Организация и управление банковской деятельности

Доходная

База =           (11)

Активов

Менеджеры и сотрудники банка, у которого сокращается доходная база, должны обычно работать с большей интенсивностью для поддержания уже достигнутого уровня доходов.

При анализе того, насколько успешно функционирует любой конкретный банк, зачастую полезно разложить некоторые из показателей прибыльности на ключевые составляющие. Например, ROE и ROA – два наиболее популярных и широко используемых показателя – тесно связаны между собой. У обоих один и то же числитель – прибыль после упалты налогов. Поэтому два этих показателя прибыльности могут быть связаны напрямую:

 ROE = ROA*, (12)

Или другими словами:

Отметим, что чистая прибыль банка равна его совокупным доходам за вычетом его операционных расходов и налогов. Исходя из этого:

ROE =

Данная взаимосвязь говорит о том, что банковская прибыль, направляемая его акционерам, в высшей степени чувствительна к тому, за счет каких источников формируются ресурсы банка, что больше используется – долговые обязательства (включая депозиты) или средства владельцев банка. Даже банк с низким уровнем ROA может достичь относительно высокого уровня ROE путем широкого использования долговых обязательств (увеличения соотношения собственных и заемных средств) и малого использования капитала акционеров.

Фактически взаимосвязь ROE и ROA однозначно показывает ту фундаментальную зависимость между рискованностью и прибыльностью, с которой сталкиваются банковские менеджеры. Банку, у которого прогнозируемый на текущий год показатель ROA составляет около 1%, потребуется 10 долл.активов на каждый доллар капитала для того, чтобы показатель ROЕ достиг 10%. Таким образом, на базе уравнения (12) получаем:

ROE = ROA

Однако если ожидается, что банковский показатель ROA снизится до 0,5%, достичь уровня ROЕ в 10% возможно только тогда, когда каждый доллар капитала обеспечивает 20 долл.активов. другими словами:

ROЕ =

Можно построить таблицу соотношения рискованности и прибыльности аналогично таблице, приведенной ниже, на основе которой можно выяснить, какой уровень соотношения долговых обязательств и акционерного капитала должен соблюдаться для достижения банком желаемого его акционерами уровня прибыльности. Из таблицы следует, что банк, соотношение активов и капитала которого находится в пределах от 5 до 1, может ожидать ROЕ в 2,5% при ROА-0,5% и ROЕ в 10% при ROА-2%. Напротив, при соотношении активов и капитала, равном 1, банк может достичь ROЕ в 10% путем получения невысокого показателя ROА-0,5%.

Таблица 4.

Соотношение рискованности и прибыльности банка

Очевидно, что по мере снижения эффективности, представленной показателем ROА, банк должен принимать на себя более высокий риск в форме увеличения соотношения долговых обязательств и акционерного капитала для того, чтобы иметь возможность достичь желаемого его акционерами уровня прибыльности.

Разбивка показателя доходности капитала на его составляющие для проведения более детального анализа.

Другая чрезвычайно важная формула прибыльности на базе ROЕ выглядит следующим образом:

ROЕ =  (13)

Или

ROЕ = Чистая маржа прибыли х Коэффициент использования активов х

х Мультипликатор акционерного капитала,

где

Чистая маржа

прибыли банка (NPM) =  (14)

Коэффициент использования

активов банка (AU)  =  (15)

Мультипликатор

капитала (EM) =   (16)

Каждый элемент данного несложного уравнения представляет собой контрольный индикатор того или иного аспекта банковских операций (рис 3.). Например:

                                                                  эффективность управления

Маржа прибыли банка    отражает        расходами и политики установления

          (PM)                            →                    цен на банковские услуги.      

Коэффициент                  отражает         политику управления портфелем

использования                      →               (особенно в части структуры         активов банка (AU)                                активов банка и доходов по ним).

Мультипликатор            отражает             финансовый рычаг или политику

капитала (EM)                          →                   в области финансирования:

                                                                      выбранные источники

                                                                      формирования банковских            

                                                                      ресурсов (долговые

                                                                      обязательства или акционерный

                                                                      капитал).

Если какой-либо из указанных показателей начинает уменьшаться, менеджеры должны обратить внимание на это самое пристальное внимание и выявить причины подобного изменения.

Рис 3. Факторы, определяющие уровень банковской прибыли, приходящийся на единицу акционерного капитала (ROЕ)

Очевидно, что анализ показателей прибыльности банка, т.е. анализ отдельных компонентов данных показателей, позволяет нам сделать вывод о причинах трудностей в области банковских доходов, с которыми сталкивается банк, и выявить те сферы, которые требуют особого внимания со стороны менеджеров, с тем чтобы найти возможные пути решения возникших проблем с доходами. Приводимы ниже анализ свидетельствует о том, что достижение высокого уровня прибыльности банка зависит от нескольких ключевых факторов.

1.                 Взвешенное использование финансового рычага (или соотношения банковских активов, финансируемых за счет долговых обязательств и акционерного капитала).

2.                 Взвешенное использование операционного рычага по фиксированным активам (или доля фиксированных затрат, которую банк использует для увеличения его операционной прибыли в целях роста общих финансовых итогов банка).

3.                 Тщательный контроль за операционными расходами, с тем чтобы большая часть доходов становилась чистой прибылью.

4.                 Тщательное управление портфелем активов для соблюдения нормативов ликвидности при ориентации на получение максимальной прибыли от любого из имеющихся активов.

5.                 Тщательный контроль за степенью рискованности банковских операций, с тем чтобы убытки не свели к нулю прибыль банка и его акционерный капитал.

Оценка риска в банковском деле

Риск для банкира означает неопределенность, связанную с некоторым событием. Например, будет ли клиент пролонгировать предоставленный ему кредит? Вырастет ли в следующем месяце объем депозитов? Увеличится ли цена акций банка и его прибыль? Каково будет движение процентных ставок на следующей неделе и окажет ли оно воздействие на размер банковской прибыли.

Банкиры могут быть больше всего заинтересованы в достижении высоких цен на акции и высокой прибыльности, но при этом они не могут игнорировать проблему рискованности банковских операций. Фактически контроль за банковскими рисками представляет собой один из важнейших факторов, определяющих прибыльность банка в ближайшей перспективе. Усиление экономической неустойчивости и имеющие место проблемы со ссудами в электроэнергетику, недвижимость и иностранными кредитами заставляли банкиров в последние годы уделять особое внимание возможностям оценки и контроля за банковским риском. Банкиры проявляют беспокойство по поводу шести основных видов риска:

1)                 кредитного риска;

2)                 риска несбалансированной ликвидности;

3)                 рыночного риска;

4)                 процентного риска;

5)                 риска недополучения прибыли;

6)                 риска неплатежеспособности.

Кредитный риск. Вероятность того, что стоимость части активов банка, в особенности кредиторов, уменьшится или сведется к нулю, называется кредитным риском. Поскольку доля средств владельцев в совокупной стоимости активов банков незначительна, даже при относительной небольшом проценте кредитов, которые перешли в разряд неблагополучных, банк может оказаться на грани банкротства. Ниже приводится два наиболее распространенных показателя кредитного риска банка:

·                    отношение недействующих активов к совокупному объему кредитов и обязательств по лизингу;

·                    отношение чистых списаний по кредитам к совокупному объему кредитов и обязательств по лизингу.

Недействующие активы – это доходные активы, в том числе кредитные вложения, срок погашения которых истек 90 или более дней назад. Списания - это кредиты, относительно которых банк убедился, что они никогда не будут погашены, и которые были списаны на убытки. Если некоторые из этих кредитов в конечном итоге принесут банку некоторый доход, возвращенная сумма вычитается из валовых списаний и выводится сумма чистых списаний. По мере роста обоих показателей увеличиваются кредитный риск банка и вероятность его банкротства.

Риск несбалансированной ликвидности. Банкиры также опасаются того, что они столкнутся с проблемой недостаточности наличных и привлеченных средств для того, чтобы обеспечить возврат депозитов, выдачу кредитов и т.д. Банк, который столкнулся с риском несбалансированной ликвидности, может быть вынужден срочно привлекать средства по слишком высокой ставке для удовлетворения текущих потребностей в наличных средствах, что приведет к снижению его прибыли. Фактически лишь немногие банки сталкиваются с дефицитом наличных средств, поскольку он легко преодолевается путем заимствования ликвидных средств на межбанковском рынке. На практике подобная ситуация так редка, что когда в начале 80-х годов небольшой банк в штате Монтана на несколько часов задержал оплату чеков из-за временной нехватки средств, данный случай расследовался на федеральном уровне.

Недостаток ликвидности чаще обусловливается неожиданным и значительным оттоком депозитов, что заставляет банк заимствовать средства по более высокой процентной ставке – выше, чем ставки, по которым производят подобные заимствования другие банки. Значительное ухудшение ликвидности банка зачастую заставляет его уплачивать повышенный процент для привлечения обращаемых на рынке депозитных сертификатов. Одним из показателей уровня риска несбалансированной ликвидности является соотношение:

·                    заимствованных средств (в том числе евродолларовых средств, федеральных фондов, соглашений об обратном выкупе ценных бумаг, депозитные сертификаты на крупные суммы и коммерческих бумаг) и совокупных активов.

Рост объема заимствованных средств увеличивает вероятность наступления кризиса ликвидности в случае повышения оттока депозитов или ухудшения качества кредитов. Другими показателями уровня риска несбалансированной ликвидности являются:

·                    отношение нетто-кредитов к совокупным активам;

·                    отношение наличных средств и межбанковского кредита с истекающим сроком погашения к совокупным активам;

·                    отношение активов в наличной форме и правительственных ценных бумаг к совокупным активам.

Активы в наличной форме включают наличные деньги в хранилище банка, депозиты банка в местном федеральном резервном банке, депозиты в других банках для компенсации выплат по чекам и за другие межбанковские услуги и наличность в процессе инкассации. Стандартные способы снижения уровня риска несбалансированной ликвидности банка включают увеличение доли средств банка, направляемых в ликвидные активы и легко реализуемые на рынке активы (как, например, правительственные ценные бумаги), или использование более долгосрочных ценных бумаг для финансирования операций банка.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9