Грошово-кредитні інструменти як засіб економічного зростання
Здійснювана на сучасному
етапі грошово-кредитна політика враховує ряд факторів, зокрема:
·
минулорічну дефляцію, яка викликала необхідність певного
пожвавлення цінової динаміки як стимулу економічного розвитку;
Таблиця 2.6. Структура грошової маси в Україні на
кінець періоду, млн. грн.
Період
|
M0
|
M1
|
M2
|
M3**
|
1991*
|
0.3
|
1.7
|
2.4
|
-
|
1992
|
5
|
21
|
25
|
-
|
1993
|
128
|
334
|
482
|
-
|
1994
|
793
|
1860
|
3216
|
-
|
1995
|
2623
|
4682
|
6846
|
6930
|
1996
|
4041
|
6315
|
9023
|
9364
|
1997
|
6132
|
9050
|
12448
|
12541
|
1998
|
7158
|
10331
|
15432
|
15705
|
1999
|
9583
|
14094
|
21714
|
22070
|
2000
|
12799
|
20762
|
31544
|
32252
|
2001
|
19465
|
29796
|
45186
|
45755
|
2002
|
26434
|
40281
|
64321
|
64870
|
2003
|
33119
|
53129
|
94855
|
95043
|
2004
|
42345
|
67090
|
125483
|
125801
|
2005
|
60231
|
98573
|
193145
|
194071
|
·
необхідність підтримання стабільності номінального обмінного курсу
за умов позитивного сальдо поточного рахунку платіжного балансу, що зумовлює
значне розширення грошової пропозиції на внутрішньому ринку.
Розвиток
валютного ринку України у січні – жовтні 2005 року характеризувався збільшенням
попиту і пропозиції іноземних валют за умов збереження стабільності курсу
гривні. Загальний обсяг операцій з купівлі та продажу доларів США, євро і
російських рублів порівняно з відповідним періодом 2004 року збільшився на 15%
до 86 млрд. дол. США у доларовому еквіваленті. У жовтні 2005 року обсяг
валютних операцій порівняно з вереснем зменшився на 4.4% до 9.2 млрд. дол. США
за рахунок зменшення обсягу операцій з євро і російськими рублями відповідно на
28.2 та 2.1% до 1.1 та 0.6 млрд. дол. США, разом з тим обсяг операцій з
доларами США збільшився на 0.1% і становив 7.5 млрд. дол. США зрушення в
структурі економічного зростання, які обумовлюють збільшення попиту на кредити
і, відповідно, потреби в платіжних засобах.
У січні – серпні 2005
року монетарна база збільшилася на 27,4 відсотка, грошова маса – на 31
відсоток. Інтенсивне збільшення монетарних агрегатів (яке частково мало
відновлювальний характер після істотного уповільнення наприкінці минулого року)
спостерігається на тлі значного уповільнення темпів зростання ВВП. Приріст
депозитів фізичних осіб у національній валюті за вісім місяців становив 55,7
відсотка. У той же час співвідношення темпів приросту загального обсягу вкладів
фізичних і юридичних осіб у банківській системі (33,1 відсотка) та темпів
збільшення інших монетарних агрегатів (зокрема, готівки та грошової маси)
свідчить про уповільнення тенденції щодо збільшення частки грошей, які
розміщені в банківській системі. Темп зростання готівки (27,1 відсотка за
період) значно перевищує відповідні показники за роки економічного зростання,
що обумовлює додатковий інфляційний ризик.
Розвиток
економіки України в 2005 році характеризується значним уповільненням
темпів економічного зростання. Збільшення ВВП протягом січня-липня 2005 р.
порівняно з відповідним періодом минулого року становило 3,7 відсотка і мало
низхідну динаміку з початку року: з 6,5 відсотка в січні помісячні його темпи
знизилися до мінімального значення в червні (1,1 відсотка) та дещо збільшилися
у липні (2,4 відсотка). Така динаміка є значно нижчою від прогнозованої.
Промислове виробництво в зазначеному періоді зросло на 3,9 відсотка, а в червні
та липні його динаміка була від'ємною.
Дещо поліпшилася
ситуація на ринку праці, кількість безробітних, які перебувають на обліку,
зменшилася за рік з 945 до 825,4 тис. осіб., або на 2,7 відсотка. У результаті цього
рівень зареєстрованого безробіття, розрахований щодо працездатного населення
працездатного віку, знизився з 3,4 до 2,9 відсотка.
Завдяки вжиттю
заходів щодо поліпшення фіскальної політики, зокрема скасування наявних раніше
численних податкових пільг, за сім місяців 2005 року вдалось досягти збільшення
доходів державного бюджету на 53,2 відсотка, а їх частка у ВВП досягла 25,6
відсотка, порівняно з 21,2 відсотка у 2004 році. У структурі видатків відбулося
зміщення в бік соціальних трансфертів, за підсумками року прогнозується дефіцит
бюджету на рівні 5,4 млрд. грн., який покриватиметься за рахунок
приватизаційних надходжень та можливого розміщення єврооблігацій на 600 млн.
євро з терміном обігу 10 років.
У зв'язку з цим
важливе значення для забезпечення стабільності гривні матиме вирішення проблеми
посилення координації бюджетної та монетарної політики.
Тенденція
зростання доходів населення за рахунок переважно соціальних платежів та зарплат
у бюджетному секторі, що започаткована в кінці 2004 року, спостерігалася і в
2005 році. За результатами семи місяців 2005 року приріст реальної заробітної
плати становив 17,5 відсотка, а приріст реальних наявних доходів населення – 25,8
відсотка. До кінця року очікується продовження підвищення доходів населення
через планомірне збільшення мінімальної заробітної плати та зміни в системі
оплати праці в бюджетних установах.
Після досягнення в 2004
році рекордного значення позитивного сальдо зовнішньої торгівлі на рівні 4,87
млрд. дол. США в 2005 році відбувається значне його зменшення. Кількісний склад
банківської системи представлено у таблиці 2.7. За станом на 1 січня 2006 року
в Державному реєстрі банків значиться 186 банків, з них 165 банків мають
ліцензію Національного банку України на здійснення банківських операцій, у тому
числі: 133 банки – акціонерні товариства (з них: 92 – відкриті акціонерні
товариства (2 банки – державні), 41 – закриті акціонерні товариства), 32 банк –
товариства з обмеженою відповідальністю.
Таблиця 2.7. Кількісний
склад банків України
Показники
|
2000
|
2001
|
2002
|
2003
|
2004
|
2005
|
Кількість банків за реєстром (на кінець
року)
|
195
|
189
|
182
|
179
|
182
|
186
|
у тому числі зареєстровано протягом року
|
1
|
3
|
5
|
5
|
7
|
5
|
Із загальної кількості:
Кількість банків, які мають ліцензію
Національного банку України на здійснення банківських операцій (на кінець
року) та надають звітність
|
154
|
153
|
157
|
157
|
160
|
165
163
|
– акціонерні товариства:
|
137
|
136
|
136
|
133
|
132
|
133
|
відкриті
|
99
|
95
|
94
|
94
|
92
|
92
|
у тому числі державні
|
2
|
2
|
2
|
2
|
2
|
2
|
закриті
|
38
|
41
|
42
|
39
|
40
|
41
|
– товариства з обмеженою
відповідальністю
|
17
|
17
|
20
|
24
|
28
|
32
|
– кооперативні
|
-
|
-
|
1
|
-
|
-
|
-
|
– кількість банків
|
31
|
21
|
20
|
19
|
19
|
23
|
у тому числі зі 100% іноземним капіталом
|
7
|
6
|
7
|
7
|
7
|
9
|
– статутний капітал*, млн. грн.
|
725
|
946
|
1046
|
1152
|
1630
|
3602
|
у тому числі зі 100% іноземним
капіталом, млн. грн.
|
225
|
265
|
365
|
414
|
689
|
1056
|
Кількість банків, які мають ліцензію
Національного банку України на здійснення валютних операцій (на кінець року)
|
149
|
149
|
153
|
156
|
158
|
162
|
крім того, кількість інших
фінансово-кредитних установ, яким надано ліцензію на здійснення банківських
операцій
|
1
|
1
|
1
|
1
|
1
|
1
|
Статутний капітал діючих банків у
гривневому еквіваленті*, млн. грн.
|
3666
|
4576
|
6003
|
8116
|
11605
|
16111
|
Кількість банків, виключених з
Державного реєстру (за період)
|
9
|
9
|
12
|
8
|
4
|
1
|
За 2005 рік в Державному
реєстрі банків зареєстровано 6 банків (ЗАТ «Міжнародний Іпотечний Банк», ТОВ КБ
«Євробанк», ЗАТ «Внєшторгбанк (Україна)», ТОВ КБ «Фінансова Ініціатива», ТОВ «Банк
інвестицій та заощаджень» та ТОВ «БМ Банк»). В стані ліквідації перебуває 20
банків (10,8% від загальної кількості банків у Державному реєстрі банків), з
них 14 банків ліквідуються за рішенням Національного банку України, 5 банків –
за рішенням господарських (арбітражних) судів та 1 банк – за рішенням зборів
акціонерів (власників) банку.
Таблиця 2.8. Основні показники
діяльності банків України за 2003–2005 рр.
Показники
|
На 01.01.2004, тис. грн.
|
На 01.01.2005, тис. грн.
|
Абсолютне відхилення, тис. грн.
|
На 01.01.2006, тис. грн.
|
Абсолютне відхилення, тис. Грн.
|
Темп приросту, %
|
Група 1 (найбільші банки)
|
10
|
10
|
0
|
12
|
0
|
-
|
Загальні активи
|
53862004
|
71356872
|
17494868
|
123501883
|
52145011
|
73,1
|
Кредити та заборгованість клієнтів
|
34355043
|
47890201
|
13535158
|
84686862
|
36796661
|
76,8
|
Зобов’язання
|
48903807
|
63696369
|
14792562
|
111392981
|
47696612
|
74,9
|
Балансовий капітал
|
4958196
|
7660502
|
2702306
|
12108902
|
|
|
Група 2 (великі банки)
|
14
|
14
|
0
|
15
|
1
|
7,1
|
Загальні активи
|
17144003
|
24250586
|
7106583
|
37600802
|
13350216
|
55,1
|
Кредити та заборгованість клієнтів
|
10704298
|
14946015
|
4241717
|
23031444
|
8085429
|
54,1
|
Зобов’язання
|
15212559
|
21185341
|
5972782
|
33656581
|
12471240
|
58,9
|
Балансовий капітал
|
1931442
|
3065244
|
1133802
|
3944221
|
878977
|
28,7
|
Група 3 (середні банки)
|
24
|
31
|
7
|
28
|
-3
|
-
|
Загальні активи
|
17080656
|
21772876
|
4692220
|
27811046
|
6038170
|
27,7
|
Кредити та заборгованість клієнтів
|
10324344
|
13823420
|
3499076
|
18552322
|
4728902
|
34,2
|
Зобов’язання
|
14535183
|
18678821
|
4143638
|
24302765
|
5623944
|
30,0
|
Балансовий капітал
|
2545476
|
3094056
|
548580
|
3508281
|
411195
|
13,4
|
Група 4
(малі
банки)
|
99
|
105
|
6
|
108
|
3
|
|
Загальні активи
|
12148697
|
16967546
|
4818849
|
24964250
|
7996704
|
47,1
|
Кредити та заборгованість клієнтів
|
7119280
|
10859745
|
3740465
|
16006130
|
5146385
|
47,3
|
Зобов’язання
|
8700936
|
12365917
|
3664981
|
19074801
|
6708884
|
54,2
|
Балансовий капітал
|
3446763
|
4601629
|
1154866
|
5889449
|
4734583
|
27,9
|
Усього
|
|
|
|
|
|
|
Кількість банків
|
158
|
160
|
2
|
163
|
3
|
|
Загальні активи
|
100234360
|
134347880
|
34113520
|
213877982
|
179764462
|
59,1
|
Кредити та заборгованість клієнтів
|
62 502965
|
81495036
|
18992071
|
142276756
|
60781720
|
73,5
|
Зобов’язання
|
87352485
|
115926449
|
28573964
|
188427129
|
72500680
|
в 2,5 рази
|
Балансовий капітал
|
12881878
|
18421431
|
5539553
|
25450853
|
19911300
|
38,2
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11
|
|