Реферат: Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО Электрум

Для исследования изменения устойчивости положения предприятия рассчитываются финансовые коэффициенты. Наиболее важным считается коэффициент независимости (автономии, собственности); он показывает долю собственных средств в стоимости имущества предприятия.

По данным таблицы 4 коэффициент независимости показывает, какова доля собственников в общей стоимости имущества предприятия. В развитых странах считается, что если этот коэффициент выше 0,5, то риск кредитов сведен к минимуму: продав половину имущества, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства, даже если вторая половина, в которую вложены заемные средства, будет обесценена.

Доля нашего предприятия в общей стоимости колеблется от 0,02 до 0,15, значительно ниже нормы коэффициента независимости.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес в общей стоимости имущества всех источников средств, которые предприятие может использовать в своей текущей деятельности без ущерба для кредиторов. Этот показатель ограничивает вложения краткосрочных заемных средств в формировании имущества предприятия только легко реализуемыми и быстро возвращающимися в денежную форму активами. [7].

В нашем случае коэффициент финансовой устойчивости и независимости совпадают, так как предприятие не привлекало долгосрочных кредитов банка.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственных средств, вложенных в активы. Таким образом, в 1996г. предприятие привлекало на каждый рубль собственных средств 22 рубля 25 копеек, а в 1998г. 12 рублей 60 копеек. Это значение намного превышает норму данного коэффициента (должен быть ниже 1).

Таблица 4.

Анализ показателей финансовой устойчивости. (Тыс.руб.)

Другой не менее важной проблемой является анализ платежеспособности предприятия.

В рыночных условиях хозяйствования предприятия должны в любой период времени иметь возможность срочно погасить внешние обязательства (т.е. быть платежеспособным) или краткосрочные обязательства (т.е. быть ликвидным).

Предприятие является платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Ликвидным же считается то предприятие, у которого текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.

Показатели платежеспособности отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность своими легко реализуемыми средствами.

При нахождении этих показателей за базу расчета принимают краткосрочные обязательства.

В таблице 5 представлен расчет показателей платежеспособности.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заемных средств должна быть погашена немедленно. Его значение признается теоретически достаточным, если оно превышает 0,2 – 0,25. Значение этого коэффициента на данном предприятии составляет 0,03 – 0,17. Это весьма низкие показатели, свидетельствующие об отрицательном результате.

Следующим важным показателем является промежуточный коэффициент покрытия. Он широко используется банками при решении вопроса о целесообразности предоставления кредита предприятию. Оптимальные оценки этого показателя лежат в диапазоне 0,7 – 0,8. В нашем предприятии промежуточный коэффициент покрытия составляет 0,02 – 0,17. Этот показатель интересует банк, обеспечивающий предприятие кредитами, так как возможность их своевременного погашения зависит, в первую очередь, от своевременного погашения дебиторской задолженности превращения ее в денежные средства.

Таблица 5.

Анализ показателей платежеспособности (тыс.руб.).

Наиболее обобщающим показателем платежеспособности является коэффициент общего покрытия. Он дает общую оценку платежеспособности предприятия, показывая, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материально оборотными средствами. Значение этого показателя не должно опускаться ниже 1. [10]. В 1996г. общий коэффициент покрытия в ООО «ЭЛЕКТРУМ» составил 0,89, т.е. предприятие было неплатежеспособным. Эта же самая тенденция наблюдается вплоть до 1999г.

На основании проведенных вычислений можно сделать вывод о том, что уровень платежеспособности ООО является низким. Поставщики, банки и учредители не могут быть уверенными в получении платежей, погашении кредитов и эффективности использования капитала учредителями и другими инвесторами.

Расчет коэффициентов ликвидности целесообразно дополнить анализом структуры активов предприятия по их ликвидности.

В таблице 6 рассмотрена группировка активов предприятия по классам ликвидности.

Активы первого класса ликвидности являются наиболее ликвидными, к ним относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. В нашем случае наиболее ликвидные активы составляют самую маленькую долю в их общей сумме.

Активы второго класса ликвидности, – быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность и пр.) вообще на данном предприятии отсутствует.

Активы третьего класса, – медленно реализуемые активы. Их доля составляет в 1998г. –68,77 %, а в 1996г. –62,89 % в общей сумме активов, что является самой большой частью активов.

И, наконец, активы четвертого класса ликвидности, – трудно реализуемые активы. На нашем предприятии они занимают второе место в общей доле активов (в 1998г. – 19,43%, в 1996г. – 28,05%).

Таблица 6.

Структура активов по классу ликвидности.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5