Управление банковской ликвидностью 
Подводя итоги второй главы можно
сказать, проведенный анализ свидетельствует о стабильном положении Сбербанка
России за период 2005 – 2007 годов. Пропорция между активами, приносящими доход
и неработающими активами, имеет тенденцию в сторону увеличения первых на 10%,
что повлияло на рост прибыли на 39,7%. Доля просроченной задолженности осталась
на уровне 1,1%, а темп роста безнадежных кредитов составил 2,9% против 96,9% в
2006 году, что свидетельствует о том, что активы банка обладают достаточно
низкой степенью риска, что положительно влияет на уровень его ликвидности. Увеличились
собственные средства на 26,7%, что связано с приростом прибыли на 24,9 млрд.
рублей и увеличением уставного капитала на 59,0 млрд. рублей, которое произошло
из-за переоценки основных средств, что в свою очередь привело к росту
нормативов ликвидности. Предпочтение долгосрочных кредитов краткосрочным говорят
о высоком качестве и диверсификации кредитного портфеля. Диверсификация
кредитного портфеля способствует снижению рисков, а, следовательно, увеличило
коэффициенты ликвидности Сбербанка России. Показатель отношения затрат к
доходам за 2007 год составил 47,7%.. Увеличение рентабельности капитала,
активов, доходов, расходов привело к повышению эффективности работы банка в
целом практически на 100%, что также положительно повлияло на уровень
ликвидности. Следовательно, банк постоянно обладает ликвидными средствами в
достаточном объеме.
Глава 3. Пути совершенствования
управлением ликвидности коммерческих банков РФ
3.1 Анализ ликвидности Сбербанка
России на основе рейтинговой системы
Анализ финансового состояния
коммерческого банка можно представить как внешний: со стороны ЦБ РФ,
независимых рейтинговых агентств, потенциальных клиентов, и внутренний -
внутренними аналитическими службами банка.
Общей целью анализа для всех
субъектов является определение эффективности деятельности и степени надёжности
банка. Надёжность должна характеризоваться платёжеспособностью банка, устойчивостью
его деятельностью и ликвидностью баланса. Сбербанк России имеет достаточное
количество ликвидных активов, доля которых имеет тенденцию к увеличению.
Управление ликвидностью банка включает в себя проведение как активных, так и пассивных
операций, подразумевая наличие доступных ресурсов для быстрого увеличения
ликвидности. Основными источниками таких ресурсов традиционно являлись
межбанковский рынок, где Сбербанк России ведет активную работу, привлекая субординированный
и синдицированные кредиты. Для получения комплексной оценки финансового
состояния коммерческих банков и проведения сравнения используют методики
составления рейтингов [20].
Развитие банковской системы России в
течение пяти последних финансовых лет (2003-2007 гг.) характеризовалось
динамичным развитием банковского сектора в условиях устойчивого экономического
роста. Развитие банковской системы выразилось, прежде всего, в наращивании объемов
активов и пассивов кредитных организаций, увеличившихся за 2003-2007 г. в 4,5
раза. Увеличение отношения активов банковской системы к ВВП с 35% по итогам
2002 г. до 53% по итогам 2007 г. характеризует рост значимости банковского
сектора для экономики страны. Устойчивый экономический рост сопровождался увеличением
в 2003 - 2007 гг. спроса хозяйствующих субъектов на кредитные ресурсы. Устойчивый
экономический рост сопровождался увеличением в 2003 - 2007 гг. спроса
хозяйствующих субъектов на кредитные ресурсы. Наряду с развитием кредитных
операций в рассматриваемом периоде банки наращивали вложения в корпоративные
ценные бумаги. Упрочнение государственных финансов в 2003-2007 гг. обусловило
низкие темпы роста рынка государственных ценных бумаг и невысокую инвестиционную
привлекательность данного инструмента. Изменения в структуре портфелей
государственных ценных бумаг банков в рассматриваемом периоде во многом
определялись денежно-кредитной политикой и политикой по управлению ликвидностью
Банка России. Развитие операций с ликвидными активами в 2004-2005 гг.
осуществлялось за счет развития Банком России механизмов проведения сделок репо
с государственными ценными бумагами из портфеля ЦБ. С 2005 года ЦБ РФ наращивал
объемы операций с облигациями Банка России, используя данный инструмент наряду
с операциями репо с государственными ценными бумагами, а с начала 2006 года
полностью переключился на работу с облигациями Банка России. Значительное
увеличение спроса кредитных организаций на долговые обязательства РФ в первом
полугодии 2007 г. могло быть вызвано, в том числе, увеличением уровня
ликвидности банков вследствие проведенных компаниями и банками размещений акций
на российском фондовом рынке [39]. За рассматриваемый период равномерный рост вкладов
населения в условиях увеличения доходов физических лиц выразился в увеличении
объема рынка вкладов в 5,6 раз. Привлеченные средства юридических лиц увеличились
за 2003-2007 гг. в 4,2 раза. Относительно более низкие темпы прироста рынка
привлечения средств корпоративных клиентов и опережающий рост спроса на
кредитные ресурсы, обусловили ужесточение конкурентной борьбы банков за
средства частных вкладчиков. В целом доля вкладов населения в пассивах
банковской системы увеличилась за рассматриваемый период с 21,9% до 27,4%.
Темпы прироста кредитов, предоставленных
банковским сектором населению, составили во втором квартале 2007 года 14,3%
(8,4% по итогам первого квартала и 23,9% с начала 2007 г. соответственно).
Остаток кредитов, предоставленных банковской системой корпоративным заемщикам,
увеличился по итогам второго квартала 2007 года на 10,8%, против 8,9% за
предыдущий квартал [16].
По итогам второго квартала 2007 года можно
отметить сохранение динамичного роста прибыли банков. Общий объем прибыли
действующих кредитных организаций по итогам первого полугодия 2007 г. был на
23,6% выше показателя за аналогичный период 2006 г.
Сбербанк России уверенно сохраняет за
собой позиции лидирующего кредитного института Российской Федерации. По
состоянию на конец 2007 года его доля в активах банковской системы составила
25,8%. В сфере размещения ресурсов можно особо подчеркнуть, что, несмотря на
увеличение конкуренции, Сбербанк России сохраняет лидирующие позиции на рынке кредитования
населения. Проведенная Сбербанком России в первом квартале 2007 года эмиссия
акций позволила значительно увеличить капитал Банка, что существенно расширило
его возможности по развитию операций кредитования и укрепления позиций на
кредитном рынке. На фоне усиления конкуренции на рынке привлечения средств
физических лиц и реализации закона о страховании вкладов, Сбербанк России
сохраняет лидирующее положение на данном сегменте финансового рынка. На
Сбербанк приходится свыше половины совокупного объема всех размещенных в
российской банковской системе сбережений населения (53,0% по состоянию на
01.12.2007 г.). Доля Сбербанка России на рынке привлечения средств юридических
лиц составила 18,2% [51].
На сегодняшний день основными
конкурентами Сбербанка России на различных сегментах российского финансового
рынка являются крупнейшие российские банки и их банковские группы, кредитные организации
со 100% иностранным капиталом, а также банки, специализирующиеся на
осуществлении операций на отдельных сегментах рынка. Также конкурентами
Сбербанка России выступают зарубежные банки, осуществляющие операции
трансграничного кредитования, и привлекающие на свои счета средства наиболее
надежных российских компаний. В работе на национальном банковском рынке
Сбербанк России активно опирается на конкурентные преимущества, сформированные
за длительную историю развития банка [25].
Используя своё существенное
превосходство по величине капитала, рекордного для российского рынка, Сбербанк
активно предоставляет крупные и долгосрочные кредиты и инвестиции российским
организациям, что позволяет ему успешно конкурировать не только с
отечественными, но и зарубежными кредиторами. Кредитный рейтинг инвестиционного
уровня, присвоенный Сбербанку ведущими мировыми рейтинговыми агентствами,
позволяет привлекать дополнительные долгосрочные ресурсы с международного рынка
капиталов на наиболее выгодных условиях (приложение 9). Репутация крупного,
стабильного и надежного банка является безусловным конкурентным преимуществом
Сбербанка России, которое обеспечивает его лидерство на основных сегментах
российского финансового рынка. Репутация, широкий ассортимент оказываемых услуг
и их доступность сделали бренд Сбербанка одним из самых сильных брендов России.
Существенным конкурентным преимуществом Сбербанка является обширная, диверсифицированная
клиентская база. Сотрудничество банка со всеми группами клиентов позволяет ему
успешно управлять ресурсами и минимизировать финансовые риски. Значительным
конкурентным преимуществом Сбербанка России является его расчетная система,
охватывающая территорию всей страны, позволяющая проводить значительные объёмы
и количество платежей внутри и между регионами в режиме реального времени.
Важной составляющей успеха бизнеса является сложившаяся в Сбербанке корпоративная
культура, позволяющая мобилизовать все подразделения на решение задач, стоящих
перед банком. Активно используя и постоянно развивая свои конкурентные
преимущества, Сбербанк России продолжает, уверено занимать лидирующие позиции
на всех основных сегментах финансового рынка России.
В качестве основных негативных
макроэкономических факторов, которые могут отрицательно сказаться на деятельности
банка можно выделить резкое снижение мировых цен на продукцию
экспортоориентированных добывающих отраслей российской экономики, что приведет
к риску ухудшения кредитоспособности ведущих российских компаний, и в конечном
итоге может выразиться в кризисе «плохих долгов», способном существенно
ухудшить положение банковского сектора страны в целом [15].
Более высокие по сравнению с
ожидаемым уровнем темпы экономического роста, рост доходов населения, могут
оказать существенное влияние как на темпы развития ресурсной базы банка, так и
на динамику спроса на банковские продукты и услуги со стороны хозяйствующих
субъектов, обуславливая увеличение темпов роста валюты баланса и объема прибыли
Сбербанка России.
Присвоение России более высокого
инвестиционного рейтинга позволит банку более эффективно использовать
международные рынки капитала при формировании ресурсной базы, окажет
положительное воздействие на курсовую стоимость акций банка, входящих в верхний
эшелон котируемых ценных бумаг российских компаний.
Увеличение числа и качественное
развитие компаний среднего и малого бизнеса, традиционно предъявляющих спрос на
расчетные и кредитные продукты Сбербанка России, выразится в увеличении
клиентской базы банка и объема проводимых операций [46].
Развитие фондового рынка, увеличение
объема торгуемых ценных бумаг крупнейших отечественных компаний позволит банку
более эффективно инвестировать средства в акции и облигации, а также
использовать данный рынок для размещения временно свободных денежных средств.
Проведенная Сбербанком России в начале 2007 года эмиссия обыкновенных акций
позволит банку активнее наращивать операции кредитования, в том числе долгосрочного,
наращивая ликвидность банка [46].
Таким образом, мы можем говорить о
стабильном финансовом положении Сбербанка России и о его достаточно высоком
рейтинге не только в России, но и за рубежом. Этому свидетельствует присвоение
ему высоких кредитных и инвестиционных рейтингов известными рейтинговыми
агентствами и публикации о нем в финансовых журналах. Так Сбербанка России
впервые в 2007 году вошел в сотню крупнейших мировых финансовых организаций по
версии журнала The Banker, заняв 82 место. В ежегодном
рейтинге пятисот крупнейших компаний, опубликованном деловой газетой Financial Times, Сбербанк России был представлен впервые и сразу же
занял место в середине списка. Европейский финансовый журнал Euromoney впервые присудил ему награду «Лучший
банк России 2007 года», что стало закономерным признанием успешной работы
банка, уверенно лидирующего в рейтинге крупнейших банков Центральной и
Восточной Европы [51].
3.2 Проблемы управления ликвидностью
коммерческого банка. Снижение рисков ликвидности
Одной из важных задач управления
любым банком является обеспечение соответствующего уровня ликвидности. Банк
считается ликвидным, если он имеет доступ к средствам, которые могут быть
привлечены по разумной цене и именно в тот момент, когда они необходимы. Это
означает, что банк располагает необходимой суммой ликвидных средств, либо может
быстро их получить с помощью займов или продажи активов. Практически любая
банковская операция воздействует на ликвидность. В конечном итоге состояние
ликвидности банка оказывает влияние на его платежеспособность. А, поскольку, в
экономике практически не бывает безрисковых операций, ликвидность и
платежеспособность также имеют рисковую составляющую. Таким образом, основная
проблема ликвидности банка заключается в нахождении оптимального сочетания
между категориями «Ликвидность» - «Риск» - «Прибыль» [41].
В Сбербанке России
действует полнофункциональная система контроля, мониторинга и управления
рисками, основанная на требованиях Банка России, рекомендациях Базельского
комитета по банковскому надзору и аудиторских компаний, опыте ведущих
зарубежных и российских финансовых институтов. В рамках стратегии в области
управления рисками Банк стремится к поддержанию достаточного уровня
ликвидности, сбалансированности структуры активов и пассивов по срокам и видам
валют, обеспечению необходимого уровня диверсификации по регионам, отраслям,
клиентам и размерам инвестиций. Оценка уровня основных видов рисков
производится с использованием таких инструментов, как стресс-тестирование и
сценарный анализ, включающий возможные изменения индикаторов финансового рынка,
структуры активов и пассивов Банка.
Правлением Сбербанка
России утверждены Политики по управлению основными видами рисков, которые
принимает Банк. Согласно данным документам он определяет для себя следующие
существенные риски:
кредитный риск - риск,
возникающий вследствие несвоевременного и/или неполного исполнения или
неисполнения контрагентом своих обязательств перед Банком;
рыночный риск - риск,
возникающий вследствие неблагоприятного изменения индикаторов финансового рынка
(курсов валют, котировок ценных бумаг, процентных ставок);
операционный риск – риск,
обусловленный недостатками в организации деятельности банка, используемых
технологиях, функционировании информационных систем, неадекватными действиями
или ошибками сотрудников, а также внешними событиями;
риск ликвидности - риск,
возникающий вследствие недостаточности ликвидных активов для покрытия
обязательств Банка или вследствие наличия избыточного объема средств в
высоколиквидных активах [51].
Полномочия по управлению
кредитным, рыночным и риском ликвидности Правление делегировало двум коллегиальным
органам - Комитету по предоставлению кредитов и инвестиций и Комитету по
процентным ставкам и лимитам. Все решения в области управления кредитным риском
принимаются Комитетом по предоставлению кредитов и инвестиций. В компетенцию
Комитета по процентным ставкам и лимитам входит управление рыночными рисками
(процентным, фондовым, валютным) и риском ликвидности. Кредитный риск является
наиболее значимым для Банка видом риска. В условиях значительных темпов роста
кредитного портфеля, увеличения его доли в активах и высокой чувствительности
финансового результата к качеству кредитного портфеля Банк уделяет особое
внимание контролю и управлению кредитным риском.
Принятая Политика
Сбербанка России по управлению кредитными рисками предусматривает поддержание
надлежащего качества кредитного портфеля и уровня кредитных рисков за счет
оптимизации отраслевой, региональной и продуктовой структуры этого портфеля,
реализации системных мероприятий по управлению кредитными рисками, направленных
на снижение, ограничение, мониторинг и контроль их уровня [51].
Принцип ограничения и
мониторинга кредитного риска реализуется Сбербанком России через систему
внутренней рейтинговой оценки контрагентов, установление лимитов и ограничений
в отношении различных групп контрагентов, регионов и стран, отдельных кредитных
продуктов и операций, подверженных данного рода риску. В соответствии с
внутренними нормативными документами в Банке реализована процедура ежедневного
мониторинга крупных кредитных рисков и прогнозирования соблюдения установленных
Банком России требований по нормативам Н6 и Н7. В этих целях ведется Список
крупных и связанных заемщиков Банка. Для сохранения приемлемого значения уровня
кредитного риска по операциям кредитования физических лиц в Сбербанке России
постоянно организуются мониторинг и оценка кредитных рисков в целом и в разрезе
отдельных кредитных продуктов, а также последующая актуализация процедур и
условий предоставления и сопровождения кредитов физическим лицам. Новые
кредитные продукты внедряются только после первоначальной их апробации в виде
пилотных проектов либо углубленного мониторинга и анализа их ключевых
индикаторов, свидетельствующих о приемлемости уровня кредитного риска для
Сбербанка России. Применяемые методы и процедуры управления кредитным риском
позволили Банку по итогам 2007 года сохранить высокое качество ссудного
портфеля. На конец 2007 года доля просроченной задолженности в совокупной
ссудной задолженности Сбербанка составила 1,07%, что существенно ниже уровня
просроченной задолженности по банковскому сектору Российской Федерации в целом
(1,3%). В целях покрытия риска возможных потерь в соответствии с требованиями
Банка России и внутренними нормативными документами Сбербанк осуществляет
формирование резервов по ссудам. На конец отчетного года отношение
сформированных резервов к ссудной задолженности составило 3,5%, при этом объем
сформированных резервов превысил объем просроченной задолженности в 3,2 раза
(таблица 4).
Управление рыночным
риском строится на основе Политики Сбербанка России по управлению рыночным
риском, предусматривающей реализацию системного подхода, базирующегося на
принципах осведомленности о риске, разграничения полномочий по оценке и
принятию риска, единых подходов к оценке и к установлению лимитов и
ограничений, контроля принятого риска. Порядок идентификации, анализа, оценки,
оптимизации и контроля рыночного риска определен нормативными документами,
регламентирующими проведение операций, подверженных данному виду риска. В целях
ограничения рыночного риска Комитет Сбербанка России по процентным ставкам и
лимитам устанавливает лимиты и ограничения для центрального аппарата и
территориальных банков. Подразделения Банка на всех уровнях организационной
структуры осуществляют предварительный, текущий и последующий контроль заданных
лимитов и ограничений и отражают их использование в периодической отчетности.
Рыночный риск включает в себя процентный, фондовый и валютный риски [51].
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10
|
|
