Анализ и оценка кредитоспособности заемщика (на примере СЗАО "СКВО" Зерноградского района ...
В связи с тем, что в отчетных документах СЗАО "СКВО"
встречаются сомнительные показатели, финансовая служба предприятия, т.е. его бухгалтерия,
должна с особой тщательностью относиться ко всем бухгалтерским записям, не
допуская ошибок в проводках.
При отражении операций, связанных с учетом движения
краткосрочных кредитов и займов, в журнале-ордере № 4-АПК хозяйства за 2006 г.
(когда кредитные отношения характеризовались у него наибольшей интенсивностью)
можно было выявить корреспонденцию счетов, показанную в таблице 6. При этом
следует иметь в виду, что предприятие прибегало не только к краткосрочным, но и
долгосрочным кредитам. Поэтому счет 67 "Расчеты по долгосрочным кредитам и
займам" был задействован, как счет 66. Правда, все кредитные операции
ограничивались дебетом и кредитом счета 66, что, видимо, ошибка.
Таблицу 6 можно прокомментировать следующим образом.
Из таблицы 6 видно, что в декабре 2006 г. обследованное
предприятие прибегало к кредитам в больших масштабах. По кредиту счета 66
(строка 8) показана сумма, превышающая 31,5 млн.руб. Эта сумма была близка к
сумме прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия (как было видно из таблицы
3, сумма чистой прибыли СЗАО "СКВО" за 2006 г. составила 55,6 млн. руб.),
а чистая прибыль для инвестиций была намного меньше. Не случайно хозяйство
заключило с банком дополнительный договор, направленный на отсрочку погашения
взятых у него краткосрочных кредитов. Эти операции отражены в строках 5 и 11 по
дебету и кредиту одного и того же счета 66.
Из полученной за год общей
величины краткосрочных кредитов и займов в сумме 31508 тыс.руб. (строка 8
таблицы 6) непосредственно на расчетный счет предприятия в обслуживающем его
банке было зачислено 14152 тыс.руб. (строка 1 таблицы 6). При этом были
выполнены бухгалтерские записи: дебет счета 51 "Расчетные счета"
кредит счета 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам". Эти
записи в течение года осуществлялись неоднократно, так как указанная выше сумма
(14152 тыс.руб.) была перечислена на расчетный счет предприятия не за один раз,
а по частям в течение нескольких недель.
Часть банковских кредитов на общую сумму 1151 тыс.руб.
(строка 2 табл.6) на расчетный счет предприятия не зачислялась. По поручению
клиента банк самостоятельно оплачивал
счета-фактуры, выставляемые ему разными контрагентами - поставщиками материальных ресурсов (строка 2
таблицы 6 на сумму 1151 тыс. руб., отраженная записью: дебет счета 60 кредит
счета 66). Кроме того, банк погасил по поручению предприятия его задолженность
перед бюджетом (по НДС и ЕСН) на общую сумма 426 тыс.руб. (строка 3 таблицы 6,
запись: дебет счета 68 "Расчеты по налогам и сборам", дебет счета 69
"Расчеты по ЕСН" кредит счета 66).
Таблица
6 - Корреспонденция счетов по учету движения краткосрочных кредитов и займов в СЗАО
"СКВО" в декабре 2006 г.
Содержание операций
|
Корреспондирующие счета
|
Сумма,
тыс.руб.
|
дебет
|
кредит
|
1. Полученные банковские кредиты зачислены на расчетный
счет
|
51
|
66
|
14152
|
2. Платежи поставщикам и подрядчикам за счет
краткосрочных кредитов
|
60
|
66
|
1151
|
3. Оплата задолженности по налогам за счет
полученных краткосрочных кредитов
|
68, 69
|
66
|
426
|
4. Оплата задолженности прочим кредиторам за счет
полученных краткосрочных кредитов
|
76
|
66
|
1183
|
5. Переоформление краткосрочного кредита на другой
срок погашения
|
66
|
66
|
11194
|
6. Отнесение сумм уплаченных процентов по
краткосрочным кредитам и займам на финансовые результаты (операционные
расходы)
|
91
|
66
|
3361
|
7. Получение кредитов и займов в товарной форме
(включая начисленные проценты)
|
10-4
|
66
|
1618
|
8. Итого по кредиту счета 66 "Расчеты по
кратковременным кредитам и займам"
|
х
|
66
|
31508
|
9. Погашение краткосрочных кредитов и займов путем
перечислений с расчетного счета
|
66
|
51
|
13157
|
10. Погашение краткосрочных кредитов и займов
наличными деньгами
|
66
|
50
|
1562
|
11. Переоформление даты погашения краткосрочных
кредитов
|
66
|
66
|
13846
|
12. Итого по дебету счета 66 "Расчеты по
краткосрочным кредитам и займам"
|
|
х
|
14148
|
13. Сальдо по счету 66 на 01.01.2006 г.
|
х
|
66
|
50000
|
В 2006 г. СЗАО "СКВО" пользовалось не только
банковским, но и коммерческим (товарным) кредитом. Оно получило в долг от
Мечетинской нефтебазы дизельное топливо на общую сумму 1618 тыс.руб. (без учета
НДС). Соответствующая операция, отраженная в обобщенном виде (в
действительности она осуществлялась несколько раз за год), показана в строке 7.
При этом была выполнена запись: дебет субсчета 10-4 "Нефтепродукты"
кредит счета 66.
В строке 6 таблицы 6 отражена общая сумма начисленных к
уплате процентов, которые предприятие-заемщик должно уплатить кредиторам -
банку и поставщику нефтепродуктов. При этом применена бухгалтерская проводка:
дебет счета 91 "Прочие доходы и расходы" кредит счета 66
"Расчеты по краткосрочным кредитам и займам" на сумму 3361 тыс.руб.
Эта сумма вошла в общую величину взятых предприятием краткосрочных кредитов и
займов.
В строках 9-10 таблицы
отражены операции по погашению полученных кредитов и займов как с помощью
перечислений с расчетного счета, так и наличными деньгами (в сумме 1562
тыс.руб.) - при погашении обязательств по товарному кредиту счета 66. Всего
было погашено краткосрочных кредитов на сумму 14719 тыс.руб., а 13846 тыс.руб.,
судя по отчетам предприятия, было переоформлено для погашения в 2007 г. Сальдо
на 01.01.2007 г. составило без учета непогашенных процентов 50000 тыс.руб.
Нетрудно видеть, что между
некоторыми суммами, отраженными в отчете о движении кредитов и займов
предприятия полной увязки нет, как это отмечалось и при сопоставлении сальдо по
дебету счета 19 "НДС по приобретенным ценностям" и по кредиту счета
60 "Расчеты с поставщиками и подрядчиками". Сальдо по первому из
указанных счетов существенно возросло (строка 220 формы № 1 бухгалтерского
баланса за изученные годы), а сальдо по второму счету - сильно уменьшилось. В
реальной действительности такого соотношения не может быть, так как сальдо по
дебету счета 19 представляет собой неотъемлемую часть сальдо по кредиту счета
60. Если сальдо по кредиту счета 60 уменьшилось, в сходной пропорции должно было
уменьшиться и сальдо по дебету счета 19. Этого же в балансах предприятия не
наблюдается. Здесь явно скрыта бухгалтерская ошибка. Поэтому кредитный
инспектор, оценивающий способность клиента - потенциального заемщика своевременно
и в полном объеме погасить взятый кредит и проценты по нему, должен ознакомиться
с бухгалтерской отчетностью предприятия в целом. Состав форм бухгалтерской
отчетности сельскохозяйственных предприятий, в том числе и СЗАО "СКВО", показан в
таблице 7.
Таблица
7 - Состав форм бухгалтерской, финансовой и специализированной отчетности СЗАО
"СКВО"
Наименование форм
|
Номер формы
|
Количество таблиц или
приложений к форме
|
Количество страниц в форме
|
Количество показателей
(кодов)
|
1. Бухгалтерский баланс
|
1
|
1
|
4
|
102
|
2. Отчет о прибылях и убытках
|
2
|
5
|
3
|
55
|
3. Отчет об изменениях капитала
|
3
|
3
|
2
|
18
|
4. Отчет о движении денежных средств
|
4
|
2
|
1
|
30
|
5. Приложение к бухгалтерскому балансу
|
5
|
10
|
5
|
78
|
6. Отчет о численности и заработной плате работников
сельскохозяйственной организации
|
5-АПК
|
3
|
2
|
31
|
7. Отчет о реализации сельскохозяйственной
продукции (до
2005 г.)
|
7-АПК
|
1
|
2
|
47
|
8. Отчет о затратах на основное производство (с 2005
г.)
|
8-АПК
|
1
|
1
|
20
|
9. Отчет о средствах целевого финансирования
|
10-АПК
|
1
|
3
|
60
|
10. Отчет о производстве и себестоимости продукции
растениеводства
|
9-АПК
|
6
|
6
|
80
|
11. Отчет о производстве и себестоимости продукции
животноводства
|
13-АПК
|
6
|
5
|
100
|
12. Отчет о наличии животных
|
15-АПК
|
2
|
1
|
20
|
13. Баланс продукции
|
16-АПК
|
2
|
2
|
36
|
14. Отчет о сельскохозяйственной технике и
энергетике
|
17-АПК
|
1
|
2
|
25
|
Итого:
|
14 форм
|
44
|
40
|
702
|
3.3. Приемы анализа и оценки
кредитоспособности заемщика
Цели и задачи оценки кредитоспособности ссудозаемщиков
заключаются в определении их возможностей своевременно и в полном объеме
погасить задолженность по ссуде, степени риска, который банк готов взять на
себя. Кроме того, выявляется размер кредита, который может быть предоставлен в
данных обстоятельствах, и условия его предоставления (ставки процентов и сроки).
Применяемые банками методы оценки кредитоспособности
заемщиков различны. Но все они содержат определенную систему коэффициентов[18].
В нее входят:
1)
коэффициент абсолютной ликвидности;
2)
промежуточный коэффициент покрытия;
3)
общий коэффициент покрытия;
4)
коэффициент финансовой независимости.
Следует иметь в виду, что в разных публикациях наименования
указанных коэффициентов отличаются. Причина этого, по-видимому, состоит в том,
что данные категории заимствованы из зарубежных источников и при переводе на
русский язык было допущено их разное словесное оформление. Экономический смысл
названных коэффициентов приведен в таблице 8.
Приведенная в таблице 8 информация может быть
прокомментирована следующим образом.
Категория ликвидность (строка 1) понимается как способность
клиента банка своевременно погашать свои
обязательства. Коэффициенты ликвидности
и покрытия характеризуют возможности потенциального
заемщика превратить активы в денежные средства для погашения обязательств по
пассиву. Сравнение краткосрочных активов с краткосрочными пассивами (текущими обязательствами) показывает, в какой доле
краткосрочные обязательства могут
Таблица
8 - Система финансовых коэффициентов, применяемых
при оценке кредитоспособности заемщиков
№
п/п
|
Наименование
коэффициентов
|
Экономическое
содержание
|
Варианты
названий
|
Алгоритм
и формула расчета
|
Рекомендуемое
значение
|
1.
|
Коэффициент абсолютной
ликвидности
|
Доля краткосрочных
обязательств, покрываемая имеющимися денежными средствами и краткосрочными
финансовыми вложениями
|
1. Коэффициент абсолютной
платежеспособности.
2. Коэффициент абсолютной
ликвидности и платежеспособности
|
(Денежные средства + Краткосрочные
финансовые вложения) : Краткосрочная кредиторская задолженность
(стр.260+250) :
: (стр.690-640-
-650)
|
0,2…
0,3
|
2.
|
Промежуточный коэффициент
покрытия
|
Доля краткосрочных
обязательств, покрываемая деньгами, краткосрочными вложениями и дебиторской
задолженностью
|
1. Коэффициент промежуточной
платежеспособности.
2. Коэффициент быстрой ликвидности
|
(Денежные средства + Кратковременные
финансовые вложения + Дебиторская задолженность) :
: Краткосрочная кредиторская задолженность
(стр.290-210) :
: (стр.690-640-
-650)
|
0,7…
0,8
|
3.
|
Общий коэффициент покрытия
|
Степень обеспеченности
краткосрочных обязательств оборотными активами
|
1. Коэффициент текущей платежеспособности.
2. Коэффициент текущей ликвидности
|
Оборотные активы :
Краткосрочная кредиторская задолженность
(стр.290-216) :
: (стр.690-640-
-650)
|
³ 2
|
4.
|
Коэффициент финансовой
независимости
|
Доля активов,
сформированных за счет собственного капитала
|
1. Коэффициент автономии.
2. Коэффициент
собственности.
3. Коэффициент концентрации
собственного капитала
|
Собственный капитал :
Активы
стр.490 : 700
|
³ 0,5
|
* В формулах расчета все строки - из формы № 1 бухгалтерского баланса
быть погашены за счет высоколиквидных активов (абсолютная
ликвидность). При этом алгоритм расчета коэффициента абсолютной ликвидности,
приведенный вместе с формулой расчета в предпоследней графе таблицы 8, принято
определять с помощью формулы:
|