Лизинговые операции в Республике Казахстан 
В течение многих лет в лизинге принимают участие
страховые компании. Мировой опыт правовых взаимоотношений свидетельствует, что
при заключении лизинговых соглашений лизингополучатель принимает на себя
обязанность застраховать транспортировку получаемого в лизинг оборудования, его
монтаж и пусконаладочные работы, имущественные риски.
Необходимость страхования имущества, передаваемого в
лизинг, отмечается и Оттавской конвенцией, регулирующей правовые
взаимоотношения партнеров по международному финансовому лизингу.
Некоторые страховщики предлагают страхование политических
рисков (арест лизингового имущества арбитражными или таможенными органами;
незаконные действия властей как на государственном, так и на местном уровнях;
социальные беспорядки; неконвертируемость национальной валюты и т.п.).
Необходимость страхования имущества, передаваемого в
лизинг, предусматривает и Оттавская конвенция, регулирующая правовые взаимоотношения
партнеров по международному финансовому лизингу.
Имущество может быть застраховано по договору страхования в пользу лица (страхователя или выгодоприобретателя), имеющего основанный на законе,
ином правовом акте или договоре интерес в сохранении данного имущества.
Страхование рисков строится на опыте статистики
наступления страховых случаев. Ведь правила страхования должны основываться на
исследованиях невыполнения обязательств и анализе финансовых экспертов. К
сожалению, статистика нарушения финансовых обязательств, как по кредитным или
лизинговым операциям внутри Казахстана, так и при международных сделках, мало
известна.
Целесообразно также опубликовать информацию о возврате
лизинговых платежей (валютных, рублевых) операторам казахстанского и
зарубежного лизингового бизнеса.
Страхование лизингового договора (в том числе финансовых
рисков на случай неплатежей лизингополучателя) в Казахстане довольно дорогое:
от 10 до 15 процентов от общей стоимости оборудования. Еще более проблематичным
является выбор страховой компании, поскольку в Казахстане существует множество
нестабильных страховых компаний, из которых только несколько имеют лицензию,
дающую им право на осуществление страхования финансовых рисков. Все
лизингодатели-респонденты единодушно заявили о том, что самое лучшее
страхование арендованного актива может обеспечить только сама лизинговая
компания. Ненадежные страховые компании могут с легкостью ввести в заблуждение
малые и средние предприятия. Кроме того, в том случае, если компания сама
осуществляет страхование, она обеспечивает гарантию того, что страховые
отчисления будут производиться вовремя.
Страхование может осуществляться по двум направлениям:
страхование самого оборудования или имущества, передаваемого в лизинг и
страхование риска непогашения лизинговых платежей. При страховании оборудования
и имущества, передаваемого в лизинг, страховая компания берет на себя
обязательства по обеспечению страховой защиты от стандартных имущественных
рисков: пожар, удар молнии, взрыв, кража, стихийные бедствия и другие подобные
случаи. При этом стоимость страховки при страховании имущества, передаваемого в
лизинг, обходится дешевле, чем страхование обычного имущества. Но касается это
только ситуации при сотрудничестве с крупной лизинговой компанией, предлагающей
страховщику большие суммарные портфели рисков [42].
Имущественные риски берут на страхование практически все
страховые компании, работающие в Казахстане, но при этом сотрудничать все же имеет
смысл с крупными, надежными.
Страхование от специфических технических рисков,
связанных с эксплуатацией оборудования: энергетических перегрузок, перегрева,
вибрации, заклинивания, воздействия электроэнергии в виде короткого замыкания,
падения напряжения и т.п.
Лицензию на страхование машин и механизмов от поломок
имеет ограниченное число страховых компаний, поэтому перед заключением договора
стоит узнать у страховщика-партнера о ее наличии. Чаще всего страхуется
оборудование, подвергаемое наибольшему риску при эксплуатации, - это
транспортные средства и передвижная техника.
Размер тарифных ставок устанавливается в зависимости от
условий страхования, выбранных рисков, а также срока страхования. В среднем они
составляют от 0,1% до 2,2% от страховой суммы, т.е. от стоимости передаваемого
в лизинг имущества. В зависимости от конкретных условий содержания имущества
(например, при наличии современных систем пожарной безопасности и охраны)
размер страхового платежа может быть существенно изменен. Система льгот,
практикуемых в ряде компаний, предусматривает также оплату страховой премии в
рассрочку, тарифные скидки при безубыточном страховании в течение нескольких
лет, учет льгот, полученных страхователем в других страховых компаниях, и иные
формы поощрения страхователей, обеспечивающих сохранность застрахованного
имущества. Кроме того, в договоре страхования можно оговорить размер
минимального некомпенсируемого страховщиком убытка - франшизы. Ее включение в
договор может значительно удешевить страховой взнос.
Для проведения соответствующих операций необходимо
наличие лицензии на страхование финансовых рисков. Тарифы по страхованию риска
непогашения лизинговых платежей достаточно высоки - от 3% до 10% от величины
платежей. Можно застраховать как общую сумму лизинговых платежей по договору
лизинга, так и отдельные лизинговые платежи за вычетом амортизационных
отчислений либо только первые два-три платежа (их выполнение или невыполнение
обычно служит индикатором целесообразности дальнейшего осуществления сделки).
Безусловно, в двух последних случаях страховка обойдется лизингодателю
значительно дешевле.
Снижает стоимость полиса и финансовое состояние обеих
сторон сделки. Дело в том, что перед заключением договора страхования
финансового риска страховщик обязательно потребует предоставить финансовую
отчетность как лизингополучателя, так и лизингодателя, а также исследует
платежеспособность и кредитную историю лизингополучателя. Если экспертиза
покажет, что лизингополучатель имеет плохую кредитную историю или осуществляет
сделку с целью мошенничества, договор страхования финансовых рисков
лизингодателя заключен не будет. Да и самому лизингодателю в подобной ситуации
стоит задуматься о целесообразности заключения договора лизинга.
Для отечественного страхового рынка рассмотренные выше
виды страхования традиционны и проблем, как правило, не вызывают. Единственное,
что может усложнить решение вопросов - это ситуация, когда стоимость
поставляемого по лизингу оборудования настолько значительна, что потребуется
использовать механизм перестрахования. При этом риск выплаты страхового
возмещения или страховой суммы, принятый на себя страховщиком по договору
страхования, может быть им застрахован полностью или частично у другого
страховщика (страховщиков) по заключенному с последним договору
перестрахования.
При перестраховании по такому договору ответственным
перед страхователем по основному договору страхования за выплату страхового
возмещения или страховой суммы остается страховщик.
В случае использования механизма перестрахования казахстанская
страховая компания принимает на себя, к примеру, 10-15% общего объема страховой
суммы, а оставшуюся, большую часть передает на условиях облигаторного или
факультативного страхования более крупному страховщику или формирует страховой
пул из нескольких компаний.
Чаще всего к механизму перестрахования прибегают при
поставках зарубежного оборудования по лизингу, когда его стоимость составляет
многие миллионы долларов и при этом западный партнер настаивает на участии в
сделке солидной западной страховой компании.
Стоимость страховки в каждом конкретном случае
рассчитывается отдельно. Размер страхового тарифа зависит от стоимости
лизингового имущества, степени его износа, условий эксплуатации и выбранной
программы страхования. На стоимость страховки влияют также
финансово-экономические показатели деятельности лизингополучателя и регион
использования лизингового имущества. Дело в том, что при использовании
арендуемой техники вдали от крупных городов возникают трудности с
восстановлением достоверной картины страхового случая. В отдаленных районах
качество сервисного обслуживания часто оставляет желать лучшего. А качество
ремонта, естественно, влияет на срок службы арендуемого имущества.
При страховании предмета лизинга размер тарифа составляет
0,1–7%. В отдельных случаях он может достигать 12%. Финансовые риски страхуются
по тарифам от 2 до 8% от страховой суммы. Между тем страховщики, опрошенные
корреспондентом «Бизнес-журнала», отмечают, что если страховая сумма
установлена в размере действительной стоимости имущества и не уменьшается по
мере выплат арендных платежей, то страхование предмета лизинга ничем не
отличается от классического имущественного страхования. Если же страховая сумма
уменьшается, то тариф оказывается на 25—40% меньше, чем при «классике». Это
связано с тем, что страхователь уплачивает страховой взнос, как правило, сразу
на весь срок аренды или на 3–5 лет.
При выборе страховой компании стоит прежде всего
поинтересоваться размером ее уставного капитала и наличием перестраховочной
защиты (особенно при большой стоимости лизингового оборудования) [43].
2.3 Казахстан на центрально-азиатском
рынке лизинга
В настоящее время рынок лизинговых услуг в Центральной
Азии начал активно развиваться и имеет хорошие перспективы для дальнейшего
роста.
В ходе реформы лизингового законодательства, реализуемый
в течение 2 последних лет, лизинговые сектора Узбекистана и Кыргызстана
укрепили свои позиции.
Начался процесс становления лизингового сектора
Таджикистана, для дальнейшего роста которого необходимо создание более
благоприятного налогового режима [44].
Наблюдается динамичный рост лизингового сектора
Казахстана: с 1 января 2004 года действует более прогрессивный режим
налогообложения лизинговых операций, а в феврале 2004 года внесены изменения в
Гражданский кодекс и Закон РК «О финансовом лизинге», сформировавшее в стране
более прозрачное и эффективное законодательство, регулирующее лизинговые
услуги.
Благоприятное законодательство в четырех странах региона
и благоприятный налоговый режим в трех странах привели в 2006 году к следующим
результатам:
В Казахстане:
наибольший объем лизинговых операций в регионе (85,2
млн.долл. США);
4-х кратный рост по сравнению с 2005 годом;
20 лизингодателей, работающих во всех регионах страны.
В Кыргызстане:
4 банка начали реализовывать первые лизинговые сделки;
3 микролизинговые компании уверенно финансируют проекты в
отдаленных регионах страны;
Финансовая компания по поддержке кредитных союзов
профинансировала более чем 120 лизинговых сделок.
В Таджикистане:
2 банка финансируют лизинговые операции;
2 банка приступили к разработке схем реализации
лизинговых операций.
В Узбекистане:
наибольшее количество лизинговых сделок в регионе (более
2800);
5-и кратный рост банковского лизинга;
4-х кратный рост международного лизинга;
23 лизингодателя, работающих во всех регионах страны.
Проект по развитию лизинга в Центральной Азии провел
ежегодное исследование рынка лизинга в регионе на основе результатов
анкетирования основных лизингодателей. В связи с тем, что в странах региона не
ведется отдельная статистика по основным средствам, полученным в финансовую
аренду (лизинг), сбор информации о лизинговых операциях предприятий, для
которых лизинг не является основным видом деятельности, сильно затруднен. По
этим же причинам в анализе использована не полная информация по международному
лизингу [45].
3. Пути совершенствования лизинга
в РК
3.1 Международный опыт применения
лизинга
Анализ мирового опыта показывает, что лизинговые операции
в последние годы стали существенным фактором стабилизации и развития экономики
во многих странах. Темпы роста объема лизинга в них значительно превышают темпы
прироста частных капиталовложений в производство машин и оборудования. Лизинг
широко используется при сбыте продукции как на внутренних, так и на внешних
рынках.
В практике западных стран арендные операции с
производственными активами обычно подразделяются на три вида: рейтинг или
прокат — краткосрочная аренда на период до года (может составлять иногда
несколько дней или даже часов); хайринг — среднесрочная аренда — от одного года
до трех лет и лизинг — аренда — от трех лет и более, иногда на 20 - 30 лет.
Как правило, лизинговое соглашение заключается на один
имущественный объект, на одну единицу оборудования или транспортного средства,
и срок его действия совпадает или близок к нормативному сроку жизни предмета
аренды. Если предметом аренды становятся несколько единиц однородного
оборудования, транспортных средств или предполагается возможность замещения
предмета аренды производителем на более новые или более эффективные образцы, то
может заключаться соглашение о так называемом «генеральном лизинге» (как
соглашение на длительный период, возможно даже превышающий срок жизни отдельного
предмета лизинга).
Для случаев аренды особо дорогого оборудования
(авиалайнеры, танкеры, буровое оборудование, комплектные производственные линии
и т.д.), когда требуется привлечение нескольких источников финансирования,
могут заключаться соглашения о так называемом «групповом» или
«консолидированном лизинге». По таким соглашениям лизинговая компания выступает
организатором синдицированного финансирования, в котором принимают участие
несколько банков, иногда из разных стран.
В западных странах заметны весьма существенные различия в
том, что касается кодификации и унификации лизинговых сделок и всего механизма
лизинговых отношений. Однако все эти страны едины в том, что средствами
денежного и бюджетного регулирования они поощряют накопления, средствами налогового
регулирования они поощряют инвестиции в обновление производственного потенциала
предприятий, средствами таможенного и валютного регулирования — поощряют
экспорт капиталоемкой и наукоемкой продукции и защищают своих внутренних
производителей от недобросовестной конкуренции извне [46]
При этом необходимо отметить, что темпы прироста объемов
и расширения сфер применения лизинговых операций в разных странах не
коррелируют со степенью детализации государственного регулирования форм
лизинговых сделок. Напротив, лидерами в развитии лизинговых операций выступают
США, в которых лизинг вообще не признается самостоятельной правовой формой
сделки, а выкуп имущества (или опцион на выкуп) не считается обязательным
признаком лизинговых отношений. К числу лидеров относится и Великобритания, где
лизинговые сделки регулируются обычными нормами права, действующими в отношении
договоров купли — продажи и аренды.
По-разному решается во многих странах и вопрос о
субъектах лизинговых отношений. Так, во Франции лизинговые сделки могут
осуществлять только банки и связанные с ними специализированные финансовые
организации (что отражает позицию французских властей, считающих лизинг
разновидностью кредитования). В Бельгии заниматься лизингом могут компании,
получившие специальное разрешение министерства экономики. В Италии лизинг
считается видом финансовой деятельности, и компания — лизингодатель должна
обладать определенным размером капитала. Ирландия установила специальные льготы
для сферы технических и профессиональных услуг и в последние годы превратилась
в признанный центр международного лизинга. В США подобных ограничений нет, и в
принципе любое предприятие может сдавать в аренду как свое, так и специально
приобретенное для этого имущество. На деле многие производители дорогостоящего
промышленного и офисного оборудования вместо продажи дают его в аренду. В
некоторых отраслях доля сдаваемого в аренду оборудования достигает 30% и более.
Особенно велика доля арендных операций при реализации тяжелых самолетов,
грузовиков и контейнеров, вычислительной техники. В общем объеме лизинговых
операций (аренды на длительные сроки) доля вычислительной техники и офисного
оборудования превышает 40% и промышленного оборудования — более 20%. Вместе с
тем в США широко распространена и практика короткой и сверхкороткой аренды
(иногда всего на несколько дней или даже часов) — в строительстве, в торговле,
в сфере туризма, в шоу — бизнесе и т.д. В США крупные фирмы — производители
часто открывают свои собственные специализированные лизинговые фирмы — нередко
в странах ближе к рынкам сбыта или в удобных экономических зонах. Так, «Боинг»
имеет свою специализированную фирму по лизингу самолетов и авиатехники в зоне
льготного налогообложения в Ирландии. Крупные банки иногда образуют свои
лизинговые подразделения в целях развития программ товарного кредитования [47].
При некотором упрощении все страны в отношении порядка
регулирования в них лизинговых отношений можно разбить на две группы. В первой
группе лизинговые отношения определяются по факту — по наличию или отсутствию в
отношениях между сторонами некоторого набора признаков, признаваемых ключевыми,
определяющими характер сделки (при этом набор этих признаков в разных странах
не обязательно совпадает). Во второй группе стран форма лизинговой сделки определяется
законодательно (специальным законом или внесением лизинга в состав сделок,
регулируемых гражданским правом); занятие лизинговыми операциями требует
специальной регистрации или лицензирования.
К первой группе стран относятся США, Великобритания, Германия,
Италия, Дания, Австрия и др. Во вторую группу входят Франция, Бельгия,
Португалия, Швеция.
В отношении международных лизинговых сделок унификация
взаимно признаваемых правил продвинулась несколько дальше — в связи с тем, что
некоторые из развитых стран подписали международную Конвенцию УНИДРУА о
международном финансовом лизинге, а другие стараются придерживаться ее норм на
практике.
В налоговой сфере практически все страны выделяют
лизинговые операции как отдельный объект налогового регулирования. Налоговое
право каждой страны дает четкий набор признаков, определяющих лизинговую
сделку, и устанавливает специальный порядок установления (или согласования)
налоговых обязательств всех сторон, признаваемых участниками лизинговых
отношений. При наличии этих признаков налоговые органы предоставляют для
участников лизинговой сделки предусмотренный для таких сделок налоговый режим;
если же доказательств наличия лизинговых отношений недостаточно .или же у
налоговых органов появляются основания полагать, что эти признаки создаются
искусственно (к примеру, для прикрытия сделки иного характера), то они вправе
применить иное налоговое регулирование, более соответствующее экономическому
существу проверяемой сделки.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8
|
