Анализ финансового состояния страховой компании

Наибольшую долю в балансе в 2004гг. имел налог на добавленную стоимость. Он составлял 65% итога активов. В 2005 и 2006гг. большую долю активов составляла прочая дебиторская задолженность, платежи по которым ожидается в течении 12 месяцев после отчетной даты. Ее доля соответственно составляла 59% и 66%. В 2007г. нельзя выделить какую-либо статью активов как преобладающую.

 Изменение величины инвестиций происходило неравномерно. В 2004 году их величина составила 10040 тыс. руб. В 2005г. величина инвестиций, числящихся на балансе рассматриваемой организации возросла на 31565 тыс. руб., то есть чуть больше чем в 4 раза, или на 314%. В 2006г. увеличение данного актива продолжилось, хотя и не такими высокими темпами. По сравнению с 2005г., инвестиции на балансе организации выросли до 51060 тыс. руб. Доля инвестиций в общем объеме активов за весь рассматриваемый период не превышала 14%. Заметим, для страховой организации значение данного показателя является достаточно низким.

Доля перестраховщиков в страховых резервах росли в период с 2004 по 2005гг. с 7456 тыс. руб. до 9000 тыс. руб. А в 2006г. их величина вновь упала до 5115 тыс. руб. Доля данного показателя в общем объеме активов весь период оставалась на уровне 4%-5%, и лишь в 2006г. она снизилась до 1%.

За весь период быстрыми темпами увеличивалась дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования. В 2004г. она составила 20103 тыс. руб. В следующие два года рост дебиторской задолженности по операциям страхования и сострахования шел достаточно высокими темпами. В 2005г. задолженность возросла на 88% (что составило 17750 тыс. руб.), и на 52% в 2006г. На конец 2006г. данный показатель имел значение в 57661 тыс. руб. Так же росла и прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. В первый год рассматриваемого периода данная задолженность составляла 2088 тыс. руб. В последующие годы рост имел высокие темпы. В 2005г. прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, уже составляла 6456 тыс. руб., в 2006г. возросла более чем в 2 раза и составила 13108 тыс. руб. Лишь в 2007г. было замечено небольшое снижение на 255 тыс. руб. Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты стала в последние годы самым крупным активом, который числится на балансе филиала ООО «Росгосстрах-Поволжье» . В 2004гг. данный вид дебиторской задолженности не отличался высоким значениями. Всего 2870 тыс. руб. Но уже в 2005г. данный показатель оставил 175007 тыс. руб., а в 2006г. данная дебиторская задолженность увеличилась еще на 74% и составила 304647 тыс. руб. Однако в 2007г. прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты, сократилась на 97%. Ее значение снизилось до 7104 тыс. руб., но ее доля в общем объеме активов филиала ООО «Росгосстрах-Поволжье» осталось достаточно заметной, порядка 16%. Изменение объема основных средств проходило таким же образом. Рост с 8883 тыс. руб. в 2004г. до 13862 тыс. руб. в 2006г. и снижение в 2007г. до 9810 тыс. руб. До 2007г. доля основных средств в общем объеме активов не превышала 5%. В 2007г. данный показатель составил 22%. Основные средства стали одним из активов, составивших большую часть всех активов ООО «Росгосстрах-Поволжье» - «Главное управление по Республике Мордовия» в 2007г.

Запасы росли весь рассматриваемый период. В 2005г. по сравнению с предыдущим годом, объем запасов возрос на 1976 тыс. руб. В 2006г запасы возросли на 35%, по сравнению с предыдущим годом. А в 2007г. произошло увеличение всего на 11%. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям присутствует в балансе только за 2004г. В этот год данная величина является наибольшей из всех активов, ее величина составляла 118932 тыс. руб. Денежные средства наоборот снижались весь период. В 2005г. произошел незначительный рост на 524 тыс. руб. Уже в 2006г. объем денежных средств снизился ниже отметки 2004-го года, и составил 6149 тыс. руб. А в 2007г. они достигли своего наименьшего значения в 3048 тыс. руб. Данный анализ структуры активов является экспресс-анализом, так как были рассмотрены лишь крупные статьи активов.

Основным источником дохода страховой компании должна быть инвестиционная деятельность. Поэтому необходимо произвести анализ соответствующих абсолютных показателей (таблица 2.2).

Таблица 2.2 - Состав инвестиционных активов ООО «Росгосстрах-Поволжье» - «Главное управление по Республике Мордовия»

Как можно увидеть из таблицы, за последние годы наблюдается тенденция к росту инвестиционных активов. Суммарная разница с 2004 по 2006 возросла на 41020 тыс.р. и на конец рассматриваемого периода составила 51060 тыс.р. А вот массовая доля инвестиций в общем объеме активов оказалась нестабильной. Наглядно это представлено на рисунке 2.1

Проведем анализ структуры инвестиционных активов. Как видно из рисунка 2.2, состав данной группы активов так же не отличался стабильностью. В 2004г. большую часть инвестиций составляли акции других организаций. А вот в 2005г. и 2006г. основу инвестиций составляют банковские депозиты.

Рисунок 2.1 – Массовая доля инвестиций в общем объеме активов ООО «Росгосстрах-Поволжье» - «Главное управление по Республике Мордовия»

Рисунок 2.2 - Структура инвестиционных активов ООО «Росгосстрах-Поволжье» - «Главное управление по Республике Мордовия»

Управляя вложениями с позиции возвратности и доходности, в 2006 году существенная часть активов была переведена из вложений в государственные ценные бумаги, акции и иные инструменты других организаций в депозиты в банках. Нужно отметить, что это в первую очередь объясняется их большей доходностью, а также способствует развитию бизнеса в области страхования тех отраслей экономики, чья деятельность, прежде всего, связана с банковскими заимствованиями и посредническими услугами.

Все это говорит нам о снижении инвестиционной активности компании на мордовском рынке. Руководство компании предпочитает отдать средства в банк под процент, чем вкладывать их в перспективные проекты. Хотя мировая практика показывает, что основным источником дохода должны быть именно инвестиции. Это не только приносит высокую прибыль, но и является неплохим стимулированием экономики, хотя и довольно рискованно.

Подводя итог всему выше сказанному, можно отметить, что финансовое положение организации нельзя назвать благополучным. Денежные средства имеют тенденцию к снижению объемов, инвестиции компании достаточно нестабильны. По моему мнению, организация должна больше времени уделять инвестиционной политике, использованию собственных средств в стратегически важных для организации направлениях.

Собственные средства организации состоят из уставного, добавочного и резервного капиталов, фондов потребления и накопления, а также нераспределенной прибыли. Эти средства, оставшиеся у общества после осуществления обязательных платежей в бюджет, выплат собственникам и стимулирования работников, могут использоваться на дальнейшее развитие, а также служат гарантией устойчивости общества и способности выполнять свои обязательства. Поскольку данные ресурсы, как правило, свободны от конкретных обязательств, определенная их часть также может быть вложена в сравнительно долгосрочные и менее ликвидные виды инвестиций. А это особенно важно в условиях значительного снижения инвестиционной активности компании.

2.2 Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Росгосстрах-Поволжье» - «Главное управление по Республике Мордовия»

Финансовый анализ деятельности страховой организации, как было отмечено выше, проводится в два этапа. Анализ абсолютных и относительных показателей.В качестве абсолютных показателей рассмотрим динамику доходов и расходов филиала ООО «Росгосстрах-Поволжье». Для начала проанализируем результат от операций по страхованию жизни. Данные представлены в таблице 2.3.

Таблица 2.3 - Динамика доходов и расходов ООО «Росгосстрах-Поволжье» - «Главное управление по Республике Мордовия» по страхованию жизни.

Основной доходной статьей по страхованию жизни являются страховые премии по страхованию жизни. В 2004г. сумма премий составила 25819 тыс. руб. В 2005г. рост премий по страхованию жизни продолжился. На этот раз данная сумма возросла на 29%. В абсолютном значении данная величина составила 33257 тыс. руб. В последующие годы наблюдается снижение поступлений премий. Уже в 2006г. их значение составило 11226 тыс. руб. (на 66% меньше, чем в 2005г.). В 2007г. сумма премий по страхованию жизни не изменилось. Оно так же составило 11226 тыс. руб. В общей сложности, в период с 2004г. по 2007г. сумма премий по страхованию жизни изменилась всего на 22%.

Следующей статьей дохода являются доходы по инвестициям. Их величина в 2004г. составила 1450 тыс. руб. В 2005г. объем данного вида доходов снизился. Уменьшение произошло на 61 тыс. руб. В следующем году произошло резкое увеличение данного показателя на 612%, или на 8504 тыс. руб. В 2007г. данное значение так же не изменилось. В общей сложности, доходы по инвестициям возросли на 8443 тыс. руб., или на 518% (с 1450 тыс. руб. в 2004г, до 9893 тыс. руб. в 2007г.).

В 2004г. доходы по инвестициям на 100% состояли из процентов к получению. В 2005г. их доля сократилась до 16%, остальное составили доходы от участия в других организациях. В 2006 и 2007гг. доля процентов к получению, в общей массе доходов по инвестициям составляли 5%.

Расходы ООО «Росгосстрах-Поволжье» - «Главное управление по Республике Мордовия» в страховании жизни складываются из выплат по договорам страхования, расходов по ведению страховых операций и расходов по инвестициям.

Выплаты по договорам страхования в 2004г. составили 16169 тыс. руб. В 2005г. объем выплат продолжал увеличиваться, и достиг значения 22390 тыс. руб., таким образом он возрос на 6221 тыс. руб. В следующем году количество выплат снизилось на 13%. В 2007г. данный показатель не изменился, по сравнению с 2006г. и остался на уровне 19478 тыс. руб. Расходы по ведению страховых операций в 2004г. имели величину в 3999 тыс. руб. В 2005г. сумма расходов по ведению страховых операций продолжали расти. Они возросли на 175 тыс. руб., или на 4%, и составили 4174 тыс. руб. В 2006 и 2007гг. наблюдается резкое снижение данного вида расходов до 491 тыс. руб. Данное снижение можно расценить двояко. С одной стороны – снижение расходов, с другой – столь сильное снижение расходов на ведение страховых операций можно расценить как снижение деловой активности компании.

Расходы на ведение страховых операций состоят из двух статей: затраты по заключению договоров страхования, и прочие расходы по ведению страховых операций. Для большей наглядности отобразим необходимые данные в виде графика (рисунок 2.3)

Рисунок 2.3 - Динамика структуры расходов на ведение страховых операций ООО «Росгосстрах-Поволжье» - «Главное управление по Республике Мордовия»

Как можно заметить на рисунке, структура расходов на ведение дела не отличалась стабильностью. В 2004г. разница между прочими расходами по ведению страховых операций и затратами по заключению договоров страхования была весомой. Прочие расходы составляли 1873 тыс. руб., а затраты по заключению договоров – 2162 тыс. руб. Это соответствует 46% и 54%. В 2005г. ситуация меняется. На этот раз большую часть расходов составляют прочие расходы (2472 тыс. руб. – 59%), а меньшую – затраты на заключение договоров (1702 тыс. руб. – 41%). В 2006 и 2007гг. большую долю расходов на ведение страховых операций составляли затраты по заключению договоров страхования (94%). Прочие расходы по ведению страховых операций снизились до крайне низкой отметки в 28 тыс. руб. (6%).

Следующая статья расходов в группе страхования жизни – расходы по инвестициям. Данный вид расходов присутствует лишь в 2006 и 2007гг. и его величина равна 9366 тыс. руб. Изменение резервов по страхованию жизни может относится как к доходам, так и к расходам. Зависит это от того, с каким знаком произошли изменения. Если происходит увеличение размера резерва по страхованию жизни, то изменение учитывается со знаком «+», и статья считается доходом. Если произошло уменьшение – то учитывается со знаком «−», и считается расходом. В 2004г. резерв по страхованию жизни снизился до -11699 тыс. руб., а в следующем году он составил -13864 тыс. руб. В 2006 и 2007гг. резерв по страхованию жизни увеличился на 1694 тыс. руб. и данное изменение было учтено как доход. Следующая группа показателей – это показатели по страхованию иному, чем страхование жизни. Необходимые данные занесем в таблицу (таблица 2.4) Страховые премии по страхованию иному, чем страхование жизни, в 2004г. имели величину 320013 тыс. руб. А в 2005г. данный показатель увеличился и составил 393086 тыс. руб. На этом доходы по данной группе показателей заканчиваются. Теперь рассмотрим расходы.

Страницы: 1, 2, 3, 4