Анализ денежных средств предприятия
|
|
прочие
поступления
|
328727
|
940017
|
|
ИТОГО:
|
15591870
|
10615736
|
1.2.
|
Направлено:
|
7765227
|
6163591
|
|
на оплату
материалов, товаров и т.д.
|
5597930
|
3644041
|
|
на выплату
заработной платы
|
201515
|
71511
|
|
на выплату
дивидендов
|
266384
|
239705
|
|
на оплату
налогов и сборов
|
122067
|
15033
|
|
отчисления в
гос. внебюджетные фонды
|
101949
|
33257
|
|
на выдачу
подотчетных сумм
|
24728
|
13703
|
|
на прочие
расходы
|
1450654
|
2146341
|
|
ИТОГО:
|
7765227
|
6163591
|
|
Итого: приток
(+)/отток (-) ден. средств по текущей деятельности
|
30708
|
-855723
|
2.
|
Инвестиционная
деятельность
|
|
|
2.1.
|
Поступило:
|
32059
|
251318
|
|
выручка от продажи
основных средств
|
31252
|
247456
|
|
дивиденды
|
807
|
3862
|
|
ИТОГО:
|
32059
|
251318
|
2.2.
|
Направлено:
|
863458
|
826350
|
|
на приобретение
основных средств
|
253713
|
467680
|
|
на приобретение
ценных бумаг
|
609745
|
358670
|
|
ИТОГО:
|
863458
|
826350
|
|
Итого: приток
(+)/отток (-) ден. средств по инвестиционной деятельности
|
-831399
|
-575032
|
3.
|
Финансовая
деятельность
|
|
|
3.1.
|
Поступило:
|
6112551
|
1970601
|
|
полученные кредиты
и займы
|
6112551
|
1970601
|
|
ИТОГО:
|
6112551
|
1970601
|
3.2.
|
Направлено:
|
5294321
|
534255
|
|
возврат полученных
ранее кредитов
|
5294321
|
534255
|
|
ИТОГО:
|
5294321
|
534255
|
|
Итого: приток
(+)/отток (-) ден. средств по финансовой деятельности
|
818230
|
1436346
|
|
Общее изменение денежных средств за анаанализируемый
период
|
17539
|
5591
|
По
результатам анализа можно сделать вывод, что предприятие улучшило свою
платежеспособность по сравнению с предыдущим годом: в отчетном периоде получен
приток денежных средств в размере 17 539 тыс. руб., что на 11 948 тыс. руб.
больше, чем в предыдущем году. Это увеличение было вызвано поступлением
денежных средств от текущей и финансовой деятельности, в результате
инвестиционной деятельности предприятие получило отток денежных средств.
Анализ денежных
средств показал, что в отчетном периоде предприятие получило приток денежных
средств от текущей деятельности в размере 30 708 тыс. руб., тогда как в
предыдущем году был отток денежных средств по текущей деятельности. От
финансовой деятельности в отчетном периоде приток составил 818 230 тыс.
руб. По инвестиционной деятельности произошел отток денежных средств и в отчетном
периоде в размере 831 399 тыс. руб.
Главным
образом приток денежных средств, от текущей деятельности, произошел за счет
увеличения выручки от продажи продукции. Выручка в отчетном периоде по
сравнению с предыдущим увеличилась на 3 099 357 тыс. руб. и составила
7 467 208 тыс. руб. В предыдущем году недостаток денежных средств был
компенсирован за счет привлечения финансовых средств на заемной основе (1 970
601 тыс. руб.), в отчетном периоде также привлекались заемные средства в
размере 6 112 551 тыс. руб., однако основная их часть была погашена.
В отчетном периоде полученные кредиты и займы были погашены на 86,6%, в
предыдущем периоде лишь на 27,1%, что свидетельствует об увеличении
кредиторской задолженности, а следовательно и о неустойчивости финансового
положения предприятия. Существенное увеличение оттока денежных средств было
вызвано в первую очередь снижением выручки от продажи основных средств с
247 456 тыс. руб. в предыдущем периоде до 31 252 тыс. руб.
В
долгосрочной перспективе прямой метод расчета величины денежных потоков дает
возможность оценить уровень ликвидности активов. В
оперативном
управлении финансами прямой метод может использоваться для контроля за
процессом формирования выручки от продажи продукции (товаров, услуг) и выводов
относительно достаточности денежных средств для платежей по финансовым
обязательствам.
Недостатком
этого метода является невозможность учесть взаимосвязи полученного финансового
результата (прибыли) и изменения абсолютного размера денежных средств
предприятия.
Косвенный
метод предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет определить
взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств. Расчет
денежных потоков данным методом ведется от показателя чистой прибыли с
необходимыми его корректировками в статьях, не отражающих движение реальных
денег по соответствующим счетам.
Для
устранения расхождений в формировании чистого финансового результата и чистого
денежного потока производятся корректировки чистой прибыли или убытка с учетом:
·
изменений
в запасах, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложениях,
краткосрочных обязательствах, исключая займы и кредиты, в течение периода;
·
неденежных
статей: амортизация внеоборотных активов; курсовые разницы; прибыль (убыток)
прошлых лет, выявленная в отчетном периоде и другое;
·
иных
статей, которые должны найти отражение в инвестиционной и финансовой
деятельности.
В
методических целях можно выделить определенную последовательность осуществления
таких корректировок.
На
первом этапе устраняется влияние на чистый финансовый результат операций
неденежного характера. Например, выбытие объектов основных средств и
нематериальных активов вызывает учетный убыток в размере их остаточной
стоимости. Вполне понятно, что никакого воздействия на величину денежных
средств операции списания с баланса остаточной стоимости имущества не
оказывают, поскольку связанный с ними отток средств произошел значительно
раньше – в момент его приобретения. Следовательно, сумма убытка в размере
недоамортизированной стоимости должна быть добавлена к величине чистой прибыли.
На
втором этапе корректировочные процедуры выполняются с учетом изменений в
статьях оборотных активов и краткосрочных обязательств. Цель проведения
корректировок состоит в том, чтобы показать, за счет каких статей оборотных
активов и краткосрочных обязательств произошло изменение суммы денежных средств
в конце отчетного периода по сравнению с его началом. Увеличение статей
оборотных активов характеризуется использованием средств и, следовательно, расценивается
как отток денежных средств. Уменьшение статей оборотных активов характеризуется
высвобождением средств и расценивается как приток денежных средств.
Для
расчета изменений по статьям оборотных активов и краткосрочных обязательств
используется вспомогательная таблица.
Сведения об изменении статей собственного капитала,
тыс. руб.
Статьи баланса
|
На начало периода
|
На конец периода
|
Изменения: увеличение (+),
уменьшение (-)
|
Производственные запасы
|
497 205
|
628 281
|
131 076
|
Незавершенное производство
|
1 008
|
319
|
-689
|
Расходы будущих периодов
|
398
|
471
|
73
|
Готовая продукция
|
33 104
|
70 135
|
37 031
|
Дебиторская задолженность
|
210 938
|
586 958
|
376 020
|
Краткосрочные финансовые вложения
|
211 839
|
560 287
|
348 448
|
Денежные средства
|
33 356
|
50 895
|
17 539
|
Краткосрочные займы и кредиты
|
540 201
|
568 794
|
28 593
|
Расчеты с кредиторами
|
499 935
|
655 498
|
155 563
|
Расчеты с персоналом
|
15 062
|
21 262
|
6 200
|
Расчеты с внебюджетными фондами
|
6 779
|
10 500
|
3 721
|
Расчеты с бюджетом
|
16 620
|
27 377
|
10 757
|
Расчеты с прочими кредиторами
|
75 167
|
23 107
|
-52 060
|
Доходы будущих периодов
|
|
45 057
|
45 057
|
Авансы, полученные от покупателей и заказчиков
|
19 041
|
24 741
|
5 700
|
Обобщающая
информация о движении денежных средств косвенным методом на анализируемом
предприятии приведена в таблице 2.
Таблица
2. Анализ
движения денежных средств (косвенный метод), тыс. руб.
|