Реферат: Создание собственного производства на предприятии оптовой торговли обувью
br> Горизонтальный анализ баланса, заключается в
построении аналитической таблицы, в которой абсолютные балансовые показатели
дополняются относительными темпами роста (снижения). Из данной таблицы видно,
что за 2002г. общая сумма хозяйственных средств увеличилась на 3302 тыс. руб.,
или на 27%,активы предприятия изменились следующим образом: внеоборотные активы
увеличились в 1,28 раза или на 1822 тыс. руб., оборотные активы увеличились на
1480 рублей или в 1,26 раза в т. ч. готовая продукция –1240 тыс. руб. или в
1,29 раза, дебиторская задолженность увеличилась в 1,08 раза, что составляет 72
тыс. руб., денежные средства увеличились на 76 тыс. руб. или в 1,5 раза. Источники
средств изменялись следующим образом: капитал и резервы увеличились на 1002
тыс. руб. или в 1,12 раза, долгосрочные пассивы увеличились на 1734 тыс. руб.
или 2,14 раза, краткосрочные пассивы увеличились на 566 тыс. руб. или 1,22
раза.
Изменение
имущественного положения предприятия
Таблица №1.4. тыс. руб.
Показатель |
На начало года |
На конец года |
Изменения |
Тыс. руб. |
% |
Всего имущества
|
12287
|
15589
|
3302
|
100,00
|
В том числе
иммобилизованные активы
|
6502
|
8324
|
1822
|
55,18
|
Мобильные активы:
_запасы и затраты
|
4283
|
5520
|
1237
|
37,46
|
_Денежные средства и
прочие активы
|
1505
|
1745
|
240
|
7,27
|
Из данной таблицы видно, что за истекший год
имущество предприятия увеличилось на 3302 тыс. руб., большая часть прироста
финансовых ресурсов (55,18%) была направлена на укрепление
материально-технической базы предприятия.
Исходные данные
для анализа финансового состояния
Таблица №1.5. тыс. руб.
|
Идентификатор
|
На начало года
|
На конец года
|
АКТИВ
|
|
|
|
I. Текущие активы |
|
|
|
-Денежные средства |
ДС |
153 |
229 |
-Расчеты с дебиторами |
ДБ |
958 |
1030 |
-Запасы и затраты |
ЗЗ |
4280 |
5520 |
-Прочие активы |
ПА |
394 |
486 |
Итого по разделу I:
|
ТА
|
5785
|
7265
|
II. Основные средства и прочие внеоборотные средства |
|
|
|
-Основные средства и
капитальные вложения |
ОС |
6502 |
8324 |
-Долгосрочные финансовые
вложения |
ФВ |
- |
- |
-Прочие внеоборотные
активы |
ПВ |
- |
- |
Итого по разделуII:
|
СВ
|
6502
|
8324
|
Баланс
|
БН
|
12287
|
15589
|
Пассив
|
|
|
|
I. Привлеченный капитал |
|
|
|
-Текущие (краткосрочные)
обязательства |
ТО |
2598 |
3164 |
-Долгосрочные обязательства |
ДО |
1516 |
3250 |
Итого по разделу I:
|
ПК
|
4114
|
6414
|
II. Собственный капитал |
|
|
|
-Фонды собственных средств |
СС |
5000 |
5000 |
-Нераспределенная прибыль |
НП |
- |
4175 |
-Прочие источники
собственных средств |
ПИ |
3173 |
- |
Итого по разделу II:
|
СК
|
8173
|
9175
|
Баланс
|
БН
|
12287
|
15589
|
Проведем анализ и оценку имущественного положения
предприятия.
Сумма хозяйственных средств, находящаяся в
распоряжении
ЗАО «Анита» составляла (итог баланса – нетто) на начало
года – 12287 тыс. руб., а на конец – 15589 тыс. рублей.
Доля активной части основных фондов = стоимость
активной части основных средств / стоимость основных средств.
Коэффициент износа основных средств = износ /
балансовая стоимость основных средств.
Важное аналитическое значение имеют также показатели
движения основных средств:
Коэффициент обновления = балансовая
стоимость поступивших за период основных средств / балансовая
стоимость основных средств на конец периода.
Коэффициент выбытия = балансовая стоимость
выбывших за период основных средств / балансовая стоимость основных средств
на начало периода.
Таблица № 1.6.
Показатель
|
На начало года
|
На конец года
|
Темп изменения %
|
тыс. руб.
|
%
|
тыс. руб.
|
%
|
Первоначальная стоимость
основных средств в том числе |
10659 |
100 |
13245 |
100 |
124,26 |
-Активная часть |
3458 |
32 |
4325 |
32,65 |
125,07 |
Остаточная стоимость
основных средств |
6502 |
- |
8324 |
- |
128,02 |
Коэффициент годности |
- |
61,0 |
- |
62,9 |
- |
Коэффициент обновления |
- |
15,6 |
- |
21,47 |
- |
Коэффициент выбытия |
- |
3,5 |
- |
2,42 |
- |
Приведенные в таблице данные подтверждают, что материально
– техническая база предприятия находится в благоприятном положении: высокими
темпами шло обновление основных средств, изношенность их относительно невысока,
доля активной части основных средств повысилась.
Оценка
ликвидности
Финансовое состояние коммерческой организации можно
оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспективы. В первом
случае критерий оценки финансового состояния ликвидность и
платежеспособность коммерческой организации, т.е. способность своевременно
и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.
Величина собственных оборотных средств
(функционирующий капитал) ФК = ТА-ТО
ФК на начало года = 5785 – 2598 = 3187 тыс. руб.
ФК на конец года = 7265 – 3164 = 4101 тыс. руб.
Показатель функционального капитала характеризует ту
часть собственного капитала предприятия, которая является источником текущих
активов предприятия (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее года).
Маневренность собственных оборотных средств МК
= ДС/ФК
По этому показателю можно судить, какая часть
функционирующего капитала представляет собой абсолютно ликвидные активы, т.е.
может быть использована для любых целей,
МК на начало года 153 / 3187 = 0,05
МК на конец года 229 / 4101 = 0,06
Коэффициент покрытия общий КП = ТА / ТО
Кп на начало года = 5785 / 2598 = 2,23
Т.е. на один рубль текущих обязательств приходится
2,23 руб. финансовых ресурсов вложенных в оборотные активы.
Кп на конец года = 7265 / 3164 = 2,30
Т.е. на один рубль текущих обязательств приходится
2,30 руб. финансовых ресурсов вложенных в оборотные активы.
Коэффициент быстрой ликвидности Кбл = (
ДС + ДБ + ПА ) / ТО
Коэффициент быстрой ликвидности исчисляется
по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчета исключается наименее
ликвидная их часть - материально-производственные запасы. Это вызвано тем, что
денежные средства в сопоставимых ценах, которые можно выручить в случае
вынужденной реализации производственных запасов могут быть существенно ниже
затрат по их приобретению.
Кбл на начало года = ( 153 + 958 + 394
) / 5785 = 0,26
Кбл на конец года = ( 229 + 1030 + 486
) / 7265 = 0,24
Коэффициент абсолютной ликвидности
( платежеспособности ) показывает, какая часть краткосрочных заемных
обязательств может быть погашена немедленно. Кал = ДС / ТО
Кал на начало года = 153 / 2598
= 0,06
Кал на конец года = 229 / 3164 = 0,07
Изменение коэффициентов свидетельствует об улучшении
структуры текущих активов - повышение удельного веса наиболее мобильной их
части.
Доля оборотных средств в активах = ТО
/ Бн
Доля оборотных средств в активах
на начало года = 2598/12287 = 0,21
Доля
оборотных средств в активах на конец года = 3164/15589 = 0,20
Доля производственных запасов в
текущих активах = ЗЗ / ТА
Доля производственных запасов на
начало года = 4280/5785= 0,74
Доля производственных запасов на конец
года = 5520/7265 = 0,76
Коэффициент покрытия запасов =
«нормальные источники покрытия» / запасы и затраты
Коэффициент покрытия запасов на
начало года = 4827 / 4280 = 1,13
Коэффициент покрытия запасов на конец
года = 6235 / 5520 = 1,13
Оценка
финансовой устойчивости
Одна из важнейших характеристик финансового
состояния коммерческой организации – стабильность ее деятельности в свете
долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой
коммерческой организации, степенью финансовой зависимости от внешних кредиторов
и инвесторов, условиями, на которых привлечены и обслуживаются внешние
источники средств.
Количественно финансовая устойчивость может
оцениваться двояко: во-первых, с позиции структуры источников средств,
во-вторых, с позиции расходов, связанных с обслуживанием внешних источников.
Соответственно выделяют две группы показателей: коэффициент капитализации,
коэффициент покрытия.
Коэффициент капитализации – это соотношение
капитализированных (т.е. направленных на капитальные вложения и долгосрочные
финансовые вложения) и собственных оборотных средств, темпы накопления
собственных средств, соотношение краткосрочных и долгосрочных обязательств.
Наиболее известные из них: коэффициент концентрации собственного капитала,
коэффициент финансовой зависимости, коэффициент маневренности собственного
капитала, коэффициент концентрации заемного капитала, коэффициент структуры
долгосрочных вложений, коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств,
коэффициенты структуры заемного капитала и коэффициент соотношения заемного и
собственного капитала.
Коэффициент
капитализации
Таблица № 1.7.
Показатель |
Формула расчета |
На начало года |
На конец года |
Отклонение |
Наименование |
Идентификатор |
Коэффициент концентрации
собственного капитала |
Ккс
|
Ккс=СК:БН
|
0,67 |
0,59 |
-0,08 |
Коэффициент финансовой
зависимости |
Кфэ
|
Кфэ=БН:СК
|
1,50 |
1,70 |
+,20 |
Коэффициент маневренности
собственного капитала |
Км
|
Км=СОС:С
К
СОС=СК+Д
О-СВ
|
0,39 |
0,45 |
+0,06 |
Коэффициент концентрации
заемного капитала |
Ккп
|
Ккп=ПК:БН
|
0,33 |
0,41 |
+0,08 |
Коэффициент структуры
долгосрочных вложений |
Ксв
|
Ксв=ДО:ТА
|
0,26 |
0,45 |
+0,19 |
Коэффициент долгосрочного
привлечения |
Кдп
|
Кдп=ДО:(С
К+ДО)
|
0,16 |
0,26 |
+0,10 |
Коэффициент структуры
заемного капитала |
Ксп
|
Ксп=ДО:ПК
|
0,37 |
0,51 |
+0,14 |
Коэффициент соотношения
заемного и собственного капитала |
Кс
|
Кс=ПК:СК
|
0,50 |
0,70 |
+0,20 |
Исходя из данных таблицы видно, коэффициент
концентрации собственного капитала к концу года уменьшился на 0,08, что
означает увеличение зависимости от внешних кредиторов, в связи с получением
кредита на расширение коммерческой деятельности. Коэффициент финансовой
зависимости показывает, что в каждом 1,70 руб., вложенном в активы, 70 коп.
заемные.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14
|
|