Валютные операции банка (на примере АО "Казкоммерцбанк")
Своего пика в национальной валюте, по данным
Национального банка РК, объемы кредитов на межбанке достигли во втором квартале
свыше 5000 млн. тенге (см. Рисунок 4), минимум был зафиксирован в апреле, июле,
августе и декабре. Зато именно в ноябре и декабре 2008 года процентная ставка
по кредитам в тенге достигла 7,08%, хотя несколькими месяцами ранее эта цифра
составляла лишь 0,24 и 0,14 процентных пункта (см. Таблицу 1). [23]
Причина снижения объемов МБК и роста ставок очевидна –
кризис, а низкие объемы межбанковских кредитов - это оцифрованный кризис
ликвидности, подъем ставок вознаграждения отражает резкий рост стоимости денег.
Две самых дефицитных commodities (commodity в переводе с англ. – предмет
потребления) в условиях финансового кризиса - это доверие и ликвидность.
В течение всего 2008 года ситуация в банковском секторе
Казахстана существенно ухудшилась, что отчасти стало следствием общего
ухудшения финансово-экономического положения в стране. В результате произошел
отток депозитов с банковских счетов, что обернулось стремлением банков удержать
максимальный объем пассивов на своих счетах. Из-за этого возросло нежелание
банков ссужать деньги друг другу и стремление получить максимальную премию за
риск.
Кроме того, в 2008 году для банков (независимо от их
страновой принадлежности) риск ликвидности приобрел критическую важность.
Возросший уровень неопределенности привел к довольно резким колебаниям основных
показателей активности денежных рынков, а также значительно усилил стремление
банков к ликвидности. [6]
Следует отметить и то, что в 2008 году значительно
возросла вероятность дефолта Казахстана в глазах иностранных инвесторов.
Рикошетом это ударило и по казахстанским банкам: внешние рынки заимствований
для них фактически закрылись, что также обострило ситуацию на межбанковском
рынке.
Как уже отмечалось, произошел почти десятикратный рост
средневзвешенной ставки вознаграждения по кредитам в евро, больше всего (60,5
млн. евро) банки привлекли кредитов на МБК во втором квартале 2009 года (см.
Диаграмму 5). [23]
Межбанковские займы в евро имеют относительно небольшой
удельный вес на внутреннем рынке, поэтому какая-то крупная разовая сделка в
конце года между двумя участниками рынка серьезно исказила данный показатель. В
целом валютные ставки на казахстанском межбанке в 2008 году колебались от около
нулевых – по коротким долларовым займам – до 7-8% по займам в евро и долларах
срочностью от квартала и выше.
Ввиду снижения учетных ставок в США и еврозоне валютные
ставки на местном рынке также будут ниже ставок предыдущего года, однако
кредитные спрэды удержат их уровень от сползания в дробные величины (то есть
меньше 1% годовых). На контрасте - тенговые ставки будут получать существенную
поддержку от крутой форвардной кривой на курс USDKZT и спроса на валюту на
местном рынке, и текущий уровень в 10-12% годовых будет доминировать на рынке
большую часть года. [6]
В начале 2009 года ситуация принципиально не изменится.
Ликвидность останется весьма дефицитной и дорогой. К тому же, казахстанским
банкам предстоит выплатить довольно серьезный объем внешних заимствований, что
усиливает разговоры о возможной необходимости их реструктуризации.
Развитые страны предприняли весьма серьезные шаги для
размораживания кредитных рынков, что может позитивно отразиться и на
возможностях заимствований казахстанских банков. Стабилизация мировой финансовой
системы может обернуться удешевлением страхования долговых обязательств
(например, через механизм CDS), что может стать причиной снижения стоимости
привлечения средств и приведет к улучшению ситуации на внутреннем рынке
Казахстана.
Не исключено, что и в 2010 году мы опять станем
свидетелями высокой волатильности, хотя, на наш взгляд, беспрецедентные
масштабы вливаний ликвидности в экономику должны снизить амплитуду колебаний.
Казахстан с его технологически развитой банковской системой и проактивной правительственной
политикой может приятно удивить.
В январе 2009 года общий объем размещенных межбанковских
депозитов снизился по сравнению с декабрем 2008 года на 15,4% и составил в
эквиваленте 3938,4 млн. тенге. Объем размещенных межбанковских тенговых депозитов
снизился на 32,7% - до 279,6 млн. тенге, или 7,1% от общего объема размещенных
депозитов (см. Таблицу 2). При этом средневзвешенная ставка вознаграждения по
размещенным межбанковским тенговым депозитам в январе этого года повысилась с
6,81% до 10,19%.[23]
Таблица 2
Рынок межбанковских депозитов
Дата
|
Размещенные депозиты
|
в национальной валюте
|
в USD
|
в EUR
|
Объем, млн.тенге
|
ставка вознаграждения (%)
|
Объем, млн.USD
|
ставка вознаграждения (%)
|
Объем, млн.EUR
|
ставка вознаграждения (%)
|
А
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
12.07
|
209 143,00
|
6,94
|
24 119,10
|
4,59
|
5 205,30
|
3,82
|
01.08
|
148 123,60
|
5,86
|
35 735,20
|
3,87
|
9 071,30
|
3,96
|
02.08
|
306 067,60
|
5,72
|
42 890,90
|
3,14
|
8 363,30
|
3,97
|
03.08
|
483 007,90
|
5,17
|
35 904,80
|
3,04
|
7 489,10
|
4,01
|
04.08
|
405 203,20
|
5,98
|
39 898,40
|
2,57
|
9 579,60
|
3,92
|
05.08
|
652 889,30
|
5,43
|
33 176,30
|
2,23
|
7 478,90
|
3,95
|
06.08
|
1 160 640,00
|
5,42
|
28 097,30
|
2,21
|
6 871,00
|
3,92
|
07.08
|
900 131,30
|
5,19
|
45 144,40
|
2,23
|
10 280,40
|
4,12
|
08.08
|
1 201 604,10
|
4,99
|
60 199,20
|
2,15
|
17 892,00
|
4,23
|
09.08
|
1 153 544,80
|
5,13
|
54 146,40
|
2,58
|
9 243,40
|
4,15
|
10.08
|
1 193 356,70
|
5,19
|
47 175,90
|
1,98
|
12 893,80
|
3,49
|
11.08
|
448 830,80
|
5,81
|
30 303,60
|
0,49
|
10 138,40
|
2,89
|
12.08
|
415 314,00
|
6,81
|
22 552,80
|
0,53
|
9 240,00
|
2,2
|
01.09
|
279 610,20
|
10,19
|
18 637,20
|
0,24
|
8 589,40
|
1,55
|
02.09
|
208 709,00
|
7,34
|
10 824,00
|
0,31
|
3 828,20
|
2,18
|
03.09
|
428 933,90
|
5,56
|
8 742,50
|
0,62
|
2 911,00
|
0,69
|
04.09
|
755 967,90
|
5,84
|
8 780,50
|
1,24
|
3 354,40
|
0,52
|
05.09
|
978 385,60
|
4,6
|
6 759,00
|
0,87
|
1 973,70
|
0,49
|
06.09
|
1 492 245,20
|
4,36
|
9 495,30
|
2
|
2 418,40
|
0,55
|
07.09
|
2 566 710,80
|
4,09
|
6 165,70
|
0,42
|
2 850,30
|
0,22
|
08.09
|
2 360 555,30
|
2,6
|
6 796,90
|
0,21
|
2 215,60
|
0,23
|
Продолжение таблицы 2
|
А
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
09.09
|
2 163 774,70
|
1,95
|
8 497,30
|
0,22
|
3 528,40
|
0,47
|
10.09
|
2 178 895,30
|
1,54
|
10 858,50
|
0,16
|
2 794,90
|
0,25
|
11.09
|
1 601 385,80
|
1,12
|
7 983,70
|
0,35
|
2 847,00
|
0,27
|
12.09
|
1 706 400,80
|
0,64
|
210 292,70
|
0,18
|
14 462,40
|
0,27
|
Объем привлеченных НБ РК депозитов от банков второго
уровня снизился в январе т.г. по сравнению с декабрем 2008 года на 36,2% и
составил 94,2 млн. тенге. В январе 2009 года объем размещенных долларовых
депозитов понизился на 17,4% - до 18,6 млн. долларов США. Средневзвешенная
ставка вознаграждения по размещенным долларовым депозитам снизилась с 0,53% в
декабре 2008 года до 0,24% в январе 2009 года. [6]
Объем размещенных депозитов в евро в январе снизился на
7,0% до 8,6 млн. евро. Средневзвешенная ставка вознаграждения по размещенным
евро депозитам понизилась с 2,20% до 1,56%. Объемы размещения в рублевые
депозиты остаются незначительными – менее 1% от общего объема размещенных
депозитов. В целом доля межбанковских депозитов в иностранной валюте продолжает
оставаться высокой – 92,9% от общего объема. При этом основная часть депозитов
в иностранной валюте – 89,9% - размещена в банках-нерезидентах.
Из таблицы 2 видно, что в июле 2009 года общий объем
размещенных межбанковских депозитов увеличился по сравнению с июнем 2009 года
на 20,1% и составил в эквиваленте 4139,9 млн. тенге. Объем размещенных
межбанковских тенговых депозитов в июле 2009 года по сравнению с июнем вырос на
72,0% и составил 2566,7 млн. тенге. При этом средневзвешенная ставка
вознаграждения по размещенным межбанковским тенговым депозитам в июле 2009 года
снизилась с 4,37% до 4,09%.
В июле 2009 года по сравнению с июнем объем размещенных долларовых
депозитов снизился на 35,1% до 6,2 млн. долларов США. Объем размещенных
депозитов в евро в июле 2009 года по сравнению с июнем вырос на 17,9% до 2,9
млн. евро.
Доля межбанковских депозитов в иностранной валюте
продолжает снижаться - 38,0% от общего объема размещенных депозитов. При этом
основная часть депозитов в иностранной валюте размещена в банках-нерезидентах.
[6]
В 2009 году общий объем размещенных межбанковских
депозитов по сравнению с 2008 годом уменьшился на 53,2% до 40,7 трлн. тенге.
Как указано, объем размещенных межбанковских тенговых
депозитов вырос на 93,2% до 16,4 трлн. тенге (40,2% от общего объема
размещенных депозитов в 2009 году). При этом средневзвешенная ставка
вознаграждения по размещенным межбанковским тенговым депозитам в декабре 2009
года составила 0,63% (в декабре 2008 года - 6,81%).[24]
Объем привлеченных НБ РК Казахстана депозитов от банков
второго уровня в 2009 году вырос в 2,7 раза и составил 16,3 трлн. тенге.
В 2009 году объем размещенных долларовых депозитов
составил $111,9 млн., уменьшившись за год на 76,5% (39,9% от общего объема
размещенных депозитов в 2009 году). Средневзвешенная ставка вознаграждения по
размещенным долларовым депозитам в декабре 2009 года составила 0,30%, тогда как
в декабре 2008 года составляла 0,53%.
Объем размещенных депозитов в евро по сравнению с 2008
годом снизился на 66,4% до 39,8 млн. евро (19,3% от общего объема размещенных
депозитов в 2009 году). Средневзвешенная ставка вознаграждения по размещенным
евро депозитам понизилась с 2,20% в декабре 2008 года до 0,29% в декабре 2009
года.
Объемы размещения в рублевые депозиты остаются
незначительными - менее 1% от общего объема размещенных депозитов.
В целом доля межбанковских депозитов в иностранной валюте
продолжает оставаться высокой - 59,8% от общего объема размещенных депозитов,
хотя в последний год существует устойчивая тенденция к снижению. При этом
основная часть депозитов в иностранной валюте (58,9%) размещена в
банках-нерезидентах.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17
|
|