов в иностранной валюте
“Baa1”. Кроме того, агентство Moody’s присвоило Банку наивысший рейтинг по
национальной шкале
В октябре 2008 г. Сбербанком была принята новая стратегия развития на период до 2014 г., в рамках которой Банк нацелен на дальнейшее развитие своих конкурентных преимуществ и
создание новых областей роста. Совершенствование системы управления рисками,
оптимизация расходов и реализация инициатив, направленных на повышение
эффективности деятельности, позволят Сбербанку России доказать свою устойчивость
в текущих условиях нестабильности на глобальных финансовых рынках, сохранить
лидерство в российской финансовой системе и стать одной из лучших мировых
кредитных организаций.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10
|
