Дослідження організаційно-економічного стану діяльності підприємства на зовнішніх ринках на прикладі відкритого акціонерного товариства "Міжнародний комерційний банк" 
за 2004 - 2005 рік частка процентних доходів в операційних доходах
знизилась з 53,0% до 44,2%, в той же час частка комісійних доходів зросла з 30%
до 40%;
частка низькопроцентних активів (готівка, коррахунок в НБУ) зросла за
2004 -2005 роки з рівня 9,9% до 15,0%;
рівень чистого процентного спреда знизився з 8,02% до 5,99%;
рівень чистої операційної маржі знизився з 12% до 8,9%;
Як показали результати, за класифікацією CAMEL Національного банку
України по показникам фінансових результатів діяльності у 2005 році ВАТ
“Міжнародний комерційний банк” відноситься до низькорентабельних банків, у яких
рентабельність активів ROA нижче порогу достатньої рентабельності в 1% (фактично
- 0,823% за 2005 рік), а рентабельність власного капіталу ROE нижче порогу
достатньої рентабельності у 10% (фактично - 6,336% за 2005 рік). У 1 кварталі
2006 року показники ROA та ROE ще знизились, тобто у банка є проблеми з
підвищенням фактичної рентабельності роботи.
Для аналіза причин низькорентабельної роботи банку в дипломному проекті
проведений порівняльний аналіз його основних структурних характеристик з
аналогами в банку - лідері ВАТ “Укрексімбанк" та усередненим банком
банківської системи України.
Як показали результати порівняльного аналізу:
а) ресурсний портфель ВАТ „МКБ” характеризується:
рівнем поточних коштів юросіб 9,7% від загального обсягу пасивів
балансу банку, що нижче рівня цього виду ресурсів в середньому банку
банківської системи (16,7%) та ще нижче рівня цього виду відносно „дешевого"
ресурсу в АКБ „Укрексімбанк" (17,4%);
рівнем строкових депозитів юросіб 16,8% від загального обсягу пасивів
балансу банку, що вище рівня цього виду „дорогих” ресурсів в середньому банку
банківської системи (15,6%) та вище рівня цього виду відносно „дорогих”
ресурсів в АКБ „Укрексімбанк" (15,5%);
рівнем поточних коштів фізосіб 4,2% від загального обсягу пасивів
балансу банку, що нижче рівня цього виду „дешевих” ресурсів в середньому банку
банківської системи (7,9%) та вище рівня цього виду відносно „дешевого" ресурсу
в АКБ „Укрексімбанк" (3,6%);
рівнем строкових депозитів фізосіб 50,6% від загального обсягу пасивів
балансу банку, що значно вище рівня цього виду „дорогих” ресурсів в середньому
банку банківської системи (26,6%) та ще вище рівня цього виду відносно
„дорогих” ресурсів в АКБ „Укрексімбанк" (13,1%);
рівнем коштів міжбанківського кредитування 4,4% від загального обсягу
пасивів балансу банку, що нижче рівня цього виду ресурсів в середньому банку
банківської системи (15,9%) та значно нижче рівня цього виду ресурсів
„перемінної вартості” в АКБ „Укрексімбанк" (34,3%);
рівнем коштів власного капіталу 13,1% від загального обсягу пасивів
балансу банку, що вище рівня цього виду ресурсів в середньому банку банківської
системи (12,65%) та вище рівня цього виду ресурсів в АКБ „Укрексімбанк" (10,3%);
б) кредитний портфель ВАТ „МКБ” характеризується:
рівнем кредитів, наданих юрособ, 59,0% від загального обсягу активів
балансу банку, що вище рівня цього виду кредитів в середньому банку банківської
системи (49,2%) та нижче рівня цього виду кредитів в АКБ „Укрексімбанк" (68,0%);
рівнем кредитів, наданих фізособам, 10,9% від загального обсягу активів
балансу банку, що нижче цього виду кредитів в середньому банку банківської
системи (14,9%) та значно вище рівня цього виду кредитів в АКБ „Укрексімбанк"
(0,9%);
рівнем вкладення активів в цінні папери 3,4% від загального обсягу
активів балансу банку, що нижче рівня цього виду активів в середньому банку
банківської системи (5,5%) та вище рівня цього виду актив в АКБ „Укрексімбанк"
(2,5%);
рівнем наданих міжбанківських коштів іншим банкам 2,3% від загального
обсягу активів балансу банку, що значно нижче рівня цього виду активів ресурсів
в середньому банку банківської системи (11,4%) та ще нижче рівня цього виду
активів в АКБ „Укрексімбанк" (13,4%);
Таким чином, ресурсна база ВАТ „МКБ” сформована переважно з „дорогих”
строкових депозитів фізичних та юридичних осіб (у сумі 67,3% пасивів), в той
час як ресурсна база лідера АКБ „Укрексімбанка” має тільки 28,7% пасивів,
сформованих за рахунок „дорогих” ресурсів. В той же час основа ресурсної бази
АКБ „Укрексімбанка” - міжбанківські кредити перемінної ринкової вартості (34,3%
пасивів) практично відсутня в ВАТ „МКБ” - 4,4%.
Як показали результати порівняльного аналізу доходів та витрат:
а) рівні прибутковості діяльності ВАТ „МКБ” характеризуються:
рівнем чистого процентного среду 6,0% в процентних доходах банку, що
вище рівня процентного спреду в середньому банку банківської системи (4,9%) та нижче
процентного спреду в АКБ „Укрексімбанк" (7,5%);
рівнем частки чистих процентних доходів в операційних доходах банку
44,2%, що нижче частки процентних доходів в середньому банку банківської
системи (51,0%) та ще нижче частки процентних доходів в АКБ „Укрексімбанк"
(59,8%);
рівнем частки чистих комісійних доходів в операційних доходах банку
40,0%, що вище частки комісійних доходів в середньому банку банківської системи
(32,9%) та ще вище частки комісійних доходів в АКБ „Укрексімбанк" (31,8%);
рівнем частки торгівельних доходів (валюта) в операційних доходах банку
13,8%, що вище частки торгівельних доходів в середньому банку банківської
системи (7,45%) та вище частки комісійних доходів в АКБ „Укрексімбанк" (7,61%);
б) рівні витрат діяльності ВАТ „МКБ” характеризуються:
рівнем частки витрат на оплату праці персоналу від операційного доходу 44,6%,
що вище рівня частки витрат на оплату праці в середньому банку банківської
системи (30,0%) та вище рівня частки витрат на оплату праці в АКБ „Укрексімбанк"
(36,0%);
рівнем частки витрат на інфраструктуру діяльності операційного доходу 30,0%,
що вище рівня частки витрат на інфраструктуру діяльності в середньому банку
банківської системи (22,0%) та вище рівня частки витрат на інфраструктуру
діяльності в АКБ „Укрексімбанк" (18,0%);
рівнем частки витрат на створення резервів кредитних ризиків 2,3%, що
значно нижче рівня частки витрат на створення кредитних резервів в середньому
банку банківської системи (17,4%) та нижче рівня частки витрат на створення
кредитних резервів в АКБ „Укрексімбанк" (3,2%);
Таким чином, реалізація політики підвищення процентної частки
комісійних доходів та доходів від торгівельної діяльності на фоні політики
підвищеного рівня витрат на розвиток інфраструктури та стимулювання персоналу
банку привела к низьким порівняльним показникам рентабельності роботи ВАТ “МКБ”:
рівень рентабельності активів у 2005 році становить 0,8%, що нижче
рівня рентабельності активів в середньому банку банківської системи України (1,35%)
та значно нижче рівня рентабельності активів в АКБ “Укрексімбанк" (4,26%);
рівень рентабельності статутного капіталу у 2005 році становить 6,3%,
що нижче рівня рентабельності статутного капіталу в середньому банку
банківської системи України (13,4%) та значно нижче рівня рентабельності
статутного капіталу в АКБ “Укрексімбанк" (48,0%);
Проведене маркетингове дослідження сильних та слабких позицій ВАТ
„Міжнародного комерційного банку" показало:
1. Банк після останньої додаткової емісії акцій ВАТ у 2005 році має
рівень власного статутного капіталу в євро - 7,22 млн. євро та рівень
регулятивного капітала в євро - 9,13 млн. грн., що на мінімальному рівні
задовільняє вимогам НБУ (рівень регулятивного капіталу для роботи на зовнішніх
ринках повинен бути на менше 8,0 млн. євро).
2. Весь обсяг статутний капітал банку 44,1 млн. грн. іммобілізований (вкладений)
в основні засоби (залишкова балансова вартість яких дорівнює 43,68 млн. грн. станом
на 01.01.2006 та 44,595 млн. грн. станом на 01.04.2006 року). Таким чином,
рівень власного оборотного капіталу банка за рахунок капіталізованих фондів
прибутку минулих років становить 17,68 млн. грн. станом на 01.01.2006 та 17,44
млн. грн. станом на 01.04.2006 року.
Але власний оборотний капітал банку також іммобілізований в
довгострокових державних цінних паперах - 15,84 млн. грн. станом на 01.01.2006
року та 15,82 млн. грн. станом на 01.04 2006 року, а також у страховому запасі
різниці між нарахованими витратами до сплати - 6,48 млн. грн. станом на 01.04.2006
та чистими нарахованими доходами до отримання - 5,33 млн. грн. станом на 01.04.2006
року.
Тобто, фактично у банка немає вільних власних оборотних коштів для
проведення самостійних операцій на зовнішніх міжнародних фінансових ринках.
Оскільки основою ресурсної бази ВАТ “МКБ” є залучені строкові вклади
фізичних осіб (50,6%), використання коштів клієнтів в міжнародних операціях
також різко обмежене, оскільки на коррахунки в іноземних банках валюта
строкових вкладів не надходить, а використовується банком для проведення
готівкових валютообмінних операцій на території України.
3. Враховуючи вищенаведене, найбільш привабливим сегментом ринку для
банка на міжнародних фінансових ринках є залучення валютних ресурсів
закордонних банків та інвестиційне кредитування малих та середніх підприємств в
Україні за рахунок залучених валютних кредитів, в основному, по програмі
цільового кредитування Европейського банку реконструкції та розвитку (ЕБРР) для
України.
4. Економічна доцільність та можливість залучення еврокредитів банком,
як відкритим акціонерним товариством, виникає внаслідок можливості використання
акцій ВАТ, як цінних паперів вторинного ринку в якості застави в ЕБРР.
Оскільки досліджений рівень доходності акцій за результатами 2005 року
становить ROE = 6,3%, а статутний капітал іммобілізований в основних засобах і,
відповідно, акції МКБ мають природу іпотечних цінних паперів, для ЕБРР це є
достатнім рівнем дохідності та забезпеченості цінних паперів, які можуть бути
використані в якості застави, а ліміт максимального обсягу лінії кредитування
встановлюється на рівні 70% від обсягу акцій в заставі, тобто на рівні 5 млн. євро.
3. Враховуючи різницю рівнів плати за залучені еврокредити - 5,7 - 6,0%
на рік та рівень відсотків внутрішнього кредитування 2022% річних в Україні,
ВАТ „Міжнародний комерційний банк” має можливість отримати свою частину чистого
прибутку на рівні 7 - 9% від суми кредиту в рік.
Таким чином, використовуючи акції ВАТ, як титул власності, банк може
залучити під ці цінні папери низькопроцентні ресурси на міжнародному ринку
банківського кредитування, тобто тимчасово рефінансувати кошти статутного
капіталу, вкладені в основні фонди банку
На основі виконаного стратегічного маркетингового аналізу привабливості
та доходності операцій в якості концентрованого цільового сегменту зовнішніх
фінансових ринків (“ніші”) для банківських продуктів ВАТ “Міжнародний
комерційний банк” в дипломному проекті обгрунтовується доцільність та
економічна ефективність банківського продукту (послуги) - “КРЕДИТНА ЛІНІЯ ЄБРР
ДЛЯ МАЛИХ ТА СЕРЕДНІХ ПІДПРИЄМТВ (МСП2) ”.
Пропонуємий банківський продукт (послуга) передбачає залучення ВАТ
“Міжнародний комерційний банк” на зовнішніх фінансових ринках кредитів під
ставку LIBOR у Європейського банку реконструкції та розвитку та надання
залучених кредитних коштів вітчизняним підприємствам на умовах захисту ними
бізнес-плану кредитуємого проекту розвитку підприємництва в Україні.
Проведена в дипломному проекті оцінка ефективності залучення кредитів
ЕБРР на зовнішньому фінансовому ринку показала:
при зростанні Х1 (Процентна частка залучених кредитів ЕБРР в загальному
обсязі залучених коштів,%) - дивідендна дохідність збільшується на 0,38% на
кожний процент зростання Х1;
при зростанні Х2 (Процентна частка кошів на поточних рахунках фізичних
осіб в загальному обсязі залучених коштів,%) - дивідендна дохідність
збільшується на 0,0329% на кожний процент зростання Х2;
при зростанні Х3 (Процентна частка строкових депозитів фізичних осіб в
загальному обсязі залучених коштів,%) - дивідендна дохідність зменшується на
0,95% на кожний процент зростання Х3;
при зростанні Х4 (Процентна частка кошів на поточних рахунках юридичних
осіб в загальному обсязі залучених коштів,%) - дивідендна дохідність
зменшується на 1,16% на кожний процент зростання Х4;
при зростанні Х5 (Процентна частка строкових депозитів юридичних осіб в
загальному обсязі залучених коштів,%) - дивідендна дохідність зменшується на
0,058% на кожний процент зростання Х5;
Практичне значення отриманих результатів дипломної роботи - в наданні ВАТ “Міжнародний комерційний банк” рекомендацій та практичних
пропозицій по стратегії концентрації зовнішньоекономічних послуг банку в
посередницькій діяльності по залученню на міжнародних фінансових ринках та
наданню кредитів Європейського банку реконструкції та розвитку (ЄБРР) національним
суб’єктам господарської діяльності під гарантію ВАТ “Міжнародний комерційний
банк".
1. ЗАКОН УКРАЇНИ N 2121III „Про банки і банківську діяльність” від 7
грудня 2000 року // Із змінами і доповненнями, внесеними Законами України станом
від 22 грудня 2005 року N 3273IV // Законодавчо-довідкова система законодавства
України WWW.LIGAZAKON.com.ua, квітень 2006 року
2. Закон України N 679XIV “Про Національний банк України" від 20
травня 1999 року // Із змінами і доповненнями, внесеними Законами України станом
від 10.01.2002 року N 2922III) // Законодавчо-довідкова система законодавства
України WWW.LIGAZAKON.com.ua, квітень 2006 року
3. Закон України N1576XII “Про господарські товариства ”від 19 вересня 1991
року // Із змінами і доповненнями, внесеними Законами України станом від 17
травня 2001 року N 2409III) // Законодавчо-довідкова система законодавства
України WWW.LIGAZAKON.com.ua, квітень 2006 року
4. Закон України N 2346III “ Про платіжні системи та переказ грошей в
Україні" від 5 квітня 2001 року N 2346III // Законодавчо-довідкова система
законодавства України WWW.LIGAZAKON.com.ua, квітень 2006 року
5. Закон України N 959XII “ Про зовнішньоекономічну діяльність” від 16
квітня 1991 року // Із змінами і доповненнями, внесеними Законами України
станом від 8 червня 2000 року N 1807III) // Законодавчо-довідкова система законодавства
України WWW.LIGAZAKON.com.ua, квітень 2006 року
6. ЗАКОН УКРАЇНИ N 2374III "Про обіг векселів в Україні" від
5 квітня 2001 року // Із змінами і доповненнями, внесеними Законом України від
25 грудня 2002 року N 364IV // Законодавчо-довідкова система законодавства України
WWW.LIGAZAKON.com.ua, квітень 2006 року
7. КОНВЕНЦІЯ, якою запроваджено Уніфікований закон про переказні векселі
та прості векселі // ДАТА ПІДПИСАННЯ: 07.06.30 р., ДАТА ПРИЄДНАННЯ УКРАЇНОЮ: 06.07.99
р., ДАТА НАБУТТЯ ЧИННОСТІ УКРАЇНОЮ: 06.01.2000 р. // Законодавчо-довідкова
система законодавства України WWW.LIGAZAKON.com.ua, квітень 2006 року
8. Декрет Кабміну України № 1593 “ Про систему валютного регулювання і
валютного контролю” від 19.02.1993 // В редакції змін від від 16 січня 2003
року N 436IV // Законодавчо-довідкова система законодавства України WWW.LIGAZAKON.com.ua,
квітень 2006 року
9. МІЖНАРОДНА ТОРГОВЕЛЬНА ПАЛАТА Міжнародні
правила по тлумаченню термінів "Інкотермс" (редакція 2000 р) // Надруковано: "Урядовий кур'єр", N 63, 3 квітня 2000 р.,
"Урядовий кур'єр", N 68, 10 квітня 2002 р.
9. МТП “Уніфіковані правила та звичаї для документарних акредитивів"
(редакція 1993 р., публікація Міжнародної Торговельної Палати N 500) // Законодавчо-довідкова
система законодавства України WWW.LIGAZAKON.com.ua, квітень 2006 року
10. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ПРАВИЛА ПО ИНКАССО* (редакция 1995 года, публикация
Международной торговой палаті № 522 // Законодавчо-довідкова система законодавства
України WWW.LIGAZAKON.com.ua, квітень 2006 року
11. Положення про міжбанківські розрахунки за операції, що здійснюються
із застосуванням банківських платіжних карток міжнародної платіжної системи
VISA International // Постанова Правління Національного банку України від 20.11.98
р. N 490 // Законодавчо-довідкова система законодавства України WWW.LIGAZAKON.com.ua,
квітень 2006 року
12. Положення про впровадження пластикових карток міжнародних платіжних
систем у розрахунках за товари, надані послуги та при видачі готівки // Постанова
Правління Національного банку України від 24 лютого 1997 р. N 37/від 27 грудня
2000 року N 508 // Законодавчо-довідкова система законодавства України WWW.LIGAZAKON.com.ua,
квітень 2006 року
13. Положення “ Про порядок емісії платіжних карток і здійснення операцій
з ними” // Постанова Правління Національного банку України від 27 серпня 2001
року N 367 // Законодавчо-довідкова система законодавства України WWW.LIGAZAKON.com.ua,
квітень 2006 року
14. Про затвердження Плану рахунків бухгалтерського обліку банків
України та Інструкції про застосування Плану рахунків бухгалтерського обліку
банків України // Постанова Правління Національного банку України від 17 червня
2004 року N 280 (Із змінами і доповненнями, внесеними постановами Правління
Національного банку України станом від 1 грудня 2005 року N 457) // Законодавчо-довідкова
система законодавства України WWW.LIGA ZAKON.com.ua, квітень 2006 року
15. Про затвердження Інструкції про порядок регулювання діяльності
банків в Україні // Постанова Правління Національного банку України від 28
серпня 2001 року N 368 (Із змінами і доповненнями, внесеними постановами Прав ління
Національного банку України станом від 1 листопада 2005 року N 407) // Законодавчо-довідкова
система законодавства України WWW.LIGAZAKON.com.ua, квітень 2006 року
16. Про затвердження Інструкції про порядок складання та оприлюднення фінансової
звітності банків України // Постанова Правління Національного банку України від
7 грудня 2004 року N 598 (Із змінами і доповненнями, внесеними постановами
Правління Національного банку України станом від 13 березня 2006 року N 82) // Законодавчо-довідкова
система законодавства України WWW.LIGAZAKON.com.ua, квітень 2006 року
17. Методика розрахунку економічних нормативів регулювання діяльності банків
в Україні // ПРАВЛІННЯ НАЦІОНАЛЬНОГО БАНКУ УКРАЇНИ ПОСТАНОВА від 11 квітня 2005
року N 125 (Із змінами і доповненнями, внесеними постановою Правління
Національного банку України від 22 грудня 2005 року N 493) // Законодавчо-довідкова
система законодавства України WWW.LIGAZAKON.com.ua, квітень 2006 року
18. Правила бухгалтерського обліку операцій з використанням платіжних карток
у банках України // Постанова Правління Національного банку України від 17
грудня 2001 року N 524 (Із змінами і доповненнями, внесе ними постановою
Правління Національного банку України станом від 19 березня 2003 року N 123) //
Законодавчо-довідкова система законодавства України WWW.LIGAZAKON.com.ua,
квітень 2006 року
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14
|
