Банковская система Китая: состояние и реформирование 
Некоторые банки уже рентабельны и
заняли свою нишу на формирующемся финансовом рынке. Они вполне
конкурентоспособны. Важной задачей реформы является обеспечение стабильности и
рентабельности банковского сектора. Идет поиск современных методов банковской
деятельности и будущих партнеров на рынке (в том числе на Тайване, где
планируются или уже реализованы слияния, установлено тесное сотрудничество).
Тем не менее, государство по-прежнему
обогащается за счет прибыли банков и перенаправляет ее на финансирование
убыточных государственных предприятий. Несмотря на коммерциализацию и
ориентированные на рентабельность методы управления, по мнению руководства
страны, при возникновении неожиданных социальных и системных рисков возможно
применение старых форм кредитования. Возврат к старым методам принуждения все
еще имеет место в некоторых слабых в экономическом плане провинциях и отвечает,
скорее, интересам некой переходной системы, нежели задаче формирования новой
банковской системы.
Необходимость реформирования
банковского сектора возникла, как следствие курса на вступление страны в ВТО и
была признана китайскими реформаторами необходимой задолго до конца 2001 г., что нашло свое выражение в разработанной ими концепции. Новое руководство Китая сделало
банки (а с ними и финансовую систему) основным объектом своих реформ. Признание
правил ВТО рассматривается не как ослабление политической системы
реформирования или угроза ей, а как внешняя помощь в интересах санации всего
финансового сектора, в том числе для убеждения внутренних критиков и обоснования
необходимости частичного ускорения темпа реформ. С помощью условий ВТО Китай
пытается форсировать проведение в жизнь политики «открытых дверей» и
реформирования. Согласно прогнозам экспертов ВТО, в самое ближайшее время
китайский банковский сектор станет полностью открытым. Вследствие этого
возрастет конкуренция со стороны иностранных банков.
К этому времени должны быть также сняты
и все региональные ограничения в отношении деятельности иностранных банков. Но
у многих аналитиков нет сомнений в том, что будет предпринято «китайское
дозирование» этих условий, если вдруг окажется в опасности главная цель —
китайская стабильность. В этом случае может быть даже дан обратный ход
реформам. Такая часто высказываемая в Китае точка зрения вполне вписывается в политику
долгосрочной ориентации превращения страны в супердержаву.
5. Инструменты реформирования банковского
сектора
Вступление в ВТО и ожидаемая
конкуренция со стороны иностранных банков побуждает ответственных лиц в Китае к
более интенсивному движению в сторону реформ и вынуждает все банки
систематически совершенствовать свои технологии менеджмента и кредитного
контроля, с тем чтобы доказать свою рентабельность. Уже начинают действовать
ранее принятые меры. Управление банками стало более самостоятельным и
уверенным. В то же время для многих предприятий стало гораздо труднее получить
кредит. Рост сберегательных вкладов по-прежнему достаточно высок. Прогноз на
ближайшие годы говорит о ежегодном их приросте 5—10%. Несмотря на наличие
дешевых денег, государственные банки стараются искать другие способы улучшения
своей доходности и рентабельности. Одним из таких способов могло бы стать
обслуживание заинтересованных в привлечении капитала мелких и средних
предприятий, которые до сих пор могли рассчитывать только на
самофинансирование. Но даже самым успешным частным предприятиям кредиты до сих
пор не выдаются, поскольку во многих случаях у них нет возможности получить
поддержку государственного гарантийного фонда для обеспечения финансовых
рисков. По этой причине ожидаемый спрос на кредиты в частном секторе, даже с
учетом потребительских кредитов, будет меньше, чем рост вкладов.
В этой связи возникает вопрос о том,
сможет ли «большая четверка» китайских банков разработать реалистичный рейтинг
для государственных предприятий и затем применить его для кредитования,
несмотря на давление со стороны правительства. Несмотря на то, что системы
кредитного анализа в Китае стали значительно надежнее, этого нельзя сказать об
анализируемых характеристиках государственных предприятий, которым ранее
никогда не приходилось предоставлять подобную информацию банкам и которые даже
порой идут на подделку балансовых отчетов. Здесь задача реформаторов состоит в
разработке и применении приемлемых правил составления балансов. Одним из
эффективных инструментов реформирования банковской системы является санация
банков. При этом санация государственных банков путем списания безнадежных
долгов, в результате чего стоимость санации оплатили бы все вкладчики из числа
физических лиц с потерей своих сбережений, не рассматривается в принципе, и нет
признаков, что этот вариант будет когда-либо обсуждаться. Население подобный
шаг просто не поняло бы. По мнению ЦБ КНР, государственные банки могли бы
снижать сумму безнадежных ссуд, составляющую 26%, на 3% ежегодно, с тем чтобы
через 7 лет достичь приемлемого по международным меркам уровня в 5—6%. Этот
метод наряду с общеэкономическим ростом и приемлемым ростом кредитов,
предполагает получение прибыли, за счет которой можно было бы производить
списание старых безнадежных долгов.
Давно назревшая рекапитализация —
другой инструмент реформирования банковской системы — может быть осуществлена
путем выпуска акций государственных банков на рынке капитала. Хотя
коммерциализация началась уже несколько лет назад в качестве первой ступени
санации, но пока стратегические инвесторы готовы иметь дело только с
высокоприбыльными здоровыми предприятиями, а не с хилыми финансовыми
институтами. Теоретически одной из возможностей могла бы стать продажа так
называемых «народных акций» — ценных бумаг государственных банков широким слоям
населения. Однако этот путь может оказаться весьма опасным, во-первых,
количество собранных денег может оказаться недостаточным, во-вторых, банки не
приобретут в результате необходимых навыков управления и контроля, в-третьих,
новые убытки привели бы к потере доверия рынков капитала, где и так преобладают
государственные ценные бумаги. Выделение проблемных кредитов в особую статью
представляется неизбежным. В любом другом случае банковский сектор станет
«ахиллесовой пятой» и тормозом реформ. Только повторная рекапитализация за счет
государственных средств выведет Китай на требуемый международный уровень в 8%
экономического роста и тем самым поможет быстрее обеспечить стабилизацию
банковского сектора. Исходя из опыта других стран бывшего социалистического
лагеря, стратегическая концепция развития банковского сектора страны могла бы
включать следующие мероприятия:
―
эмиссия государственных ценных бумаг;
―
прямые платежи из средств центрального и региональных бюджетов;
―
разгрузка банков путем радикального, но временного снижения налогового
бремени;
―
своевременная либерализация процентных ставок;
―
ускоренное реформирование системы аудита государственных банков в целях
предупреждения возникновения новых безнадежных долгов в результате
предоставления политических кредитов;
―
применение международных стандартов;
―
ускоренная либерализация финансового рынка.
После реального отказа от выдачи
кредитов, возврат которых представляется весьма сомнительным, постепенно
произойдет оздоровление крупных государственных банков, но при этом ухудшится
экономическое положение некоторых государственных предприятий, которые лишатся
возможности получения ликвидных средств и вынуждены будут пойти на сокращение
объемов выпускаемой продукции и увольнения. Если подобные увольнения окажутся
для политического руководства страны по социальным соображениям неприемлемыми,
то наилучшим путем по-прежнему останется прямое субсидирование этих
предприятий. Поэтому вопрос состоит не столько в реформировании банковской
системы, сколько в преобразовании существующих государственных предприятий.
Региональное обособление и юридическое
дробление каждого из крупных китайских банков могли бы создать организационные
и налоговые преимущества для достижения необходимого экономического эффекта и
повышения конкурентоспособности. Но в настоящее время такая возможность не
обсуждается, во-первых, из-за общей слабости банковского сектора, а, во-вторых,
из-за значительных региональных различий в экономической сфере и сфере
менеджмента.
Если сегодняшнюю структуру банковской
системы признать приемлемой с точки зрения рыночных аспектов и
конкурентоспособности в долговременном плане, то государственным банкам уже
только из-за их величины и клиентской сети придется выполнить значительный
объем работ по соответствующей адаптации методов управления.
6. Особенности реформирования банковской
системы
Основной особенностью реформирования
банковской системы Китая является тот факт, что нестабильность государственных
банков угрожает всей китайской политике реформ. Более 20 лет экономическая
политика социальной гармонии гарантировала предприятиям автоматическое
получение ликвидных средств и дотаций, в то время как банки несли значительные
убытки. Поэтому существующие государственные банки подлежат реорганизации либо
санации. Несмотря на наличие реформаторского консерватизма, руководство Китая
уже сделало первые шаги в этом направлении.
Начавшаяся банковская реформа имеет поэтапный
и долгосрочный характер и в силу этого идеально вписывается в общую
реформаторскую философию «долгого пути». Государство начало осторожно
ограничивать собственную финансовую власть, создавая тем самым основы
финансового рынка в стране. Процесс структурного оздоровления пока еще не
сказался непосредственно на безнадежных долгах. Без санации убыточных
государственных предприятий не может быть рентабельных, работающих по правилам
рынка банков. Принятые до сих пор меры следует понимать только как первую
акцию, за которой последуют новые важные шаги на пути реформирования, которое
теперь уже затронет и государственные предприятия. В существующих же
экономических условиях убыточные государственные предприятия будут вновь и
вновь становиться причиной появления у банков безнадежных ссуд. Следовательно,
стабильность государственных банков в перспективе представляется весьма
сомнительной.
Банковская система Китая в результате
реформирования так или иначе будет соответствовать и требованиям ВТО, и
условиям рыночных отношений, однако государство не так скоро откажется от
своего контрольного пакета (как минимум 50% акционерного капитала банков и
холдингов будет принадлежать государству). Следовательно, и в дальнейшем
государство будет проводить политику экономической поддержки убыточных
предприятий. В настоящее время о тотальной приватизации пока еще речи не идет,
однако существует готовность к поэтапной частичной приватизации в целях
мобилизации частного капитала. Обнародована концепция замены государственного
регулирования эффективным банковским надзором в целях коммерциализации
экономики, но на практике мало что изменилось. Для полной санации банковской
системы реформаторам необходимо принять дополнительные меры, например, по
отмене регулирующих функций государства и рекапитализации банков.
Начиная с 80-х годов прошлого столетия
китайские банки быстро меняются под влиянием внутренней угрозы в результате
нерационального использования накопленного капитала, высоких внутренних
ожиданий в области экономического роста и благосостояния, а также определенного
давления со стороны ВТО и иностранных банков.
Долгосрочной целью для руководства
Китая, как и раньше, остается создание предпосылок, необходимых для
экономического роста. При этом невозможно сказать, насколько долгим будет путь
санации и чем завершится борьба между политическими амбициями, социальными
требованиями и экономической рентабельностью. Если, например, после
коммерциализации банков последует массовый отказ банков в выдаче кредитов
государственным предприятиям, то последние вновь окажут политическое давление
на центральное и региональные правительства, организуют забастовки и таким
образом попытаются получить кредиты. Наиболее мягкой формой протеста,
исключающей банкротство и закрытие предприятий, могла бы стать внутренняя
задолженность предприятий или бартерные сделки — как это было в свое время в
России.
В заключение следует отметить, что
после 25 лет в целом успешного реформирования экономики государство оказалось
под двойной нагрузкой: во-первых, необходимостью санировать убыточные
предприятия, во-вторых, необходимостью реформировать банковскую систему. При
этом оздоровление банков является более приоритетной задачей, это поможет
избежать банковского кризиса. Ответственным реформаторам остается не так много
времени для того, чтобы укрепить государственные банки до такой степени, чтобы
они без дальнейших потерь активов могли конкурировать как с национальными, так
и с иностранными финансовыми институтами.
В настоящее время банковский сектор
Китая характеризуется двумя особенностями.
Во-первых, банковские кредиты являются
главной составляющей в финансировании национальной экономики.
Во-вторых, в банковской системе
доминируют государственные коммерческие и акционерные коммерческие банки.
В направлении развития рынка
долгосрочного ссудного капитала, доля которого в обеспечении экономики в Китае
значительно меньше, чем в развитых странах, государству требуется приложить еще
много усилий, поэтому в долгосрочной перспективе качество работы
государственных коммерческих и акционерных банков будет являться определяющим
фактором экономического развития Китая.
В последние годы в стране проводилось
серьезное реформирование национальной банковской системы, включающее в себя реструктуризацию
и рекапитализацию государственных и акционерных коммерческих банков, а также
осуществлялись меры по финансовой либерализации и улучшению регулирования и
контроля в банковской сфере.
Безусловно, благодаря реформам
последних нескольких лет, наблюдаются позитивные изменения в работе банковского
сектора, но это не означает, что положение китайских банков стало действительно
устойчивым. Угроза банковского кризиса будет сохраняться до тех пор, пока
сохраняются противоречия в действиях правительства, которое, с одной стороны,
требует от банков овладения современными рыночными методами работы, а, с другой
стороны, стремится сохранить свой контроль над банковской сферой.
1.
Добрынин И.Н. Функционирование банковских систем Российской Федерации,
Великобритании и Китая: сравнительно-правовой анализ // Конституционное и
муниципальное право. 2008. № 8. С. 33-40.
2.
Кузьмичева Д.А. Банковский сектор китая: анклав или неотъемлемая часть
всемирного финансового рынка? // Аудит и финансовый анализ. 2008. № 5. С.
368-377.
3.
Лаврушин О.И., Гончаренко Л.И., Маркина Е.В. Опыт реформирования
финансовых и банковских систем России и Китая (по материалам международного
форума «Опыт реформирования финансовых и банковских систем России и Китая»,
состоявшегося в Финансовой академии при Правительстве РФ 15 - 16 октября 2008 г.) // Финансы и кредит. 2009. № 7. С. 2-10.
4.
Лосев Ю.И., Макарчук О.И. «Четверной консорциум» как механизм
консолидированной экспансии // Российский научный журнал. 2008. № 4. С. 58-67.
5.
Международный форум «Опыт реформирования финансовых и банковских систем
России и Китая» // Вестник Финансовой академии. 2008. № 3. С. 6-8.
6.
Суворов А.В. Реформирование банковской системы Китая // Аудитор. 2009. №
1. С. 22-29.
7.
Суворов А.В. Финансовые институты с иностранным участием в Китайской
Народной Республике // Финансовая аналитика: Проблемы и решения. 2009. № 3. С.
27-35.
8.
Тверская Д.В. Влияние мирового экономического кризиса на работу
иностранных банковских институтов в Китае // РИСК: Ресурсы, информация,
снабжение, конкуренция. 2009. № 3. С. 142-143.
9.
Тверская Д.В. Первые итоги работы банковской системы Китая в условиях
мирового экономического кризиса // РИСК: Ресурсы, информация, снабжение,
конкуренция. 2009. № 2. С. 104-105.
10.
Тверская Д.В. Риски банковской системы Китая, связанные с ускоренным
кредитованием в 2009 г. // РИСК: Ресурсы, информация, снабжение, конкуренция.
2010. № 2. С. 191-192.
11.
Тверская Д.В. Перспективы развития банковской системы Китая // РИСК:
Ресурсы, информация, снабжение, конкуренция. 2009. № 1. С. 64-66.
Страницы: 1, 2
|
