Оценка организации и эффективности лизинга в коммерческих банках
Банковский холдинг за
последнее время значительно расширил сотрудничество с международными
финансовыми организациями. Благодаря этому активно развивается программа
лизинга импортного технологического оборудования с привлечением западного
финансирования под гарантии экспортных кредитных агентств (ЭКА) стран Европы и
США.
Общая стоимость
оборудования, переданного в лизинг с привлечением финансирования под гарантии
ЭКА, составляет около $355 млн. Данная программа позволяет предприятиям
среднего бизнеса получить западное финансирование и существенно снизить
стоимость модернизации основных фондов. Репутация, заработанная компанией на
международных финансовых рынках позволила ОАО "Авангард-Лизинг"
привлечь несвязанный синдицированный кредит западных банков на сумму около 100
млн. евро (150 млн. швейцарских франков) сроком на 5 лет. Средства направлены
на финансирование новых лизинговых проектов компании.
Имея возможность
привлечения несвязанных дешевых ресурсов напрямую от западных банков, ОАО
"Авангард-Лизинг" планирует существенно улучшить для клиентов условия
лизинга по таким направлениям, как лизинг вагонов, недвижимости и прочей
техники и оборудования отечественного производства, под которую раннее не было
возможности привлекать дешевые ресурсы.
Основными факторами,
оказывающими позитивное влияние на состояние отрасли, являются следующие:
развитие
финансово-банковской системы, в части привлечения иностранных капиталов;
улучшение инвестиционного
климата;
технический прогресс;
высокая потребность в
обновлении основных средств российских предприятий;
наличие налоговых льгот
для лизингополучателей;
высокий спрос на
лизинговые услуги со стороны малых и средних предприятий;
благоприятные изменения в
законодательстве.
3.2 Методы повышения
эффективности лизинговых операций ОАО «АВАНГАРД-ЛИЗИНГ»
Одним из основных методов
повышения эффективности лизинговой деятельности является минимизация
существующих рисков. На наш взгляд, Холдинг недооценивает влияние валютных
рисков в сложившейся нестабильной экономической ситуации в стране. Большая
часть сделок заключается в долларах США, тогда как данный вид валюты является
одним из наиболее нестабильных.
В качестве варианта
снижения валютного риска мог бы послужить частичный переход на такие валюты,
как швейцарский франк, английский фунт стерлингов, а также японскую йену.
Данный вид диверсификации валют успешно применяется конкурентами Холдинга.
В условиях нестабильной
экономической ситуации в стране, немаловажным фактором повышения эффективности
лизинговых услуг является использование оперативной информации, изучение
статистических и аналитических материалов, расширение ассортимента лизинговых
услуг, применение оптимальных логистических методов товаропродвижения,
расширение своего присутствие в регионах России.
Недооцененным, на наш
взгляд, является потенциал малого и среднего бизнеса в стране, с которыми
Холдинг практически не работает.
Эффективно также
использовать продолжающийся рост рынка лизинговых услуг, в целях развития
своего бизнеса. Необходимыми мерами в данном направлении являются: улучшение
качества предоставляемых услуг (оперативное заключение сделок, индивидуальный
подход к клиенту), исследование и анализ рыночной тенденции, повышение
квалификации персонала (проведение обучающих курсов, курсов повышения
квалификации).
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Подавляющее большинство
специалистов сходится во мнении, что лизинг - это специфическая форма
имущественных взаимоотношений партнеров, возникающая в результате приобретения
в собственность имущества одним из контрагентов (собственник) и последующем
предоставлением этого имущества во временное пользование другому контрагенту
(пользователю) за определенную компенсацию.
Мы выяснили, что в основе
лизинговой сделки лежат следующие документы:
лизинговый договор;
договор купли-продажи или
наряд на поставку объекта сделки;
протокол приемки объекта
сделки.
Лизинговый договор
состоит из следующих основных разделов: 1. Стороны договора. 2. Предмета
договора. 3. Срока действия лизингового договора. 4. Прав и обязанностей сторон.
5. Условий лизинговых платежей. 6. Страхования объекта сделки. 7. Порядка
расторжения лизингового договора.
Все риски, с которыми
сталкиваются лизинговые компании в процессе своей деятельности, можно разделить
на две большие группы:
- общие – риски, с
которыми сталкиваются все предприятия;
-специфические – риски,
связанные только с лизинговой деятельностью.
Анализ эффективности
лизинговых операций был проведен на примере банковского холдинга «АВАНГАРД». В
рамках Холдинга осуществлением лизинговых операций занимается ОАО
«АВАНГАРД-ЛИЗИНГ уставный капитал которой на 100% принадлежит ОАО АКБ
«АВАНГАРД».
Банк «АВАНГАРД»
занимается как классическим лизингом, когда предметом лизинга становится
высокотехнологичное, ликвидное оборудование (полиграфическое, горнодобывающая
техника, суда и т.д.), так и проектным финансированием сложноструктурированных
проектов, когда практически нет стандартных условий.
Существенный объем
лизингового портфеля занимают профинансированные долгосрочные (5-7 лет) проекты
с привлечением кредитных ресурсов иностранных банков под страховое покрытие
экспортных кредитных агентств (ЭКА). Компания финансирует 70% стоимости
оборудования, прошедшего таможенное оформление, а оставшиеся 30% в виде аванса
вносит клиент.
Нами было рассчитано среднее
комиссионное вознаграждение компании, полученной от осуществления лизинговых
операций в 2007-2008гг.
В 2008 году комиссионное
вознаграждение Холдинга от данного вида деятельности составило 80 202,78
тыс. руб. против 96 560,865 тыс. руб. в 2007 году.
Это составляет 14,24%
против 21,44%, из чего следует, что в 2008г. Вознаграждение Холдинга
сократилось на одну треть. Это вызвано, прежде всего, снижением спроса на
лизинговые операции вследствие мирового финансово-экономического кризиса,
который вызвал ухудшение в данной отрасли в целом.
Основными факторами,
оказывающими негативное влияние на состояние отрасли, являются следующие:
усиление конкурентной
борьбы в отрасли;
повышение транспортных
тарифов;
недостаточная степень
развития финансово-банковской системы;
мировой финансовый
кризис;
рост курсов USD и Евро по
отношению к рублю;
рост инфляции.
Основными факторами,
оказывающими позитивное влияние на состояние отрасли, являются следующие:
развитие
финансово-банковской системы, в части привлечения иностранных капиталов;
улучшение инвестиционного
климата;
высокая потребность в
обновлении основных средств российских предприятий;
наличие налоговых льгот
для лизингополучателей;
высокий спрос на
лизинговые услуги со стороны малых и средних предприятий;
благоприятные изменения в
законодательстве.
Список
использованной литературы
1.
Гражданский
кодекс Российской Федерации (глава 34).
2.
Конвенция УНИДРУА
о международном финансовом лизинге от 28.05.1988 (Федеральный закон от
16.01.1998 N 16-ФЗ "О присоединении Российской Федерации к Конвенции
УНИДРУА о международном финансовом лизинге").
3.
Федеральный закон
от 29.10.1998 N 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)" (в ред.
Федеральных законов от 29.01.2002 N 10-ФЗ, от 22.08.2004 N 122-ФЗ, от
18.07.2005 N 90-ФЗ, с изм., внесенными Федеральными законами от 24.12.2002 N 176-ФЗ,
от 23.12.2003 N 186-ФЗ).
4.
Федеральный закон
от 25.02.1999 N 39-ФЗ "Об инвестиционной деятельности в Российской
Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" (в ред.
Федеральных законов от 02.01.2000 N 22-ФЗ, от 22.08.2004 N 122-ФЗ, от
02.02.2006 N 19-ФЗ) - нормативный акт общего характера в вопросах регулирования
инвестиционной деятельности.
5.
Абдуллина С.Н.,
Якупова Н.М., Чикурина Н.В.. Лизинг: Учеб. пособие -Казань: Изд-во КФЭИ, 1996.
- 55 с.
6.
Али-Аскяри С.А.
Лизинг как средство экономического развития предприятия: Автореферат
диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.05.
-Новосибирск, 1999. -19 с.
7.
Бланк И.А.
Управление инвестициями предприятия. – К.: Ника - Центр, 2003. – 480 с.
8.
Методы расчета
лизинговых платежей, обеспечивающие безубыточность лизингодателя.// Журнал
«Лизинг-Ревю», №4, 2008.
9.
Игошин Н.В.
Инвестиции. Организация управления и финансирование. Москва. Финансы, ЮНИТИ,
2000.- 413 с.
10. Ильин А.И. Планирование на
предприятии: Учебник. – Мн.: Новое знание, 2004. – 635 с.
11. Управление финансами (Финансы
предприятий): Учебник/ под ред. А.А. Володина. – М.: Инфра – М, 2006. – 504 с.
12. Финансы, денежное обращение и кредит.
Под ред. М.В. Романовского, Москва, Юрайт - Издат. 2004, - 544 с.
13. Янковский К.П. Инвестиции. – СПб.:
Питер, 2006. – 224 с.
14. www.avangard.ru
15. www.avangard-leasing.ru
16. . Консолидированная отчетность ОАО
АКБ «АВАНГАРД» за 2006 год.
17. Консолидированная отчетность ОАО АКБ
«АВАНГАРД» за 2007 год.
18. Консолидированная отчетность ОАО АКБ
«АВАНГАРД» за 2008 год.
Приложение
1
Консолидированный
баланс ОАО АКБ «АВАНГАРД» по состоянию на 01.01.09г. (тыс.руб.)
|
01.01.09
|
01.01.08 (пересмотрено)
|
АКТИВЫ:
|
|
|
Денежные средства и счета
в Центральном банке Российской
Федерации
|
4,326,397
|
4,066,992
|
Финансовые активы,
отражаемые по справедливой
стоимости через прибыли или убытки
|
1,850,215
|
4,307,848
|
Средства в банках
|
6,712,390
|
6,738,175
|
Ссуды, предоставленные клиентам
|
37,154,431
|
32,206,040
|
Авансы по финансовой аренде
|
185,056
|
464,715
|
Основные средства, приобретенные
для передачи в финансовую аренду
|
1,286,563
|
495,721
|
Основные средства
|
1,392,776
|
1,406,122
|
Требования по текущему налогу на
прибыль
|
20,943
|
19,536
|
Внеоборотные активы по прекращенной
деятельности
|
-
|
0
|
Прочие активы
|
628,620
|
857,083
|
ИТОГО АКТИВЫ
|
53,557,391
|
50,562,232
|
ПАССИВЫ И КАПИТАЛ
|
|
|
Средства ЦБ РФ
|
10,173,722
|
-
|
Средства банков
|
10,675,038
|
13,719,496
|
Средства клиентов
|
16,259,637
|
18,711,408
|
Выпущенные долговые ценные бумаги
|
4,185,281
|
8,442,294
|
Прочие резервы
|
75,834
|
51,699
|
Обязательства по операциям
финансовой аренды
|
1,275,006
|
644,417
|
Обязательства по текущему налогу на
прибыль
|
23,655
|
9,816
|
Обязательства по отложенному налогу
на прибыль
|
944,298
|
968,232
|
Внеоборотные обязательства по
прекращенной деятельности
|
-
|
-
|
Субординированный заем
|
54,812
|
162,582
|
Прочие обязательства
|
969,000
|
969,000
|
ИТОГО ПАССИВЫ
|
44,636,283
|
43,630,755
|
КАПИТАЛ:
|
|
|
Уставный капитал
|
1,180,868
|
1,058,868
|
Эмиссионный доход
|
2,921,573
|
2,043,173
|
Резерв переоценки основных средств
|
847,955
|
805,557
|
Фонд курсовых разниц
|
47,779
|
4,419
|
Нераспределенная прибыль
|
3,922,253
|
2,971,048
|
Итого капитал, относящийся к
акционерам материнского Банка
|
8,920,428
|
6,883,065
|
Доля миноритарных акционеров
|
680
|
223
|
Итого собственные средства
|
8,921,108
|
6,883,288
|
Итого обязательства
|
44,636,283
|
43,678,944
|
ИТОГО ПАССИВЫ И КАПИТАЛ
|
53,557,391
|
50,562,232
|
Консолидированный
баланс ОАО АКБ «АВАНГАРД» по состоянию на 01.01.08 г. (тыс.руб.)
|
01.01.08
|
01.01.07 (пересмотрено)
|
АКТИВЫ:
|
|
|
Денежные средства и счета
в Центральном банке Российской
Федерации
|
4,066,992
|
3,128,029
|
Финансовые активы,
отражаемые по справедливой
стоимости через прибыли или убытки
|
4,307,848
|
4,876,902
|
Средства в банках
|
6,738,175
|
6,595,380
|
Ссуды, предоставленные клиентам
|
32,206,040
|
20,790,876
|
Авансы по финансовой аренде
|
464,715
|
310,847
|
Основные средства, приобретенные
для передачи в финансовую аренду
|
495,721
|
1,650,076
|
Основные средства
|
1,406,122
|
930,209
|
Требования по текущему налогу на
прибыль
|
19,536
|
23,087
|
Внеоборотные активы по прекращенной
деятельности
|
-
|
33,498
|
Прочие активы
|
857,083
|
886,920
|
ИТОГО АКТИВЫ
|
50,562,232
|
39,225,824
|
ПАССИВЫ И КАПИТАЛ
|
|
|
Средства банков
|
13,719,496
|
11,076,315
|
Средства клиентов
|
18,711,408
|
11,622,369
|
Выпущенные долговые ценные бумаги
|
8,442,294
|
7,567,779
|
Прочие резервы
|
51,699
|
65,066
|
Обязательства по операциям
финансовой аренды
|
644,417
|
928,336
|
Обязательства по текущему налогу на
прибыль
|
9,816
|
12,431
|
Обязательства по отложенному налогу
на прибыль
|
920,043
|
651,660
|
Внеоборотные обязательства по
прекращенной деятельности
|
-
|
519,934
|
Субординированный заем
|
969,000
|
969,000
|
Прочие обязательства
|
162,582
|
133,172
|
ИТОГО ПАССИВЫ
|
43,630,755
|
33,546,062
|
КАПИТАЛ:
|
|
|
Уставный капитал
|
1,058,868
|
1,058,768
|
Эмиссионный доход
|
2,043,173
|
2,034,973
|
Резерв переоценки основных средств
|
805,557
|
594,707
|
Фонд курсовых разниц
|
4,419
|
-
|
Нераспределенная прибыль
|
2,971,048
|
1,976,705
|
Итого капитал, относящийся к
акционерам материнского Банка
|
6,883,065
|
5,664,253
|
Доля миноритарных акционеров
|
223
|
15,509
|
Итого собственные средства
|
6,883,288
|
5,679,762
|
Итого обязательства
|
43,678,944
|
33,546,062
|
ИТОГО ПАССИВЫ И КАПИТАЛ
|
50,562,232
|
39,225,824
|
Приложение
2
Консолидированный
отчет о прибылях и убытках ОАО АКБ «АВАНГАРД» по состоянию на 01.01.09 г.
|
01.01.09
|
01.01.08 (пересмотрено)
|
Процентные доходы
|
5631975
|
4503304
|
Процентные расходы
|
(2072570)
|
(1696782)
|
Чистый процентный доход до
формирования резервов под обесценивание активов, по которым начисляются
проценты
|
3559405
|
2806522
|
Формирование резервов под
обесценивание активов
|
(1009199)
|
(266101)
|
ЧИСТЫЙ ПРОЦЕНТНЫЙ ДОХОД
|
2554206
|
2540421
|
Чистая прибыль по операциям с
финансовыми активами, отражаемыми по справедливой стоимости через прибыли или
убытки
|
842800
|
91858
|
Доходы, полученные по операциям с
иностранной валютой
|
513636
|
19385
|
Доходы по услугам и комиссии
полученные
|
909061
|
670914
|
Расходы по услугам и комиссии
уплаченные
|
(189570)
|
(131292)
|
Дивиденды полученные
|
29326
|
26432
|
Формирование/восстановление прочих
резервов
|
(32720)
|
(34512)
|
Прочие доходы
|
194119
|
51464
|
ЧИСТЫЕ НЕПРОЦЕНТНЫЕ ДОХОДЫ
|
581052
|
510533
|
ОПЕРАЦИОННЫЕ ДОХОДЫ
|
3135258
|
3050954
|
ОПЕРАЦИОННЫЕ РАСХОДЫ
|
(2073676)
|
(1728895)
|
ПРИБЫЛЬ ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ
|
1061582
|
1322059
|
Расходы по налогу на прибыль
|
(109920)
|
(340927)
|
Прибыль от операций, деятельность
по которым рекращена
|
-
|
-
|
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ
Относящаяся к:
|
951662
|
981132
|
Акционерам материнского Банка
|
951205
|
982875
|
Миноритарным акционерам
|
457
|
1743
|
Консолидированный
отчет о прибылях и убытках ОАО АКБ «АВАНГАРД» по состоянию на 01.01.08 г.
|
01.01.08
|
01.01.07 (пересмотрено)
|
Процентные доходы
|
4503304
|
2902837
|
Процентные расходы
|
(1696782)
|
(1284935)
|
Чистый процентный доход до
формирования резервов под обесценивание активов, по которым начисляются
проценты
|
2806522
|
1617902
|
Формирование резервов под
обесценивание активов
|
(266101)
|
(299989)
|
ЧИСТЫЙ ПРОЦЕНТНЫЙ ДОХОД
|
2540421
|
1317913
|
Чистая прибыль по операциям с
финансовыми активами, отражаемыми по справедливой стоимости через прибыли или
убытки
|
91858
|
450265
|
Доходы, полученные по операциям с
иностранной валютой
|
19385
|
28218
|
Доходы по услугам и комиссии
полученные
|
670914
|
550008
|
Расходы по услугам и комиссии
уплаченные
|
(131292)
|
(83361)
|
Дивиденды полученные
|
26432
|
22 844
|
Формирование/восстановление прочих
резервов
|
(34512)
|
30435
|
Прочие доходы
|
51464
|
127137
|
ЧИСТЫЕ НЕПРОЦЕНТНЫЕ ДОХОДЫ
|
510533
|
1125546
|
ОПЕРАЦИОННЫЕ ДОХОДЫ
|
3050954
|
2443459
|
ОПЕРАЦИОННЫЕ РАСХОДЫ
|
(1728895)
|
(1221418)
|
ПРИБЫЛЬ ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ
|
1322059
|
1222041
|
Расходы по налогу на прибыль
|
(340927)
|
(213792)
|
Прибыль от операций, деятельность
по которым прекращена
|
-
|
19165
|
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ
Относящаяся к:
|
981132
|
1027414
|
Акционерам материнского Банка
|
982875
|
1026135
|
Миноритарным акционерам
|
1743
|
1279
|
Страницы: 1, 2, 3, 4
|
|