Финансы

ЧН - чистые налоги с учетом трансферных платежей;

ГЗ - государственные закупки.

Сумма ГЗ и трансферных платежей  - это расходы государства.

Г - государство;

ЗГ - займ государства.

ÒÅÌÀ 2 :  ÈÑÏÎËÜÇÎÂÀÍÈÅ  ÔÈÍÀÍÑÎÂ Â

          ÓÑËÎÂÈßÕ ÐÛÍÎ×ÍÎÃÎ ÕÎÇßÉÑÒÂÀ

1. Объективные предпосылки и возможности использования финансов.

2. Обеспечение производственного процесса финансами.

3. Финансовые рынки. Инфраструктура и инстументарий.

4. Ценные бумаги.

5. Фондовая биржа.

6. Биржевой курс.

7. Финансовые  рынки.

1. Распределительная функция финансов позволяет обеспечить формирование и мобилизацию ФДС на запланированные цели в процессе расширенного воспроизводства.

Качественная сторона влияния финансов - это влияние на процессы расширенного воспроизводства за счет более эффективных нормативов распределения ФДС.

Количественная сторона влияния финансов заключается в формировании и мобилизации финансовых ресурсов на цели расширенного воспроизводства.

2. Макроэкономическая модель финансовых потоков показывает роль финансов в процессе расширенного воспроизводства.

Контрольная функция финансов показывает действительное участие финансов(формирование, мобилизация, использование финансовых ресурсов) в процессе расширенного воспроизводства.

3. Рынки - это совокупность денежных отношений между товаропроизводителями и товаропотребителями, которые основаны на спросе и предложении.

ТБ - товарная биржа             

ПР - потребительский  рынок                   РП                  

РУ - рынок услуг                                 рынок продуктов 

ТР - товарный рынок

РЦБ - рынок ценных бумаг

ФБ - фондовая биржа                                ФР

ВР - валютный рынок                          финансовый рынок

ВБ - валютная биржа

РК - рынок капиталов                      

РРС - рынок рабочей силы                РР - рынок ресурсов 

РПР - рынок природных ресурсов

Предметом ТР является продажа средств производства.

ПР - предметы потребления.

РУ - индустрия услуг(коммунальные услуги, услуги связи).

ТБ - посредник, связывающий товаропроизводителей и товаропотребителей путем проведения аукционов.

РЦБ - совокупность экономических отношений, которая взаимосвязывает   покупателей и продавцов по поводу приобретения доли собственности или долговых обязательствю

ФБ  является посредником между покупателями и продавцами ценных бумаг путем так называемой котировки ценных бумаг.

ВР - рынок на котором производится торговля иностранной валютой.

ВБ увязывает интересы покупателей и продавцов валюты.

Инструментарий финансового рынка:

*      брокерские компании;

*      банковская система;

*      небанковские финансовые институты;

*      инвестиционые фонды и компании;

*      инновационные фонды.

*      финансовые компании;

*      финансово-промышленные группы(ФПГ);

*      трастовые компании;

*      страховые компании;

*      консалтинговые компании;

*      факторинговые и лизинговые компании;

*      холдинг-компании.

Брокерские компании - это посредники ведущие торги на бирже.

Небанковские финансовые институты(трастовые компании, фонды взаимопомощи, факторинговые и лизинговые компании) торгуют  капиталом.

ФПГ - конгломерат, который включает и производство и сбыт, и реализацию. Финансова якомпания либо банк.

Факторинговые компании - это компании, оплачивающие чужие счета.

Лизинговые компании - это компании позволяющие передавать имущество в аренду.

Трастовые или доверительные компании действуют по поручению.

Консалтинг - компания советует за деньги как поступать.

Холдинг - принцип контроля или системы участия.

4. Основным видом ценных бумаг являются акции. Акции бывают двух видов:

- простые;

- привилегированные.

Все виды ценных бумаг могут быть именными и на предъявителя.

Простая акция - это документ, удостоверяющий право купившего акцию на участие в управлении фирмой, получение дивидендов, а в случае ликвидации фирмы - на часть ее имущества.

Привилегированная - это документ, удостоверяющий право купившего акцию на гарантированный доход в соответствии с условиями приобретения. Приоритет на получение дивидендов имеют собственники привилегированных акций.

Акции являются бессрочными документами.

Облигации являются ценными бумагами, которые удостоверяют долговое оязательство фирмы, которая ее выпустила, погасить долг в обусловленный срок под соответствующий процент дисконта.

Сберегательные сертификаты - это долговое обязательство банков выкупить эту ценную буиагу за обусловленные проценты.

ГКО  - это государственные или муниципальные ценные бумаги, которые являются долговыми обязательствами организации, которая их выпустила, погасить этот долг в течение определенного времени за обусловленный процент. Гарантиями погашения являются различные виды собственности, принадлежащие организациям.

Вексель - коммерческое долговое обязательство, которое гарантируется товарной массой фирмы.

Вексель - это приказ банку оплатить долг. Вексель бывает простой и переводной. Переводным называется вексель, дающий право векселедержателю указать нового плательщика по данному векселю.

Приватизационные бумаги - это право каждого гражданиана государства на часть имущества государства, на землю, на фонды.

5. Фондовая биржа  - посредник в торговле ценными бумагами. ФБ действует на основании закона "О ценных бумагах и ФБ". ФБ обслуживает так называемый вторичный оборот ценных бумаг или вторичный рынок.   Продажа ценных бумаг владельцами является первичным рынком.

Цели ФБ:

*      мобилизация финансовых ресурсов путем приобретения ценных бумаг;

*      установление рыночной стоимости ценных бумаг;

*      обслуживание ерелива капитала от одного владеоьца к другому;

6.  Биржевой курс - это курс, по которому продаются ценные бумаги.

Ажио - это продажа по курсу, который превышает номинальную стоимость.

Дизажио -  это продажа по курсу, который ниже номинального курса.

Альпари - продажа по номинальной стоимости.

Цена ЦБ определяется по формуле:

                                      Цена ЦБ = Нс * Д / Пб , где

Нс - номинальная стоимость;

Д - доход, который можно получить по ценной бумаге;

Пб - ставка рефинансирования банка(учетный процент НБУ).

Биржевые цены называются котировочными.

Котировка цены - установление уровня, по которому продаютсмя ценные бумаги. На котировку влияет ликвидность, спрос, предложение.

7.  Финансовые риски - возможность убытков или получения прибыли по финансовым операциям.

Выделяют следующие финансовые риски:

1.    убытки от невыполнения обусловленных графиков платежей;

2.    убытки от стихийных бедствий;

3.    банковские риски;

4.    процентные риски;

5.    курсовые риски.

Совокупность сбережений, налогов и расходов на импорт составлят утечку экономической системы.  

Инвестиции, госзакупки, экспорт - это инъекции в экономику.

ВНП = СРП + Ин + ГЗ + (Э - И)

              С   +  J   +  G  + (X - M) , где

 Ин + ГЗ + Э  - инъекции в экономику (деньги, приходящие на рынок продуктов).

  Сб + Чн + И  - утечки из экономической системы ( чем они выше, тем меньшая сумма вкладывается в производственное потребление).

НД =  СРП +  Сб + Чн

Сумма утечек равна сумме инъекций в системе.

Сб + (И - Э) - поступления в финансовый рынок.

Ин + (Гз - Чн) - утечки из финансового рынка ( дефицит бюджета)

                                                                                   Э                              

                                                                                                             З

                                       ВНП                                      СРП                           

                                                   РП                                  И   

                                    ТОВАР                                    ТОВАР

                                                                           ГЗ      

                                                 РИН     Г                                

                       Ф               ИН                   ЗГ           ЧН   СХ  

                                                                                           СБ     

                                                            ФР

                              РЕСУРСЫ                              РЕСУРСЫ    

                                                             РР

                                    ПР                                           НД

З - заграница;

Э - экспорт(деньги);

И - импорт(деньги).

В случае чистого импорта (то есть превышения импорта над экспортом) идет ввоз капитала, а в случае чистого экспорта - вывоз капитала.

                                                                                              Э                              

                                                                                                             З

                                 ВЫРУЧКА                                   СРП                           

                                                    РП                                  И   

                                ТОВАР                                    ТОВАР

                                                    РИН              ГЗ      

                                         ГН                 Г                                

                        Ф                                   ЗГ           ЧН     СХ  

                                              ИН                                       СБ     

                                             ФО          ФР

                            РЕСУРСЫ                                РЕСУРСЫ    

                                                             РР

                                           ПР                                       РАСХОДЫ

ГН - государственные налоги;

ФО - финансовые обязательства.

ÒÅÌÀ 3 : ÔÈÍÀÍÑÛ ÏÐÅÄÏÐÈßÒÈÉ

1. Сущность, функции и принципы организации финансов предприятия.

2. Финансовая служба предприятий.

3. Финансовые ресурсы предприятия.

4. Финансы   и кругооборот основных ПФ.

5. Оборотные средства предприятия.

6. Доходы предприятий и их распределение.

7. Финансовое планирование.

1. Финансы  - это денежные экономические отношения по поводу создания. Распределения и использования фондов денежных средств в процессе общественного производства. Финансы предприятий являются децентрализованными фондами денежных средств.

Распределительная функция финансов позволяет решать вопросы, связанные с мобилизацией, распределением и использованием денежных средств.

Контрольная функция финансов позволяет оценить объемы финансовых ресурсов, их направленность и использование.

Принципы организации финансов:

1. Принцип сочетания государственного регулирования и хозяйственной самостоятельности предприятий.

2. Принцип самофинансирования.

3. Принцип материальной заинтерисованности и материальной ответственности.

4. Принцип деления уже самих средств предприятия на собственные и заемные.

5. Принцип формирования финансовых резервов.

  2.Финансовые службы предприятий:

1. Первое подразделение финансовых служб - группа финансового планирования - составляет бизнес-план и рассчитывает финансовые показатели.

2. Группа финансовых расчетов (операционисты) - безналичные расчеты.

3. Группа кассового исполнения - наличный денежный поток(оборот).

3. Предприятие начинается с формирования уставного фонда. Уставный фонд   это совокупность ОПФ и оборотных средств. Второй важный  источник - доход предприятия. Третий источник - формирование денежных ресурсов - инвестиций(либо это долгосрочный кредит, либо краткосрочный, который направлен на формирование запасов, либо на реализацию продукции.

Четвертый источник - мобилизация денежных ресурсов в процессе хозяйствования. Пятый источник - бюджетные ассигнования. В условиях рынка появляется новый, шестой источник   - страховые возмещения. Седьмой источник - выпуск ценных бумаг предприятия.

Первый фонд  из выручки - НДС. Дальше  - налог на прибыль(с дохода). Потом - обязательные сборы и платежи: акциз, таможенная пошлина и другие.

Составные части себестоимости: финансовые обязательства - кредиторская задолженность (привлеченные средства), банковский кредит(заемные средства).

4.

                                                     УФ

      ВОССТАНОВ.                                                                                    ПЕРВОНАЧ.

СТОИМОСТЬ                                                                                   СТОИМОСТЬ

ПЕРЕОЦЕНКА

                                                   ОПФ

                                                                ИЗНОС                                    ОСТАТОЧНАЯ

                                                              (амортизац.                                   СТОИМОСТЬ

       КАПИТАЛ.                                        отчислен.)        АМОРТИЗАЦ.    

         ВЛОЖЕНИЯ                                                                     ФОНД

Износ рассчитывается по нормам амортизационных отчислений.

В состав ОПФ включаются: средства труда и орудия труда, то есть здания, сооружения, передаточные устройства, рабочие и силовые машины, оборудование, хоз. инвентарь.

ОПФ переносят свою стоимость на затраты производства постепенно, в течение нескольких производственных циклов. Эта величина называется износом ОПФ и рассчитывается в соответствии с нормативами амортизационных отчислений.

Сумма амортизационных отчислений, накопленная в течение определенного периода, называется амортизационным фондом.

Норма амортизации - величина, обратная сроку работы оборудования.

ОПФ называется устойчивые активы.

Устойчивые пассивы отражают величину уставного фонда. Часть уставного фонда - стоимостная оценка ОПФ, другая часть - оборотных фондов.

Источниками финансирования ОПФ являются:

1. Уставный фонд;

2. Прибыль предприятия;

3. Амортизационный фонд;

4. Мобилизация внутренних ресурсов.

Отношение объема выпущенной продукции к величине ОПФ называется фондоотдачей.

ОПФ оцениваются по первоначальной стоимости, то есть по стоимости их приобретения, установки, монтажа, запуска в эксплуатацию.

Восстановительная стоимость  - это стоимость ОПФ в современных условиях. 

5. В состав оборотных средств включаются оборотные ПФ и фонды обращения.

Оборотные ПФ - это производственные запасы, то есть   сырье, материалы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, то есть расходы которые производятся в текущее время а списываются на себестоимость гораздо позже.

В состав фондов обращения включаются денежные средства в кассе и на счетах в банке, кредиторская задолженность, фактурная задолженность и другие ден. ср-ва и готовая продукция.

Необходимый минимум оборотных ПФ джля нормального хода производства называется нормативом. Оборотные ПФ учитываются в активе баланса под названием текущие активы, а источники оборотных средств учитываются   в пассиве баланса под названием текущая задолженность.

Основное назначение оборотных средств - это обеспечение бесперебойного хода производственого процесса. Оборотные средства делятся на собственные и заемные. Собственые формируются за счет собственных источников предприятия, а заемные средства формируются   за счет банковского кредита, либо привеченных средств других предприятий и организаций. Под ликвидностью понимается отношение активов к кредиторской задолженности. Ликвидность -  спосбность средств превращаться в денежные средства. Коэффициент оборочиваемости оборотных -   отношение выручки от реализации за какой- либо период к остаткам оборотных средств.

Страницы: 1, 2, 3, 4