Учет и анализ собственного капитала

В свете нового счетного плана счетов это самостоятельная статья баланса, которая находится в «Пассиве» и называется «Резервный капитал».
Смысл этой статьи заключается в том, что она обозначает известные свойства актива – неделимости его, а именно, необращаемости его на текущие нужды, достигается тем, что некоторая часть ценностей может обособляться в особый, неприкосновенный для иных целей запас средств, предназначенный исключительно для обслуживания того или иного вида резервного капитала.
Такое обособление совершается в форме помещения в высоколиквидные цены бумаги. Другая статья в пассиве «Резервный капитал» несет в себе обозначение всех тех отчислений из чистой прибыли, которые сделаны до известного момента.

Дифференциация резервного капитала в учете и балансе нашла широкое распространение в мировой практике. Так, во многих странах каждому из видов ресурсов соответствует отдельная статья баланса. Детализация статей баланса по отдельным видам ресурсов, с одной стороны, повышает аналитичность баланса, с другой усиливает контроль за образованием и использованием средств указанных источников.

Рассмотренные выше подходы к учету и отражению резервного капитала могли бы быть применены на анализируемом предприятии. Имея в виду, что назначение резервного капитала состоит в том, чтобы покрывать в балансе имеющийся дефицит, сокращать дивиденды и по возможности равномерно распределять их между операционными годами.

Благодаря этой уравнительно-распределительной функции резервного капитала само предприятие получает характер уверенной хозяйственной деятельности.

4.2 Обоснование необходимости прироста собственного капитала

В результате проведенного мною анализа финансового состояния ОАО «МЖК
«Армавирский» у предприятия выявлен недостаток общей величины основных источников формирования запасов и собственных оборотных средств.

Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором – величина запасов сверх установленных нормативов, то основными способами выхода из кризисного финансового состояния будут:
- пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структур;
- обоснованное снижение уровня запасов.

Снижение уровня запасов происходит в результате планирования остатков запасов, а также реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей. Наиболее безрисковым способом пополнения источников формирования запасов, а также наиболее существенным фактором повышения финансовой устойчивости предприятия является увеличение собственного капитала.

Важной проблемой, находящейся на стыке финансового анализа и финансового планирования, является определение необходимых темпов накопления собственного капитала. Данные показатели можно определить, исходя из целей обеспечения нормальных минимальных значений финансовых коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия.

Если в качестве критерия для определения величины прироста собственного капитала выбрать достижение минимального нормального уровня коэффициента обеспеченности запасов собственными источниками формирования
Коб = 0,6, то необходимый прирост собственного капитала будет определяться по формуле:

коэффициент обеспеченности запасы включая НДС

?СК=0,6- запасов собственными источ- х по приобретенным

+ никами на конец периода ценностям на конец периода

+0,6 х планируемый прирост величины запасов в следующем периоде

Расчет необходимого прироста собственного капитала ОАО «МЖК
«Армавирский» по вышеуказанным формулам сведем в таблицу 4.2.

Таблица 4.2 – Расчет необходимого прироста собственного капитала

|Показатели |Расчет |Сумма |
| | |т.р. |
|1. Необходимый прирост |[pic] |32992,43 |
|собственного капитала за| | |
|2002 г. | | |
|2. Фактический прирост |[pic] |26895 |
|собственного капитала за| | |
|2002 г. | | |
|3. Необходимый прирост |[pic] |23011,28 |
|собственного капитала | | |
|2003 г. | | |

Как показывают данные таблицы, фактический прирост собственного капитала за 2002 г. оказался недостаточным для обеспечения запасов предприятия собственными источниками, в результате сего предприятию не удалось выйти из кризисного финансового состояния.

Исходя из того, что для восстановления финансовой устойчивости предприятию наряду с пополнением источников формирования запасов необходимо обоснованно снижать уровень самих запасов. Необходимый прирост собственного капитала на 2003 г. рассчитан при условии неизменности величины запасов в следующем периоде.

Увеличение собственного капитала на рассчитанную величину может быть осуществлено в результате накопления или консервации нераспределенной прибыли для целей основной деятельности со значительным ограничением использования ее на непроизводственные цели, а также в результате распределения чистой прибыли в резервные фонды, образуемые в соответствии с учредительными документами.

4.3 Совершенствование бухгалтерской отчетности

С вступлением в силу Закона РФ «О бухгалтерском учете» и Положения о бухгалтерской отчетности организации изменились подходы к целям составления отчетности. Эти нормативные документы, определяющие направления развития учета и отчетности на ближайшие годы, закрепили тот факт, что составление бухгалтерской отчетности преследует не столько финансовые цели, сколько цели ликвидации информационного вакуума. Согласно нормативным и законодательным документам главным назначением бухгалтерской отчетности является получение информации, дающей достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении организации для всех участников рынка. В связи с этим ОАО «МЖК «Армавирский» необходимо совершенствовать бухгалтерскую отчетность, которая должна содержать данные, необходимые для оптимизации рынка капитала, включать достаточное количество информации, по которой можно было бы сделать прогноз будущих денежных потоков предприятия, оценить его доходность, ожидаемые дивиденды и т.п.

В международной практике одним из наиболее распространенных типов примечаний к отчетности является раскрытие состава и структуры акционерного капитала и прав акционеров.

Бухгалтерской службе предприятия при раскрытии информации о собственном капитале следует руководствоваться концепцией остаточного подхода к определению его величины, как предусмотрено Гражданским кодексом
РФ и международными стандартами бухгалтерского учета. Согласно данному подходу величина собственного капитала характеризуется стоимостью его чистых активов, основании балансовой стоимости активов и пассивов, которая может не совпадать с их рыночной стоимостью.

Помимо раскрытия информации о величине чистых активов и причинах ее изменения по сравнению с предыдущим периодом, в пояснениях к бухгалтерскому балансу должна содержаться информация об отдельных составляющих собственного капитала и их динамике.

Необходимость раздельного рассмотрения статей собственного капитала связана с тем, что каждая из них является характеристикой правовых и иных ограничений, способности предприятия распорядиться своими активами. В определенной степени данная информационная потребность удовлетворяется за счет отчета о движении капитала. Вместе с тем, нуждаются в дополнительном раскрытии наиболее существенные изменения в основных элементах собственного капитала. В первую очередь это касается такой комбинированной статьи баланса как «Добавочный капитал», объединяющий весьма разнородные по своей экономической природе статьи. Особого внимания заслуживает информация об изменении добавочного капитала в результате переоценки основных средств. В зарубежной практике раскрытию такой информации уделяется особое внимание.

Учитывая значение информации о составе и структуре собственного капитала для анализа способности предприятия к самофинансированию, необходимо предусмотреть ее раскрытие в пояснениях к отчету с тем, чтобы внешний пользователь имел возможность принимать нужные решения.

Заключение

В теории и практики учета собственного капитала существуют еще неразрешенные проблемы. В связи с этим в дипломной работе ставилась цель – на основе изучения бухгалтерского учета и анализа по материалам ОАО «МЖК
«Армавирский» разработать рекомендации по совершенствованию бухгалтерского учета и анализа собственного капитала.

Проведенная работа показала, что учет собственного капитала на предприятии организован не достаточно подробно. Для улучшения финансового положения и совершенствования системы бухгалтерского учета анализируемого предприятия можно рекомендовать следующие мероприятия:
- дальнейшее развитие системы аналитического учета;
- совершенствование отчетности, обеспечивающей системность данных и полезность для целей финансового анализа и контроля;
- принятие рациональных реальных деловых управленческих решений;
- автоматизация системы ведения бухгалтерского учета, внедрения на предприятии единой компьютерной сети, что позволяет сделать процесс учета менее трудоемким, более достигнутым для анализа:
- увеличить уставный капитал;
- наращивать собственный капитал;
- создать резервный фонд за счет чистой прибыли.

Данные анализа собственного капитала ОАО «МЖК «Армавирский», проведенного за три года показали, что предприятие работает преимущественно на собственном капитале, который имеет за анализируемый период отрицательную динамику. Заемные средства растут более высокими темпами и доля собственного капитала в общих источниках финансирования снижается с 81,3% до 59,52%.??????????????? В структуре собственного капитала преобладает добавочный капитал, однако его удельный вес снижается в отчетном году по равнению с базовым за счет появления новых источников, таких как фонды специального назначения и нераспределенная прибыль.

Анализ финансовой устойчивости показал, что у предприятия не стабильное финансовое положение, так как собственных источников финансирования не хватает для покрытия затрат и убытков. В связи с этим предприятие может оказаться на грани банкротства.

В результате анализа выявился недостаток собственных оборотных средств, недостаточная маневренность собственного капитала.

Использование на предприятии предложенных мною рекомендаций будет способствовать стабилизации финансового состояния ОАО МЖК «Армавирский».
5 Международный опыт учета собственного капитала

Список использованных источников

1. Ануфриев В.Е. Учет капитала предприятия//Бухгалтерский учет.

2001. №5 с. 5-13.

2. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансы хозяйствующего субъекта.–Москва.: «Финансы и статистка», 1998.–112 с.

3. Барышников Н.П. Бухгалтерский учет, отчетность и налогообложение. Том 2. 2-е издание. Москва: Информационно- издательский дом «Финансы» 1997.

4. Барышников Н.П. В помощь бухгалтеру и аудитору. Москва:

Информационно-издательский дом. «Финансы» 2000 г.

5. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности.–Москва: Издательство «Дело и сервис». 1999.

6. Ефимова О.В. Анализ собственного капитала. //Бухгалтерский учет

№1. 1999.

7. Ефимова О.В. Анализ собственного капитала. //Бухгалтерский учет

№11. 2000.

8. Ефимова О.В. Годовая отчетность для целей финансового анализа//Бухгалтерский учет №2 1998.

9. Ковалев В.В. Модели анализа и прогнозирование источников финансирования//Бухгалтерский учет №7 2000 г.

10. Козлова Е.П., Парашутин Н.В. и др. «Бухгалтерский учет». М.; финансы и статистика, 1998.

11. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. М.; Инфра-М.2000.

12. Николаева С.А. Нормативное регулирование бухгалтерского учета//Бухгалтерский учет №2. 2000.

13. Новодворский В.Д. «Об акционерном обществе, его уставом и резервном капитале»//Бухгалтерский учет №11. 1999.

14. Закон РФ «Об акционерных обществах».

15. Павлова Л.Н. Финансы предприятий. М.; финансы. 1998.

16. Палий В.Ф., Палий В.В. Финансовый учет. М.; Пресс. 1999.

17. Пятов М.Л., Семенова М.В., учетная политика организации на 2001 год//Бухгалтерский учет №1. 2000.

18. Ревенко П.В., Вольфман Б.А. и др. Финансовая бухгалтерия. М.;

Инфософт. 1999.

19. Русак Н.А., Русак В.А. финансовый анализ субъекта хозяйствования. Справочное пособие. Минск; Высшая школа, 1999.

20. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.

Минск; ООО «Новое знание», 2000.

21. Хорин А.Н. «Финансовая отчетность организации: цель составления»//Бухгалтерский учет. 2001 №7.

22. Хорин А.Н. «Финансовая отчетность организации: раскрытие основных элементов форм отчетности//Бухгалтерский учет №8. 2001.

23. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.О. и др. Методика финансового анализа.

М.: Инфра. 2000.

24. Шнитдман Л.З. Рекомендации по переходу на новый план счетов М.;

«Бухгалтерский учет».

25. Новый план счетов.
-----------------------

Помощник генерального директора по быту

Бытовой корпус

Детский сад

Общественный сад

Базы отдыха

Столовая

Медицинский пункт

Магазин

Заместитель генерального директора по качеству

Производственная лаборатория

Сырьевая лаборатория

Отдел МТС

Отдел заготовки сырья

Отдел сбыта

Складское хозяйство

Транспортный цех

Охрана

Сырьевой цех

Косточковый цех

в части приема сырья

Заместитель генерального директора по коммерческим вопросам

Главный механик

Главный энергетик

Производственно- технический отдел

Отдел капитального строительства

Инженер по ОТ и ТБ

Пожарная охрана

Маслоэкстракционный цех

Ремонтно- строительный цех

Ремонтно- механический цех

Рафинационно- майонезный цех

Косточковый цех

Сырьевой цех

в части техобеспечения

Рисунок 1.3 – Организационная структура ОАО МЖК «Армавирский»

Генеральный директор

Отдел экономики и финансов

Главный инженер

Инвестиционная

область

Техническое обеспечение и развитие

Производственная

область

Финансово-

сбытовая область

Снабженческо-заготовительная

Управление

предприятием

Рисунок 1.1 – Производственная структура ОАО МЖК «Армавирский»

ОАО МЖК «Армавирский»

Основное производство

Маслоэкстракционный цех

Рушальновеечный участок

Маслопрессовый участок

Маслоэкстракционный участок

Элеватор шрота

Отделение производства майонеза

Отделение расфасовки масла

Отделение изготовления бутылок

Отделение рафинации и дезодорации масла

Майонезно-рафинационный цех

Сырьевой цех

Переработка косточковых культур

Переработка бескожурных культур

Косточковый цех

Транспортный цех

Склад готовой продукции

Материальный склад

Отдел сторожевой охраны

Отдел пожарной охраны

Обслуживающее производство

Вспомогательное производство

Ремонтно-строительный цех

Ремонтно-механический цех

Цех парокотельной

Цех КИН и А

Электроцех

Производственная лаборатория

Рисунок 1.1 – Производственная структура ОАО МЖК «Армавирский»

Штаб по делам

ГО и ЧС

Производственно- диспетчерский отдел

Канцелярия

Отдел кадров

Юрисконсульт

Кассир

Общая бухгалтерия

Расчетный отдел

Главный бухгалтер

Бухгалтерия отдела сбыта

Бухгалтерия сырьевого отдела

Главный бухгалтер

Заместитель главного бухгалтера

Касса

Общая

бухгалтерия

Расчетный отдел

Бухгалтер отдела сбыта

Бухгалтерия сырьевого отдела

Функционирующий капитал

Основной капитал

Оборотный капитал

Производственные запасы

Финансовые вложения

Основные средства

Капитальные вложения

Денежные средства

Нематериальные активы

Выручка от продаж

Финансовые вложения

Рисунок 2.1 – Структура функционирующего капитала

Доходы от операционной деятельности

Доходы от внереализационной деятельности

Чрезвычайные доходы

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

Чрезвычайные расходы

Доходы от внереализационной деятельности

Расходы от операционной деятельности

Себестоимость проданных товаров

Запасы

Средства в расчетах

Все доходы

Все расходы

Внеоборотные активы

Оборотные активы

+

–

Чистая прибыль

Выручка от продаж

Выручка

от продаж

Стоимость имущества

(активов)

Чистая рентабельность отчетного периода (R3)

Ресурсоотдача

(оборачиваемость активов)

(d1)

Весь

(совокупный) капитал

Собственный капитал

Экономическая рентабельность (R4)

Коэффициент финансовой независимости (U1)

Рентабельность

собственного капитала (R5)

Рисунок 3.1 – Влияние факторов на рентабельность собственного капитала

:

:

х

:

:

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6