Банковская система Республики Казахстан: проблемы и перспективы её развития
С точки
зрения ренкинга, в настоящее время можно выделить первую шестерку крупных
банков, хотя, как по объему активов, так и по другим количественным показателям
АО «Казкоммерцбанк» и АО «Банк ТуранАлем» пока еще заметно опережают четыре
остальных банка и входят в категорию крупнейших.
Выделив из
таблицы 6 наиболее крупные банки, построена диаграмма (рисунок 3), которая
наглядно отображает динамику роста активов крупнейших банков Казахстана.
Рисунок 3 – Динамика активов крупнейших банков Казахстана
Традиционно,
тройка крупнейших банков являлась основной составляющей банковского сектора
Казахстана, как по размеру активов, так и по объему совершаемых операций.
Жесткая конкуренция между ними позволяла избежать образования монополий на
банковском рынке Казахстана.
Рисунок 4 – Динамика капитала крупнейших банков Казахстана
Последний год
принес достаточно много сюрпризов в части ренкинга казахстанских банков. В
настоящее время уже, пожалуй, не существует устойчивого понятия «первая тройка»
банков, куда традиционно входили АО «Казкоммерцбанк», АО «Банк ТуранАлем» и АО
«Народный банк». Существенный рост активов как «Альянс Банка», так и «АТФ
Банка» позволили им поочередно занимать третье место по такому показателю, как
величина активов.
Из рисунка 4
видно, что тройку лидеров по количеству активов возглавляет Казкомерцбанк, на
втором месте Банк ТуранАлем. Необходимо отметить, что увеличение активов
практически во всех банках отмечается до начала 2007 года. Далее у всех банков,
кроме Банка ТуранАлем, прослеживается тенденция к снижению активов.
Рассматривая
динамику капитала крупнейших банков Казахстана, представленную на рисунке 4,
можно отметить, что в 2006 году капитал банков значительно возрос. К тройке
лидеров по капиталу можно отнести Казкоммерцбанк, Банк ТуранАлем и Народный
сберегательный банк Казахстана. Рассмотрим основные финансовые показатели
крупнейших банков – Казкоммерцбанка и Банка ТуранАлем.
Данные
финансовые институты являются универсальными банками, оказывающими широкий
спектр услуг как корпоративным, так и розничным клиентам. По состоянию на 1
октября 2007 года доля активов двух крупнейших банков составляла 45,9% от
совокупных активов банковской системы, кредиты, выданные клиентам – 49,2%.
Обязательства крупнейших банков на указанную дату составляли 45,6% совокупных
обязательств банковской системы, розничные депозиты – 39,5%, корпоративные –
50,9%. Данные показатели в денежном выражении представлены в таблице 7.
Таблица 7 –
Основные финансовые показатели крупнейших банков на 01.10.2007 г., млн.
тенге
Наименование
|
Активы
|
Кредиты
|
Обязательства
|
Капитал
|
Чистый
доход
|
Казкоммерцбанк
|
2 750 237
|
2 297 355
|
2 490 952
|
259 285
|
38 567
|
Банк
ТуранАлем
|
2 514 577
|
1 987 729
|
2 129 608
|
384 970
|
36 471
|
Согласно
таблицы 7 чистый доход Казкоммерцбанка на 01.10.2007 г. составил 38 567
млн. тенге, что на 2096 больше чем в Банке БТА на ту же дату.
Позиции АО
«Казкоммерцбанк» и АО «Банк ТуранАлем» сильны прежде всего за счет крупного и
среднего бизнеса. В первую очередь, их размер позволяет им без ущерба для
ликвидности обслуживать крупные добывающие и промышленные предприятия. С этой
точки зрения, дальнейший рост крупнейших банков особенно важен с точки зрения
экономического развития страны.
Розничный
банкинг, который является основой феноменального роста некоторых банков в своей
основе, пока еще не может конкурировать по объему с корпоративным сектором. При
этом необходимо отметить, что лидеры банковской системы не сдают свои позиции и
в розничном секторе. Последний пример тому – активизация «Казкоммерцбанка» в
сегменте розничного бизнеса, проявившаяся в ребрендинге розничного направления
и увеличении числа отделений, работающих с физическими лицами.
Несмотря на
то, что «Казкоммерцбанк» по-прежнему удерживает с небольшим преимуществом
лидерство по величине активов, учитывая приобретение банком «ТуранАлем»
«Темирбанка», совокупная доля обоих банков является крупнейшей по объему в
Казахстане. Значение стратегических направлений развития четверки крупных
банков существенно влияет на общую стратегию развития банковского сектора.
Кроме того, существенная доля рынка в сегменте розничного банкинга и
обслуживания малого и среднего бизнеса позволяет им быть во многом
«законодателями мод» в данном секторе. По состоянию на 1 октября 2007 года доля
активов крупных банков составляла 38,1% от совокупных активов банковской
системы; кредиты, выданные клиентам – 39,9%. Обязательства крупных банков на
указанную дату составляли 40,9% совокупных обязательств банковской системы;
розничные депозиты – 49,3%, корпоративные – 35,0%.
Разница в
активах между крупными банками достаточно небольшая, и, как показывает
практика, ренкинг (ранг по показателям) первой тройки банков вполне сопоставим.
В целом, данный факт объясняется активными внешними заимствованиями, при
которых привлеченная крупная сумма от нерезидентов могла изменить положение в
группе. В дальнейшем, в условиях затрудненного доступа на внешние рынки,
положение в группе будет также зависеть от графика выплат по внешним
обязательствам и, соответственно, от оттока ранее привлеченных пассивов.
Таблица 8 –
Основные финансовые показатели крупных банков на 01.10.2007 г., млн. тенге
Наименование
|
Активы
|
Кредиты
|
Обязательства
|
Капитал
|
Чистый
доход
|
Народный
Банк
|
1 384 063
|
925 511
|
1 245 948
|
138115
|
29 070
|
Альянс
Банк
|
1 231 784
|
902 239
|
1 081 722
|
150062
|
30 133
|
АТФ
|
1 049 962
|
787 532
|
967 607
|
82 355
|
11 166
|
Банк
ЦентрКредит
|
907 452
|
697 037
|
843 012
|
64 440
|
9 541
|
Согласно
данных, приведённых в таблице 8 чистый доход Альянс Банка на 01.10.2007 год
составил 30 133 млн. тенге и превысил чистый доход Народного банка на 1063 млн.
тенге.
Рисунок 5 –
Динамика прибыли крупнейших банков Казахстана
Отображённая
на рисунке 5, динамика прибыли крупнейших банков ещё раз подтверждает о наличии
в банковском секторе Казахстана трёх «китов», которые реально опережают своих
конкурентов по всем показателям.
Таблица 9 –
Доля от совокупного банковского сектора
|
01.01.07
|
01.01.08
|
Активы 3
крупнейших банков
|
57,9
|
59,3
|
Обязательства
3 крупнейших банков
|
58,6
|
59,6
|
Собственный
капитал 3 крупнейших банков
|
54,6
|
57,1
|
Ссудный
портфель 3 крупнейших банков
|
58,3
|
61,4
|
Как видно из
таблицы 9, по состоянию на 1 января 2008 года доля 3 крупнейших банков в
совокупных активах банковского сектора увеличилась с 57,9% до 59,3%, доля 3
крупнейших банков в совокупных обязательствах банковского сектора увеличилась
до 59,6%. Доля кредитов 3 крупнейших банков в совокупном ссудном портфеле
банковского сектора составила 61,4%. По состоянию на 1 января 2008 года на долю
3 крупнейших банков приходится 63,1% от общего объема депозитов физических лиц
в банках второго уровня.
Казахстанские
банки активно расширяют масштабы деятельности в России, Кыргызстане,
Узбекистане, Украине и других странах СНГ, проводя транснациональные операции
из головных офисов в Казахстане, а также используя приобретаемые банки и свои
представительства. По состоянию на начало 2008 г., суммарный объем прямого
кредитования и инвестирования казахстанских банков в странах СНГ за пределами
Казахстана составлял примерно 12% совокупных активов национальной банковской
системы, но у крупных банков (а именно БТА и ККБ), наиболее агрессивно
расширяющих бизнес в других странах СНГ, удельный вес внешних кредитов и
инвестирования в активах выше [22].
Глобальный
кризис ликвидности, начавшийся в середине 2007 г., подверг банковский
сектор и регулирующие органы Казахстана самому трудному за последние годы
испытанию. Развитие банковской системы страны достигло критической точки, когда
на фоне возникших проблем резко проявилась необходимость коренного
преобразования деловой практики, стратегий и регулирования. Это может стать для
банков настоящей встряской – особенно если учесть, что до кризиса они долгое
время имели относительно легкий доступ к кредитным ресурсам. Хотя
непосредственной причиной дестабилизации казахстанского банковского сектора
стал дефицит внешнего финансирования, вызывают большее беспокойство внутренние,
структурные недостатки этого сектора, которые обостряют возникшие проблемы.
Уровень
кредитоспособности банков Казахстана по-прежнему сдерживают такие факторы, как
недостаточная прозрачность структур собственности, по-прежнему нереструктурированный
корпоративный сектор, высокая концентрация кредитных операций и источников
ресурсов, недостаточная «выдержанность» быстро наращенных кредитных портфелей,
высокая степень долларизации операций, слабая капитализация и непроверенность
систем риск-менеджмента. Исходя из своей оценки страновых и отраслевых рисков,
рейтинговое агентство Standard & Poor's включает банковскую систему
Казахстана в 8-ю группу. Используя градацию BICRA, Standard & Poors
делит банковские системы с точки зрения их подверженности страновым и
отраслевым рискам на 10 групп. Самые сильные входят в 1-ю группу, самые слабые –
в 10-ю. В 8-ю группу, помимо Казахстана, входят Россия, Аргентина, Египет и
Индонезия.
Казахстанские
банки довольно успешно пережили первый шок, вызванный глобальным падением
ликвидности, благодаря грамотному управлению активами и пассивами, внутренним
запасам ликвидности, поддержке правительства и акционеров, а также ролловеру и
рефинансированию части долговых обязательств. До сих пор нетто-снижение внешней
задолженности казахстанских банков не было очень большим, но в 2008 г.
условия рефинансирования могут ужесточиться [29].
Вызывает
обеспокоенность все возрастающая вероятность того, что по мере затягивания
рыночной напряженности качество активов банков будет ухудшаться. Этому могут
способствовать ожидаемое замедление экономического роста и сложная внутренняя
ситуация с кредитными ресурсами и ликвидностью, которая, скорее всего,
сохранится на протяжении всего 2008 г. и даже, возможно, в 2009 г.
Кроме того, банковскому сектору Казахстана предстоит, по всей видимости,
пережить трансформацию – как отраслевого профиля, так и бизнес-моделей и
практик, что создает неопределенность относительно способности отдельных банков
приспособиться к новой реальности. Именно поэтому в начале декабря 2007 г.
изменены прогнозы по рейтингам большинства казахстанских банков на «Негативные»,
хотя сами рейтинги понизились пока лишь в редких случаях.
Рисунок 6 – Ежеквартальные
выплаты в счёт погашения внешнего долга банками Казахстана по состоянию на 30
сентября 2007 г.
Согласно
финансовым данным НБК на 30 сентября 2007 г., внешние обязательства
казахстанских банков, подлежащие исполнению в 2008 г., составляли: по
основной сумме – почти 11 млрд. долл., по процентам – почти 3 млрд. долл.
(рисунок 6). В 2009 г. предстоит выплатить еще 5 млрд. долл. по
основной сумме долга и 2 млрд. долл. по процентам – а может быть, и
больше, если будут новые заимствования. Впрочем, более трети этих обязательств
приходится на операции торгового финансирования, депозиты казахстанских
юридических лиц, зарегистрированных в оффшорных зонах, секьюритизационные
сделки, операции РЕПО, прямое финансирование зарубежных дочерних предприятий и
транзитные платежи, по которым риски погашения и рефинансирования невелики.
Объем внешних
долговых обязательств казахстанских банков существенно не уменьшился после
начала рыночных неурядиц. Во 2-м полугодии 2007 г. эти обязательства
сократились менее чем на 1 млрд. долл., в то время как общая сумма внешних
обязательств, подлежащих погашению в этот период (в соответствии с условиями
договоров), первоначально оценивалась в более чем 8 млрд. долл. Очевидно,
что, несмотря на неблагоприятные рыночные условия, казахстанские банки сумели
рефинансировать часть своих внешних долгов – а именно обязательств по
торгово-финансовым кредитам – и заместить часть внешних обязательств с
наступающими сроками погашения новыми заимствованиями, в том числе
двусторонними займами и новыми депозитами казахстанских юридических лиц,
зарегистрированных за рубежом. Во 2-м полугодии 2007 г. основная сумма
внешних заимствований казахстанских банков пришлась на октябрь – по оценкам,
она составила 2 млрд. долл. Однако эта сумма включает 750 млн. долл.,
привлеченных Банком ТуранАлем путем выпуска через специализированную финансовую
компанию облигаций, обеспеченных диверсифицированными платежными правами, а
также примерно 400 млн. долл., полученных АТФ-Банком от холдинга
UniCredito, который на тот момент являлся потенциальным, а сейчас стал
фактическим владельцем этого банка. В 2008 г. отток внешних источников
финансирования повысится. Возможности новых заимствований пока весьма
ограничены, к тому же основной доступной формой заимствований являются
двусторонние кредиты. Рынки синдицированных и двусторонних кредитов менее
волатильны, чем рынки долговых инструментов, поскольку их участники (контрагенты
казахстанских банков) глубже осознают существующие риски и имеют более
продолжительный опыт взаимоотношений с казахстанскими банками. Однако даже эти
кредиты для большинства казахстанских банков труднодоступны, а их условия
невыгодны. У казахстанских банков, имеющих наиболее высокое бремя внешней
задолженности, расходы по погашению внешних обязательств до конца 2008 г.
будут составлять в среднем 10–15% от текущей величины их активов (таблица 10).
Очевидно, что
в связи с нехваткой внешних финансовых ресурсов резко возросло значение
отечественной базы вкладов, хотя и недостаточной для поддержания прежнего роста
банковского бизнеса. Внутренние источники ресурсов по-прежнему недостаточны,
слабо развиты, имеют короткие сроки и отличаются нестабильностью, поэтому
очевидно, что казахстанские банки вернутся на международные рынки капитала, как
только ситуация улучшится. Остается надеяться, что объемы их заимствований
будут более умеренными.
Таблица 10 –
Расходы крупных казахстанских банков по погашению внешних долгов, млн. долл.
США
Банк
|
2008
|
2009
|
2010
|
2011
|
2012
|
Казкоммерцбанк
|
3247
|
1262
|
88
|
890
|
1429
|
Банк ТуранАлем
|
1198
|
1803
|
1999
|
863
|
273
|
Народный банк
Казахстана
|
415
|
383
|
747
|
65
|
16
|
Альянс-банк
|
1707
|
701
|
473
|
830
|
1259
|
АТФ-Банк
|
1178
|
625
|
386
|
19
|
261
|
ЦентрКредит
|
289
|
89
|
–
|
504
|
–
|
Темирбанк
|
131
|
151
|
–
|
300
|
–
|
Банк «Каспийский»
|
320
|
100
|
–
|
–
|
–
|
Нурбанк
|
323,7
|
62,2
|
67,4
|
200,8
|
0,2
|
Евразийский Банк
|
223
|
93
|
3
|
6
|
–
|
Цесна-банк
|
81,8
|
1,8
|
129,4
|
0,5
|
0,1
|
КазИнвестБанк
|
223
|
4
|
10
|
50
|
11
|
Всего
|
9113
|
5272
|
3893
|
3679
|
3238
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6
|
|